1
00:01:20,957 --> 00:01:23,293
مرحبًا، فرانك. كيف حال الزوجة والاطفال؟

2
00:01:23,376 --> 00:01:24,586
كما تعلمون، بالنسبة لك، أنا أفكر

3
00:01:24,669 --> 00:01:28,381
سندات الخزينة
ومخزونات المرافق. دخان؟

4
00:01:28,464 --> 00:01:30,550
<i>في أواخر السبعينيات، لم تكن الأعمال المصرفية وظيفة</i>

5
00:01:30,633 --> 00:01:33,136
<i>لقد دخلت
لكسب مبالغ كبيرة من المال.</i>

6
00:01:34,053 --> 00:01:35,763
<i>لقد كانت قيلولة بعد الظهر.</i>

7
00:01:35,847 --> 00:01:37,640
<i>ماذا عن تلك الحصائر؟</i>

8
00:01:37,724 --> 00:01:40,393
<ط> مليئة بالخاسرين.
مثل بيع التأمين أو</i>

9
00:01:40,476 --> 00:01:41,811
com.accounting.

10
00:01:41,894 --> 00:01:43,021
وإذا كانت الأعمال المصرفية مملة،

11
00:01:43,146 --> 00:01:45,815
ثم قسم السندات في البنك
كان في غيبوبة مباشرة.

12
00:01:46,649 --> 00:01:48,026
<i>نعلم جميعًا عن السندات.</i>

13
00:01:48,109 --> 00:01:50,194
<ط> أنت تعطيهم لجهودكم
طفل ذو أنف مخاطي عندما يبلغ الخامسة عشرة من عمره.</i>

14
00:01:50,278 --> 00:01:52,280
ربما عندما يكون في الثلاثين من عمره
يكسب مائة دولار.

15
00:01:52,363 --> 00:01:53,656
بوفلينج.

16
00:01:53,740 --> 00:01:55,533
وذلك حتى لويس رانييري
جاء على الساحة

17
00:01:55,617 --> 00:01:56,659
في سالمون براذرز.

18
00:02:02,624 --> 00:02:04,834
ربما لا تعرف من هو،
لكنه غير حياتك

19
00:02:04,917 --> 00:02:08,671
<i>أكثر من مايكل جوردان، جهاز iPod
ويوتيوب معًا.</i>

20
00:02:10,548 --> 00:02:12,300
حسنًا أيها السادة!
دعنا نحصل على بعض المال هنا!

21
00:02:12,383 --> 00:02:15,887
دعونا نجني بعض المال!
ماذا تقول؟

22
00:02:15,970 --> 00:02:17,805
<i>كما ترى، لم يكن لويس يعرف ذلك بعد،</i>

23
00:02:17,889 --> 00:02:19,807
<ط>لكنه فعل ذلك بالفعل
تغيرت الخدمات المصرفية إلى الأبد</i>

24
00:02:19,891 --> 00:02:21,100
<i>بفكرة واحدة بسيطة.</i>

25
00:02:21,893 --> 00:02:26,564
الضمان المدعوم بالرهن العقاري.
أو MBS ذات العلامة الخاصة.

26
00:02:27,398 --> 00:02:29,233
لقد حصلت على الخاص بك
الرهن العقاري للشخص العادي.

27
00:02:29,317 --> 00:02:30,735
سعر ثابت، 30 سنة.

28
00:02:30,818 --> 00:02:34,155
مملة، آمنة، مكافأة صغيرة، أليس كذلك؟ لكن،

29
00:02:35,448 --> 00:02:38,159
عندما يكون لديك الآلاف
منهم جميعا مجتمعين،

30
00:02:38,242 --> 00:02:41,788
فجأة يرتفع العائد
ولكن الخطر لا يزال صغيرا لأنه،

31
00:02:41,871 --> 00:02:42,830
حسنًا، إنهم قروض عقارية!

32
00:02:42,914 --> 00:02:44,332
ومن بحق الجحيم
لا يدفع الرهن العقاري الخاص بهم؟

33
00:02:44,415 --> 00:02:46,793
ما هو بالضبط الائتمان
تصنيف على هذا السند؟

34
00:02:46,876 --> 00:02:49,712
هذه السندات، أيها السادة، حاصلة على تصنيف AAA.

35
00:02:50,254 --> 00:02:52,924
هذا هو بالضبط ما ولاية ميشيغان
لقد كان صندوق التقاعد يبحث عنه.

36
00:02:53,424 --> 00:02:54,926
سأشتري 20 مليون دولار.

37
00:02:55,009 --> 00:02:57,470
- أوه، هيا، عش قليلا.
- 25 مليون دولار.

38
00:02:58,012 --> 00:03:00,973
<i>لقد انهارت الأموال</i>

39
00:03:01,057 --> 00:03:02,558
<i>ولأول مرة</i>

40
00:03:02,642 --> 00:03:05,436
<i>ذهب المصرفي
من النادي الريفي إلى نادي التعري.</i>

41
00:03:08,064 --> 00:03:11,275
<i>قريبًا جدًا، الأسهم والمدخرات
كانت غير مهمة تقريبًا.</i>

42
00:03:11,442 --> 00:03:13,611
<i>كانوا يكسبون 50، 100، 200 مليار دولار</i>

43
00:03:13,695 --> 00:03:17,657
<i>في سندات الرهن العقاري
وعشرات الأوراق المالية الأخرى سنويًا.</i>

44
00:03:25,957 --> 00:03:28,251
<i>وأمريكا بالكاد لاحظت ذلك
باعتبارها الصناعة رقم واحد</i>

45
00:03:28,334 --> 00:03:30,420
<i>أصبحت الخدمات المصرفية القديمة مملة.</i>

46
00:03:34,090 --> 00:03:37,593
<i>وبعد ذلك في أحد الأيام،
وبعد مرور ما يقرب من 30 عامًا، في عام 2008،</i>

47
00:03:38,803 --> 00:03:40,555
<i>لقد انهار كل شيء.</i>

48
00:03:43,683 --> 00:03:46,436
<ط> مارس. بير ستيرنز
كان في دوامة الموت</i>

49
00:03:46,519 --> 00:03:47,937
<i>وتوسط بنك الاحتياطي الفيدرالي في بيعه.</i>

50
00:03:48,020 --> 00:03:51,065
<ط> لقد أطلق عليها أسوأ أزمة مالية
في العصر الحديث.</i>

51
00:03:51,399 --> 00:03:55,653
<i>بالتأكيد أكبر كارثة مالية
منذ عقود في هذا البلد،</i>

52
00:03:55,737 --> 00:03:58,406
<i>وربما نهاية حقبة
في الأعمال التجارية الأمريكية.</i>

53
00:03:58,865 --> 00:04:01,117
<i>في النهاية، لويس رانييري
الأمن المدعوم بالرهن العقاري</i>

54
00:04:01,200 --> 00:04:04,662
<i>تحورت إلى تلك الوحشية
انهار الاقتصاد العالمي كله.</i>

55
00:04:05,204 --> 00:04:07,290
<i>ولا أحد من الخبراء
أو القادة أو المتحدثين</i>

56
00:04:07,373 --> 00:04:08,666
<i>كان لدي أدنى فكرة عن قدومه.</i>

57
00:04:10,168 --> 00:04:13,129
<ط> أنا أخمن أن معظمكم
مازلت لا أعرف حقيقة ما حدث.</i>

58
00:04:13,629 --> 00:04:16,424
<i>نعم، لديك مقطع صوتي تكرره
لذلك لا تبدو غبيًا، ولكن هيا.</i>

59
00:04:16,507 --> 00:04:19,218
مؤسساتنا المالية قوية.

60
00:04:20,178 --> 00:04:22,597
<ط> ولكن كان هناك بعض
الذي رأى أنه قادم.</i>

61
00:04:22,680 --> 00:04:24,766
<i>بينما العالم كله
كان يقيم حفلة قديمة كبيرة،</i>

62
00:04:24,849 --> 00:04:28,102
<i>عدد قليل من الغرباء وغريبي الأطوار
رأى ما لم يستطع أي شخص آخر رؤيته.</i>

63
00:04:28,186 --> 00:04:31,773
<ط> ليس أنا. أنا لست غريب الأطوار.
أنا رائع جدًا.</i>

64
00:04:31,856 --> 00:04:33,858
<i>لكننا سنلتقي مرة أخرى لاحقًا.</i>

65
00:04:34,358 --> 00:04:37,111
<i>لقد رأى هؤلاء الغرباء الكذبة العملاقة
في قلب الاقتصاد.</i>

66
00:04:37,195 --> 00:04:38,613
<i>ولقد رأوا ذلك بفعل شيء ما</i>

67
00:04:38,696 --> 00:04:41,491
<ط> بقية المصاصون
لم أفكر قط في القيام بذلك.</i>

68
00:04:42,408 --> 00:04:43,743
<i>لقد نظروا.</i>

69
00:04:56,547 --> 00:04:58,883
<i>خلال الثلاثينيات</i>

70
00:05:00,510 --> 00:05:05,181
سوق الإسكان
انهارت على الصعيد الوطني

71
00:05:06,557 --> 00:05:08,684
بنسبة 80% تقريبًا.

72
00:05:08,768 --> 00:05:13,898
أعني نصف جميع ديون الرهن العقاري
كان في الافتراضي.

73
00:05:13,981 --> 00:05:16,651
وأعني أنه كان هناك الكثير

74
00:05:17,777 --> 00:05:21,280
معرفات محددة،
يمكن التعرف عليه للغاية.

75
00:05:24,200 --> 00:05:25,243
أعني، على سبيل المثال،

76
00:05:25,368 --> 00:05:28,579
واحدة من السمات المميزة للهوس

77
00:05:28,913 --> 00:05:30,248
هو الارتفاع السريع

78
00:05:30,373 --> 00:05:32,416
في التعقيد ومعدلات الاحتيال.

79
00:05:32,500 --> 00:05:35,920
وهل تعلم أنهم سيصعدون؟

80
00:05:55,439 --> 00:05:57,358
<i>كنت كذلك دائمًا</i>

81
00:05:57,441 --> 00:05:59,443
<i>أكثر راحة بمفردك.</i>

82
00:06:06,742 --> 00:06:11,372
<ط> أعتقد ربما
إنه بسبب عيني الزجاجية.</i>

83
00:06:13,791 --> 00:06:16,586
<i>لقد فقدت عيني بسبب مرض الطفولة.</i>

84
00:06:20,923 --> 00:06:23,259
<i>إنه يفصلني عن الناس.</i>

85
00:06:27,305 --> 00:06:29,682
<i>وهل تعلم أنهم ذاهبون</i>

86
00:06:29,765 --> 00:06:30,892
يصل؟

87
00:06:30,975 --> 00:06:34,478
أعلى معدلات الاحتيال منذ الثلاثينيات.

88
00:06:34,562 --> 00:06:36,898
مهلا، مهلا، لا بأس. لا بأس.

89
00:06:36,981 --> 00:06:38,941
لا، لم أكن أعرف ذلك.

90
00:06:43,154 --> 00:06:47,325
في عام 1933، السنة الرابعة
من الكساد الكبير.

91
00:06:47,491 --> 00:06:49,160
دعونا نغسله ونضعه مرة أخرى.

92
00:06:49,243 --> 00:06:51,203
لقد كنت تلعب بشكل رائع يا بني.

93
00:06:51,329 --> 00:06:53,331
حتى أنني سمعت المدرب يقول ذلك.

94
00:06:54,498 --> 00:06:56,751
هل يمكننا فقط العودة إلى المنزل؟

95
00:06:56,834 --> 00:07:01,005
<i>معظم التفاعلات الاجتماعية
محرجة بالنسبة لي وللشخص.</i>

96
00:07:01,088 --> 00:07:04,592
<i>حتى عندما أحاول
لمدح شخص ما،</i>

97
00:07:04,675 --> 00:07:06,052
<i>يظهر الأمر بشكل خاطئ.</i>

98
00:07:06,969 --> 00:07:10,556
لديك قصة شعر جميلة جدا.
هل فعلت ذلك بنفسك؟

99
00:07:11,474 --> 00:07:12,642
ماذا؟

100
00:07:12,725 --> 00:07:15,227
لا، لا، أنا...

101
00:07:23,861 --> 00:07:25,696
أنا آسف. انا فقط...

102
00:07:31,410 --> 00:07:32,578
أنا مستمر.

103
00:07:32,703 --> 00:07:34,413
أخبرتني زوجتي أنني بحاجة إلى مشاركة المزيد.

104
00:07:36,374 --> 00:07:38,209
- يبدو ذلك صحياً.
- نعم.

105
00:07:51,013 --> 00:07:52,390
إذن هل أحصل على الوظيفة؟

106
00:07:52,515 --> 00:07:54,850
أعتقد حقًا أنني أستطيع مساعدة صندوقك.

107
00:07:56,227 --> 00:07:57,603
نعم.

108
00:07:57,687 --> 00:07:59,313
نعم بالتأكيد. استمر.

109
00:08:02,024 --> 00:08:05,277
- أنت...
- ديفيد. عظيم.

110
00:08:05,361 --> 00:08:07,196
أعتقد أنني سأذهب للعثور على مكتب.

111
00:08:07,279 --> 00:08:09,865
هل هناك أي شيء تريد مني
للعمل عليها للبدء...

112
00:08:12,910 --> 00:08:14,286
نعم.

113
00:08:14,370 --> 00:08:16,080
هل يمكن أن اسمحوا لي أن أعرف في وقت لاحق.
يمكنني العودة.

114
00:08:18,791 --> 00:08:23,337
هل تعتقد أنه كان غريبا عندما

115
00:08:23,421 --> 00:08:25,923
انفجرت فقاعة التكنولوجيا في عام 2001

116
00:08:26,007 --> 00:08:28,801
وسوق الإسكان في سان خوسيه،

117
00:08:28,884 --> 00:08:31,095
عاصمة التكنولوجيا في العالم,

118
00:08:32,596 --> 00:08:34,348
صعد؟

119
00:08:34,432 --> 00:08:36,475
- ألم يكن ذلك غريبا؟
- لا.

120
00:08:36,559 --> 00:08:39,186
لا، إنه السكن.
السكن مستقر دائمًا.

121
00:08:39,270 --> 00:08:40,312
مخاطر منخفضة. انها صلبة.

122
00:08:40,396 --> 00:08:42,356
هذه هي الفكرة، نعم.

123
00:08:42,440 --> 00:08:44,191
أريدك أن تفهمني

124
00:08:44,275 --> 00:08:47,486
أعلى 20 سندات الرهن العقاري مبيعا.

125
00:08:47,570 --> 00:08:50,406
لذلك تريد أن تعرف ما هي أفضل 20
بيع سندات الرهن العقاري هي؟

126
00:08:50,489 --> 00:08:54,827
لا، لا، لا، أريد أن أعرف
ما هي الرهون العقارية في كل واحد.

127
00:08:56,245 --> 00:08:59,206
حسنا، ليست تلك
الرهن العقاري يتكون من ...

128
00:08:59,290 --> 00:09:00,750
انتظر، أليست تلك الروابط مكونة؟

129
00:09:00,833 --> 00:09:02,877
الآلاف والآلاف
من الرهون العقارية؟

130
00:09:02,960 --> 00:09:04,420
نعم.

131
00:09:08,466 --> 00:09:09,967
على الفور، دكتور بيري.

132
00:09:29,028 --> 00:09:33,365
أنا رجل لطيف طوال اليوم.

133
00:09:33,449 --> 00:09:36,118
اسأل أي شخص، ويسعدني العمل معه.

134
00:09:38,037 --> 00:09:42,374
لكن الثاني ابني
خبطت يا لام...

135
00:09:43,042 --> 00:09:45,544
.. الصراخ عليه
مثلما فعل والدي معي.

136
00:09:48,881 --> 00:09:51,592
أسمع الكلمات التي
يخرج من فمي و...

137
00:09:51,675 --> 00:09:54,470
آسف لأنني تأخرت! لا سيارات الأجرة.

138
00:09:56,639 --> 00:09:58,224
لذا، احصل على هذا.

139
00:09:58,974 --> 00:10:01,477
التقيت مع مصرفي التجزئة هذا أمس.

140
00:10:01,727 --> 00:10:04,146
من المفترض أن أحصل عليه
للاستثمار في صندوق،

141
00:10:04,230 --> 00:10:05,564
ولكن بدلا من ذلك

142
00:10:05,648 --> 00:10:08,526
أبدأ في استجوابه
عقوبات السحب على المكشوف

143
00:10:08,609 --> 00:10:11,612
وكيف سيسمح بنكه بذلك
يكتب العميل 10-12 شيكًا

144
00:10:11,695 --> 00:10:12,947
قبل أن يخبروهم أنهم مبالغون في السحب.

145
00:10:13,030 --> 00:10:16,951
وهذا الزحف يجني المليارات
الشد على الناس بهذه الطريقة.

146
00:10:17,034 --> 00:10:18,828
وأنا أشعر بالجنون والجنون.

147
00:10:18,911 --> 00:10:22,289
وأنا أسأله
أنظر إلى وجهه وأقول:

148
00:10:22,373 --> 00:10:24,208
"كيف يمكنك النوم ليلا

149
00:10:24,708 --> 00:10:28,170
"مع العلم أنك
تمزيق الناس العاملين؟"

150
00:10:28,254 --> 00:10:29,964
وهل تعرف ماذا فعل؟ غادر.

151
00:10:30,047 --> 00:10:32,758
هو فقط يخرج من الغداء،
لا يقول كلمة واحدة.

152
00:10:32,842 --> 00:10:33,843
ما هي اللعنة هذا؟

153
00:10:33,926 --> 00:10:36,262
من المخطئ في هذا السيناريو؟ هل أنا؟

154
00:10:36,345 --> 00:10:38,806
أم أن هذا هو الغبي،
من يتركني معلقا؟

155
00:10:38,889 --> 00:10:40,141
هل هو الشخص الملعوب؟

156
00:10:40,224 --> 00:10:43,018
لقد تحدثنا عن
هذا عدة مرات.

157
00:10:43,102 --> 00:10:46,230
لا يمكنك أن تأتي في وقت متأخر
واختطاف الجلسة بأكملها.

158
00:10:46,313 --> 00:10:47,773
ماذا تقصد؟
أنا لم أخطف الإجتماع

159
00:10:47,857 --> 00:10:50,192
- هل قمت باختطاف الجلسة؟
- نعم.

160
00:10:50,651 --> 00:10:53,112
- ماذا تفعل؟
- أنا في السلع.

161
00:10:53,195 --> 00:10:54,488
حظا سعيدا في ذلك.

162
00:10:54,572 --> 00:10:58,159
مارك، وأنا أعلم
لقد تكبدت خسارة فادحة.

163
00:10:58,242 --> 00:10:59,660
ربما تريد التحدث عن ذلك.

164
00:10:59,743 --> 00:11:00,786
أنا لا أتحدث عن ذلك.

165
00:11:00,870 --> 00:11:02,288
يتمسك.

166
00:11:02,371 --> 00:11:03,706
انتظر...

167
00:11:03,789 --> 00:11:06,625
اللعنة، لا بد لي من اتخاذ هذا. آسف. آسف.

168
00:11:07,543 --> 00:11:09,670
لا... أنا لا أهتم، بورتر.

169
00:11:09,753 --> 00:11:11,338
عمل هذا الرجل كله
مبني على تمزيق الناس.

170
00:11:11,422 --> 00:11:12,965
كم من الوقت يمكن أن يستمر ذلك؟

171
00:11:14,466 --> 00:11:15,634
وداعا الجميع!

172
00:11:16,719 --> 00:11:18,387
95...

173
00:11:18,637 --> 00:11:20,764
هذا متأخر 30 يومًا...متأخرًا ستون يومًا...

174
00:11:23,225 --> 00:11:25,728
يدفعون في الوقت المحدد..

175
00:11:28,606 --> 00:11:30,232
هذه النتائج فيكو...

176
00:11:35,946 --> 00:11:38,949
<ط> في وقت متأخر. وقد قبضوا
على مدفوعاتهم...</i>

177
00:11:39,033 --> 00:11:40,534
<i>تأخر 30 يومًا أخرى...</i>

178
00:11:40,618 --> 00:11:43,871
<i>المركبة الخفيفة، 95...المركبة الخفيفة، 90...
لقد قبضوا على مدفوعاتهم...</i>

179
00:11:43,954 --> 00:11:45,497
<i>تأخر ستين يومًا؟ يسوع!</i>

180
00:11:45,581 --> 00:11:47,708
<ط>القيمة الدائمة، 110؟ لم أسمع بذلك من قبل!</i>

181
00:11:47,791 --> 00:11:49,126
<i>تأخر ثلاثين يومًا، يتم تعديل السعر...</i>

182
00:11:50,127 --> 00:11:51,378
<i>في '07، تم تعديل المعدل...</i>

183
00:11:51,462 --> 00:11:52,630
<i>في '06، تم تعديل المعدل...</i>

184
00:11:52,755 --> 00:11:55,049
<i>95".90"..يسوع!</i>

185
00:11:56,759 --> 00:11:58,385
لم يتحرك طوال اليوم.

186
00:11:58,469 --> 00:12:00,804
يفعل هذا كل بضعة أيام.

187
00:12:00,888 --> 00:12:02,556
لم يتحدث معي
منذ أن استأجرني.

188
00:12:02,640 --> 00:12:04,058
<i>ربما تكون القيمة الدائمة في... عالية المخاطر،</i>

189
00:12:04,141 --> 00:12:06,393
<i>الفائدة فقط... لم أسمع قط
من تاريخ الرهن العقاري هذا،</i>

190
00:12:06,477 --> 00:12:09,230
<i>لم أسمع بذلك من قبل... كيف؟</i>

191
00:12:09,313 --> 00:12:10,606
مايكل، كيف حالك يا رجل؟

192
00:12:10,689 --> 00:12:13,734
<ط> لورانس، وجدت
شيء مثير للاهتمام حقًا.</i>

193
00:12:13,817 --> 00:12:15,736
عظيم يا مايكل. كلما كنت
العثور على شيء مثير للاهتمام،

194
00:12:15,819 --> 00:12:17,029
<i>نحن جميعًا نميل إلى كسب المال.</i>

195
00:12:17,112 --> 00:12:19,949
<i>- ما هو المخزون الذي تقيمه؟
- لا، لا، لا، لا. لا يوجد مخزون.</i>

196
00:12:20,032 --> 00:12:22,076
أريد اختصار سوق الإسكان.

197
00:12:23,494 --> 00:12:26,163
حقًا؟ لكن سوق الإسكان
هو صخرة صلبة.

198
00:12:26,664 --> 00:12:28,082
<i>قال جرينسبان للتو</i>

199
00:12:28,165 --> 00:12:30,709
<i>الفقاعات إقليمية، والحالات الافتراضية نادرة.</i>

200
00:12:30,834 --> 00:12:32,962
أخبرهم أنني سأكون هناك خلال دقيقة.

201
00:12:33,045 --> 00:12:34,838
- قل مرة أخرى؟
- انظر، <i>انظر...</i>

202
00:12:34,922 --> 00:12:36,757
غرينسبان مخطئ.

203
00:12:36,840 --> 00:12:40,261
<i>لا أعتقد أنك تقصد القيام بذلك،
ولكن في بعض الأحيان يبدو صوتك شديدًا</i>

204
00:12:40,344 --> 00:12:42,638
رافض ومتفوق.

205
00:12:42,721 --> 00:12:43,889
إنها حقيقة. غرينسبان مخطئ.

206
00:12:43,973 --> 00:12:46,308
لا أعرف
وإلا كيف تريدني أن أقول...

207
00:12:46,392 --> 00:12:47,768
انظر يا مايكل.

208
00:12:47,851 --> 00:12:49,478
لقد دعمتك شركة مترو كابيتال منذ أربع سنوات

209
00:12:49,561 --> 00:12:51,355
<i>عندما كنت</i> <i>طبيبًا مع</i> أ

210
00:12:51,438 --> 00:12:53,774
صفحة ويب أنيقة
وبعض أموال الميراث.

211
00:12:53,857 --> 00:12:54,858
<i>لقد قمنا جميعًا بعمل جيد جدًا.</i>

212
00:12:54,942 --> 00:12:56,068
لماذا لا تلتزم بالأسهم فقط؟

213
00:12:56,151 --> 00:12:58,279
<ط>انظر. أنت تعرفني. أنا، أنا، أنا...</i>

214
00:12:58,362 --> 00:13:02,116
أبحث عن القيمة
أينما يمكن العثور عليه.

215
00:13:02,199 --> 00:13:03,284
والحقيقة هي

216
00:13:03,367 --> 00:13:06,578
أن هذه الرهن العقاري المدعومة
تمتلئ الأوراق المالية

217
00:13:06,704 --> 00:13:10,124
<ط>مع مخاطرة كبيرة
القروض العقارية ذات المعدل القابل للتعديل.</i>

218
00:13:10,207 --> 00:13:12,710
<i>وعند الأغلبية
من المعدلات القابلة للتعديل</i>

219
00:13:12,793 --> 00:13:15,045
<i>ابدأ، في عام 2007،</i>

220
00:13:15,212 --> 00:13:16,380
سيبدأون بالفشل.

221
00:13:16,463 --> 00:13:19,800
وإذا فشلوا بنسبة تزيد عن 15%،
السند كله لا قيمة له.

222
00:13:19,883 --> 00:13:22,052
<i>مايكل، خذ استراحة فحسب.</i>

223
00:13:22,136 --> 00:13:23,345
<i>سنتحدث عن هذا لاحقًا، حسنًا؟</i>

224
00:13:23,429 --> 00:13:26,473
لورانس من فضلك
لا ترعى لي. استمع...

225
00:13:26,557 --> 00:13:28,017
<i>الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري.</i>

226
00:13:28,100 --> 00:13:30,811
<i>- إنه،</i> إنه...
<i>- القروض العقارية عالية المخاطر. الشرائح.</i>

227
00:13:31,395 --> 00:13:33,063
<i>إنه أمر محير جدًا، أليس كذلك؟</i>

228
00:13:33,147 --> 00:13:35,774
<i>هل يجعلك تشعر بالملل؟
أو غبي؟</i>

229
00:13:35,858 --> 00:13:38,152
<i>حسنًا، من المفترض أن يحدث ذلك.</i>

230
00:13:38,235 --> 00:13:39,820
<i>يحب وول ستريت
لاستخدام مصطلحات مربكة</i>

231
00:13:39,903 --> 00:13:42,573
<i>لجعلك تعتقد أنهم فقط
يمكنهم أن يفعلوا ما يفعلونه.</i>

232
00:13:42,906 --> 00:13:44,116
<i>أو حتى أفضل</i>

233
00:13:44,199 --> 00:13:46,577
<i>لك أن تتركهم فحسب
اللعنة وحدها.</i>

234
00:13:46,660 --> 00:13:49,788
<i>إذًا هذه مارجوت روبي
في حمام الفقاعات للشرح.</i>

235
00:13:49,872 --> 00:13:52,875
في الأساس، لويس رانييري
سندات الرهن العقاري

236
00:13:52,958 --> 00:13:55,252
كانت مربحة بشكل مثير للدهشة
للبنوك الكبرى.

237
00:13:55,336 --> 00:13:59,298
لقد صنعوا المليارات والمليارات
على رسومهم 2٪

238
00:13:59,381 --> 00:14:01,592
حصلوا على بيع كل من هذه السندات.

239
00:14:01,675 --> 00:14:03,469
ولكن بعد ذلك بدأوا
نفاد الرهون العقارية

240
00:14:03,552 --> 00:14:05,095
لوضعها فيها.

241
00:14:05,179 --> 00:14:07,848
بعد كل شيء، لا يوجد سوى عدد قليل من المنازل

242
00:14:07,931 --> 00:14:09,683
والكثير من الناس
مع وظائف جيدة بما فيه الكفاية

243
00:14:09,767 --> 00:14:11,685
لشرائها، أليس كذلك؟

244
00:14:11,769 --> 00:14:13,854
لذلك بدأت البنوك في ملء هذه السندات

245
00:14:13,937 --> 00:14:16,106
مع الرهون العقارية الأكثر خطورة والأكثر خطورة.

246
00:14:16,190 --> 00:14:17,358
شكرا لك، بينتر.

247
00:14:17,441 --> 00:14:21,987
بهذه الطريقة يمكنهم الاحتفاظ بها
أن آلة الربح متماوج، أليس كذلك؟

248
00:14:22,071 --> 00:14:26,450
بالمناسبة، هذه محفوفة بالمخاطر
الرهن العقاري يسمى الرهن العقاري.

249
00:14:26,533 --> 00:14:28,911
لذلك كلما سمعت كلمة "الرهن العقاري"، فكر

250
00:14:28,994 --> 00:14:30,454
"القرف".

251
00:14:30,537 --> 00:14:34,083
اكتشف صديقنا مايكل بوري ذلك
أن هذه سندات الرهن العقاري

252
00:14:34,166 --> 00:14:37,378
التي كان من المفترض أن تكون 65٪ AAA

253
00:14:37,461 --> 00:14:40,214
كانت في الواقع مليئة بالقذارة في الغالب.

254
00:14:40,798 --> 00:14:43,550
والآن سيقوم بـ "تقصير" السندات.

255
00:14:43,634 --> 00:14:45,636
وهو ما يعني "الرهان ضد".

256
00:14:46,470 --> 00:14:47,513
فهمتها؟

257
00:14:48,222 --> 00:14:49,473
جيد.

258
00:14:52,559 --> 00:14:53,852
الآن اللعنة.

259
00:14:53,936 --> 00:14:56,271
إنها مسألة وقت فقط من قبل
شخص آخر يرى هذا الاستثمار.

260
00:14:56,355 --> 00:14:58,065
علينا أن نتصرف الآن!

261
00:14:58,148 --> 00:15:00,401
كيف تعرف
السندات لا قيمة لها؟

262
00:15:00,484 --> 00:15:02,694
ليست مليئة سخيف الآلاف

263
00:15:02,778 --> 00:15:03,904
<i>من صفحات الرهون العقارية؟</i>

264
00:15:03,987 --> 00:15:06,240
قرأتهم.

265
00:15:06,323 --> 00:15:08,242
- أنت <i>تقرأها؟</i>
- قرأت... نعم.

266
00:15:08,325 --> 00:15:11,537
لا أحد يقرأ لهم. فقط المحامين
من جمعهم قرأهم.

267
00:15:11,620 --> 00:15:16,333
انظر، لا أعتقد أنهم يعرفون حتى
ما صنعوه.

268
00:15:16,458 --> 00:15:19,711
سوق الإسكان
يتم دعمه على هذه

269
00:15:20,003 --> 00:15:22,673
القروض المعدومة، وأنا...

270
00:15:22,756 --> 00:15:24,800
إنها قنبلة موقوتة، وأريد اختصارها.

271
00:15:24,883 --> 00:15:27,177
من خلال أي أداة يا مايكل؟

272
00:15:27,261 --> 00:15:30,264
لا توجد عقود تأمين
أو خيارات لسندات الرهن العقاري.

273
00:15:30,347 --> 00:15:33,016
- السندات مستقرة للغاية.
- لورانس...

274
00:15:36,353 --> 00:15:40,190
هذا ما سأفعله.
سأحصل على بنك

275
00:15:40,524 --> 00:15:42,568
لتجعلني واحدة.

276
00:15:43,193 --> 00:15:44,862
وبعد ذلك

277
00:15:45,696 --> 00:15:47,406
سأشتريه.

278
00:15:48,031 --> 00:15:50,576
لا أريد هذا النوع من الأعمال.

279
00:15:50,659 --> 00:15:53,328
المال ليس المال. هذا مال سيء.

280
00:15:53,996 --> 00:15:56,206
يا! اعذرني!

281
00:15:57,583 --> 00:16:00,502
دعني أسألك هذا. ماذا
تعامل الشركة عملائها

282
00:16:00,586 --> 00:16:03,172
أن غزر وينجح؟

283
00:16:04,047 --> 00:16:05,883
بخير. حسنًا يا جولدمان. أنت على حق.

284
00:16:05,966 --> 00:16:07,301
<i>لقد بنى مارك باوم مسيرته المهنية</i>

285
00:16:07,384 --> 00:16:09,428
<i>عدم افتراض أي شخص أبدًا
أو أي شركة</i>

286
00:16:09,511 --> 00:16:11,180
<i>كان شرعيًا دون إثبات ذلك.</i>

287
00:16:11,263 --> 00:16:12,764
<ط> عندما كان طفلا
كان متفوقاً في الدراسة</i>

288
00:16:12,848 --> 00:16:14,892
<i>التلمود في يشيفا. مهما كان.</i>

289
00:16:14,975 --> 00:16:16,894
<i>ولكن في أحد الأيام، أخبر حاخامه والدته بالسبب.</i>

290
00:16:18,061 --> 00:16:21,064
بول هو فتى جيد،
ومارك طالب ممتاز

291
00:16:21,190 --> 00:16:23,775
من التوراة والتلمود.

292
00:16:23,859 --> 00:16:25,819
إذن ما هي المشكلة يا حاخام؟

293
00:16:25,903 --> 00:16:29,072
هذا هو السبب الذي يجعل مارك يدرس بجد.

294
00:16:29,907 --> 00:16:33,076
إنه يبحث عن التناقضات
في كلمة الله!

295
00:16:35,829 --> 00:16:37,998
فهل وجد أي شيء؟

296
00:16:39,082 --> 00:16:42,336
<ط>في وقت لاحق، بدأ باوم
صندوقه الخاص في وول ستريت.</i>

297
00:16:42,419 --> 00:16:43,837
<i>كان لديه قدرة مذهلة على الهراء.</i>

298
00:16:43,921 --> 00:16:45,923
<ط> ولم يكن خائفا من السماح
أحد يعرف متى وأين</i>

299
00:16:46,006 --> 00:16:48,634
<i>لقد ذهب الثور إلى المرتبة الثانية.</i>

300
00:16:48,717 --> 00:16:50,344
<i>ولكن بعد ذلك حدثت مأساة لمارك</i>

301
00:16:50,427 --> 00:16:51,887
<i>وقد حولت نظرته للعالم إلى قتامة</i>

302
00:16:51,970 --> 00:16:54,306
<ط> وعلى استعداد للاعتقاد
النظام بأكمله كان كذبة.</i>

303
00:16:54,389 --> 00:16:55,933
انتظر.

304
00:16:56,016 --> 00:16:58,852
إنها سينثيا.
سأكون في المكتب خلال 20 دقيقة.

305
00:16:59,770 --> 00:17:00,979
مرحبا عزيزي.

306
00:17:02,439 --> 00:17:06,109
دعا المعالج. لقد فعلت ذلك مرة أخرى.

307
00:17:06,527 --> 00:17:09,279
لم تكن هناك سيارات أجرة.
ماذا كان من المفترض أن أفعل؟

308
00:17:09,363 --> 00:17:11,031
أنا قلقة عليك يا مارك.

309
00:17:11,114 --> 00:17:12,449
<i>على الأقل ذهبت.</i>

310
00:17:13,742 --> 00:17:15,702
أنت تركض مثل
عليك الحق

311
00:17:15,786 --> 00:17:17,621
-كل خطأ في العالم.
- تمام.

312
00:17:17,746 --> 00:17:18,914
<i>أنت غاضب جدًا.</i>

313
00:17:18,997 --> 00:17:20,415
بخير. أتعلم؟

314
00:17:20,499 --> 00:17:23,418
<i>أنا رجل لئيم وأنا غاضب.</i>

315
00:17:23,502 --> 00:17:25,420
لكنها عاصفة قذرة هنا يا عزيزتي.

316
00:17:25,504 --> 00:17:28,799
ليس لديك أي فكرة
هذا النوع من حماقة الناس يسحبون.

317
00:17:28,882 --> 00:17:31,593
والجميع يتجولون
وكأنهم في فيديو إنيا اللعين.

318
00:17:33,262 --> 00:17:34,721
كلهم يفسدون، كما تعلمون.

319
00:17:34,805 --> 00:17:37,391
هل تعرف ما الذي يهتمون به؟
إنهم يهتمون بلعبة الكرة.

320
00:17:37,474 --> 00:17:40,352
أو أنهم يهتمون
ما هي الممثلة التي ذهبت للتو إلى إعادة التأهيل؟

321
00:17:40,435 --> 00:17:42,479
أعتقد أنك يجب أن تجرب الدواء.

322
00:17:42,563 --> 00:17:45,732
لا، لا. اتفقنا.
إذا كان يتعارض مع العمل.

323
00:17:45,816 --> 00:17:47,651
أنت تكره وول ستريت.
ربما حان الوقت للانسحاب.

324
00:17:48,151 --> 00:17:50,112
- أنا أحب عملي.
- أنت تكره وظيفتك.

325
00:17:50,195 --> 00:17:52,239
- أنا أحب عملي.
- أنت بائسة.

326
00:17:52,322 --> 00:17:54,324
أنا أحب عملي. أنا أحب عملي، والعسل.

327
00:17:55,284 --> 00:17:56,577
مارك...

328
00:17:57,786 --> 00:18:00,872
أنا حزين كل يوم
حول ما حدث.

329
00:18:00,956 --> 00:18:04,293
<i>أعلم أنك يجب أن تشعر بنفس الشيء،
لكنك لا تظهر ذلك أبدًا.</i>

330
00:18:10,549 --> 00:18:13,051
أنا أعرف كم كنت قريبة
لأخيك.

331
00:18:16,430 --> 00:18:17,514
<i>بول.</i>

332
00:18:18,557 --> 00:18:20,183
<i>أين ذهبت يا بول؟</i>

333
00:18:25,439 --> 00:18:26,690
<i>بول!</i>

334
00:18:32,362 --> 00:18:35,115
كل يوم أعتقد أنك سوف تفعل ذلك
تحدث عن ذلك، لكنك لا تفعل ذلك أبدًا.

335
00:18:38,994 --> 00:18:42,748
هل ستفكر على الأقل في الفكرة؟
من إحداث تغيير؟

336
00:18:42,831 --> 00:18:45,667
<ط> غرامة. بخير. العسل، هل تعرف ماذا؟
سأفكر في الأمر.</i>

337
00:18:45,751 --> 00:18:49,129
ولكن، بصراحة، سينثيا.
أنا بخير. أنا حقا كذلك.

338
00:18:49,212 --> 00:18:51,173
مهلا، مهلا، مهلا! لا، لا.

339
00:18:51,256 --> 00:18:54,635
سيارة الأجرة الخاصة بي. هذه هي سيارة الأجرة الخاصة بي.
هذه هي سيارة الأجرة الخاصة بي. تلك هي الكابينة الخاصة بي.

340
00:18:54,718 --> 00:18:56,303
<i>- شموك. اللعنة عليك.
- اللعنة عليك.</i>

341
00:18:56,386 --> 00:18:58,055
<ط>-اللعنة عليك.
- اللعنة عليك.</i>

342
00:18:59,056 --> 00:19:00,557
سأتصل بك لاحقا.

343
00:19:07,939 --> 00:19:12,027
أريد شراء مقايضة
على سندات الرهن العقاري.

344
00:19:12,110 --> 00:19:14,446
مقايضة العجز الائتماني التي ستؤتي ثمارها

345
00:19:15,489 --> 00:19:17,991
إذا فشل السند الأساسي.

346
00:19:18,742 --> 00:19:20,327
تريد الرهان ضد
سوق الإسكان؟

347
00:19:20,410 --> 00:19:22,371
- نعم.
- لماذا؟

348
00:19:22,454 --> 00:19:23,622
هذه السندات تفشل فقط

349
00:19:23,705 --> 00:19:26,166
إذا كان الملايين من الأميركيين
لا تدفع قروضهم العقارية.

350
00:19:26,249 --> 00:19:28,669
وهذا لم يحدث أبدا في التاريخ.

351
00:19:28,752 --> 00:19:31,672
إذا سمحت لي، دكتور بوري،
يبدو وكأنه استثمار أحمق.

352
00:19:31,755 --> 00:19:34,508
حسنًا، بناءً على المشاعر السائدة

353
00:19:34,591 --> 00:19:36,635
من السوق والبنوك
في الثقافة الشعبية،

354
00:19:36,718 --> 00:19:39,012
نعم، إنه استثمار أحمق.

355
00:19:39,096 --> 00:19:41,598
لكن... الجميع مخطئون.

356
00:19:43,183 --> 00:19:44,685
هذا فكرة جيدة.

357
00:19:47,020 --> 00:19:48,689
هذه وول ستريت يا دكتور بيري.

358
00:19:48,772 --> 00:19:50,732
إذا عرضت علينا أموالاً مجانية،
نحن ذاهبون لأخذها.

359
00:19:50,816 --> 00:19:55,445
قلقي الوحيد هو أن
عندما تفشل السندات

360
00:19:56,571 --> 00:20:00,117
أريد التأكد من الدفع

361
00:20:00,200 --> 00:20:02,953
في حالة قضايا الملاءة المالية
مع البنك الذي تتعامل معه.

362
00:20:03,954 --> 00:20:06,331
أنا آسف، هل أنت حقيقي؟

363
00:20:06,415 --> 00:20:08,041
تريد الرهان ضد
سوق الإسكان

364
00:20:08,125 --> 00:20:09,459
وأنت قلق من أننا لن ندفع لك؟

365
00:20:09,543 --> 00:20:11,128
نعم هذا صحيح.

366
00:20:22,472 --> 00:20:24,349
...ما لم ينهار السوق.

367
00:20:24,474 --> 00:20:26,685
السوق على المساكن
لن تتحطم أبدًا

368
00:20:26,768 --> 00:20:29,563
لأنها صلبة جدًا الآن.

369
00:20:29,646 --> 00:20:32,399
أعني، من لا يدفع
قروضهم العقارية؟

370
00:20:39,614 --> 00:20:40,657
دكتور بوري،

371
00:20:40,741 --> 00:20:43,076
يمكننا العمل بها
هيكل الدفع أولاً بأول

372
00:20:43,160 --> 00:20:45,162
من شأنه أن يدفع إذا فشلت السندات.

373
00:20:45,245 --> 00:20:46,747
ولكن هذا ينطبق أيضا
إلى المدفوعات الخاصة بك

374
00:20:46,830 --> 00:20:48,790
إذا كانت قيمة
سندات الرهن العقاري ترتفع.

375
00:20:48,874 --> 00:20:51,585
سيكون عليك أن تدفع لنا أقساط شهرية.

376
00:20:51,668 --> 00:20:54,379
هل هذا مقبول يا دكتور بيري؟

377
00:20:56,840 --> 00:20:58,175
نعم. نعم.

378
00:20:59,176 --> 00:21:02,304
لدي نشرات
على ستة مدعومة بالرهن العقاري

379
00:21:02,387 --> 00:21:04,556
الأوراق المالية أريد قصيرة.

380
00:21:09,019 --> 00:21:10,771
غالبية القروض العقارية..

381
00:21:22,073 --> 00:21:24,618
لا أرى أننا نخسر
أي أموال على هذه على الإطلاق.

382
00:21:38,089 --> 00:21:40,759
دكتور بوري، هذه ينبغي أن تكون على ما يرام.

383
00:21:40,842 --> 00:21:42,761
نعم. نحن مستعدون
لبيعك 5 ملايين دولار

384
00:21:42,844 --> 00:21:44,721
في مقايضات العجز الائتماني
على سندات الرهن العقاري هذه.

385
00:21:45,931 --> 00:21:47,349
هل يمكننا أن نجعلها 100 مليون دولار؟

386
00:21:50,227 --> 00:21:52,604
بالتأكيد، يمكننا أن نجعلها 100 مليون دولار.

387
00:21:54,189 --> 00:21:57,400
سنكون على اتصال،
أرسل بعض الأوراق.

388
00:22:00,904 --> 00:22:03,490
أنا أحب هذه الكؤوس.
هل يمكنني أخذ واحدة لابني؟

389
00:22:03,573 --> 00:22:05,325
هل... نعم. نعم.

390
00:22:05,408 --> 00:22:06,910
شكرًا لك.

391
00:22:06,993 --> 00:22:08,370
احصل على اثنين.

392
00:22:28,348 --> 00:22:31,351
هل هناك أي طريقة للحصول على 200 مليون دولار؟

393
00:22:32,811 --> 00:22:35,438
أعني أننا نستطيع. ولكن هل أنت متأكد؟

394
00:22:36,356 --> 00:22:39,526
قطعاً. بالتأكيد، يمكننا أن نفعل ذلك.

395
00:22:53,248 --> 00:22:56,626
نحن نقوم بمشاريع مختلفة.
نحن نقوم بأعمال البستنة.

396
00:22:56,710 --> 00:22:58,420
السندات التي أود المراهنة عليها.

397
00:23:00,171 --> 00:23:01,673
ليس سيئا أن ترى نفسك
على الشاشة الكبيرة.

398
00:23:01,756 --> 00:23:02,757
إنه رائع جدًا.

399
00:23:03,800 --> 00:23:07,470
<i>لقد طلبت عظمة T سعة 24 أونصة،
والذي كان الاختيار.</i>

400
00:23:07,554 --> 00:23:09,014
<i>- ذهبت للحجم...
- نعم.</i>

401
00:23:09,097 --> 00:23:10,724
<i>...بدلاً من الأولي.</i>

402
00:23:10,807 --> 00:23:13,476
ذهبت إلى الرهن العقاري، وكان جوهر...

403
00:23:20,817 --> 00:23:23,111
هل يمكنني الحصول على مثل الخس،
طماطم ولا بصل؟

404
00:23:23,945 --> 00:23:27,240
لذلك، لا البصل. الخس،
الطماطم، ألف جزيرة حسنا؟

405
00:23:27,324 --> 00:23:28,325
نعم.

406
00:23:35,373 --> 00:23:37,083
مهلا، راندال! ما هو مع دوم؟

407
00:23:37,167 --> 00:23:39,044
المكافآت ليست لمدة ثلاثة أشهر.

408
00:23:39,127 --> 00:23:43,089
لقد بعنا للتو 200 مليون دولار
في مقايضات الائتمان لسندات الرهن العقاري.

409
00:23:43,173 --> 00:23:45,342
بعض مديري الصناديق من كاليفورنيا.

410
00:23:45,467 --> 00:23:46,801
إنه جنون، أليس كذلك؟

411
00:23:46,885 --> 00:23:47,969
طريقة جديدة تمامًا لكسب المال يا (دوج).

412
00:23:48,053 --> 00:23:50,305
انتظر، انتظر. لم أكن أعرف
وكانت هناك مقايضات على الرهون العقارية.

413
00:23:50,388 --> 00:23:52,974
هناك الآن.
لقد صنعناها من أجله.

414
00:23:53,058 --> 00:23:54,726
لابد أنه ذهب
زولوفت له أو شيء من هذا.

415
00:23:54,809 --> 00:23:56,144
لا أعرف.

416
00:23:56,227 --> 00:23:58,021
- هل تريد الانضمام؟ لا؟
- ثانية واحدة فقط.

417
00:23:59,230 --> 00:24:00,649
مهلا، جاريد.

418
00:24:00,732 --> 00:24:02,192
هل سمعت عن الصفقة
هذا ما فعله راندال للتو

419
00:24:02,275 --> 00:24:03,485
مع بعض مديري الصناديق؟

420
00:24:03,568 --> 00:24:05,362
راندال؟ هراء.

421
00:24:05,820 --> 00:24:07,656
إنه جندي مشاة.
أنا متأكد من أنها صفقة سخيفة.

422
00:24:07,739 --> 00:24:08,990
لا، هذا حقيقي.

423
00:24:10,200 --> 00:24:11,618
قلت لك أننا سوف نلتقي في وقت لاحق.

424
00:24:11,701 --> 00:24:14,120
لسوء الحظ، إنه في مكان ما
مثل هذا الذي لن أكون عليه أبدًا.

425
00:24:14,204 --> 00:24:16,873
أنا لم أتسكع مع
هؤلاء البلهاء بعد العمل، من أي وقت مضى.

426
00:24:16,957 --> 00:24:18,750
كان لدي أصدقاء الموضة.

427
00:24:19,167 --> 00:24:22,504
على ما يبدو، هذا الرجل أراد 200 مليون دولار
في مقايضات العجز الائتماني.

428
00:24:22,587 --> 00:24:24,339
قام راندال بالبيع.
هل يمكنك تصديق ذلك؟

429
00:24:24,422 --> 00:24:26,633
شخص ما قلل 200 مليون دولار
على سندات الرهن العقاري؟

430
00:24:26,716 --> 00:24:30,136
كان ذلك مع دويتشه فقط.
الكلمة هي أنه ضرب نصف المدينة.

431
00:24:31,012 --> 00:24:32,138
كم في المجموع؟

432
00:24:32,222 --> 00:24:33,932
1.3 مليار دولار.

433
00:24:34,015 --> 00:24:37,852
<ط> ماذا؟ هذا جميل
الكثير من سيولة الصالون.</i>

434
00:24:37,936 --> 00:24:40,021
<i>مايكل، هذا أمر مؤلم للغاية.</i>

435
00:24:40,105 --> 00:24:41,523
<i>لورانس، هذا ليس كذلك</i>

436
00:24:41,606 --> 00:24:44,150
كل السيولة لدينا.

437
00:24:44,234 --> 00:24:45,443
ولست متأكدا

438
00:24:45,527 --> 00:24:47,737
<i>أنك تفهم حقًا هذه التجارة.</i>

439
00:24:47,862 --> 00:24:48,905
هذا يقين.

440
00:24:48,989 --> 00:24:52,075
<i>مايك، أنا أعتبر نفسي مرشدًا لك.</i>

441
00:24:52,158 --> 00:24:55,996
<i>لكن شركتنا ليست مريحة
مع هذا الاستثمار. هل أنا واضح؟</i>

442
00:24:56,079 --> 00:24:58,331
لورانس، لدي استقلالية كاملة

443
00:24:58,415 --> 00:25:01,334
عندما يتعلق الأمر باستراتيجية الاستثمار.

444
00:25:01,418 --> 00:25:02,544
يمكنك قراءة اتفاقيتنا.

445
00:25:02,627 --> 00:25:05,964
<i>لا ترمي بدايتنا
الاتفاق في وجهي يا مايكل.</i>

446
00:25:06,047 --> 00:25:07,132
<i>كان لدينا أساس</i>

447
00:25:07,215 --> 00:25:09,801
<ط>فهم أنك لن تفعل ذلك
تصرف كرجل مجنون.</i>

448
00:25:09,884 --> 00:25:11,469
هذا ليس مجنونا.

449
00:25:11,553 --> 00:25:13,013
كل شيء منطقي جدا.

450
00:25:13,096 --> 00:25:15,306
<i>لذلك، نحن الآن ندفع أقساط التأمين
على هذه المقايضات</i>

451
00:25:15,890 --> 00:25:18,643
ضد سوق الإسكان
حتى تفشل القروض العقارية؟

452
00:25:18,727 --> 00:25:20,395
بمعنى آخر، نخسر الملايين

453
00:25:20,520 --> 00:25:23,189
<i>حتى شيء ما
لم يحدث من قبل يحدث؟</i>

454
00:25:27,068 --> 00:25:28,069
هذا صحيح.

455
00:26:01,603 --> 00:26:02,854
مرحبًا مارك باوم.

456
00:26:02,937 --> 00:26:05,023
أوه، مهلا، كاثي، لقد ضبطتني.

457
00:26:05,106 --> 00:26:07,150
- كان لدي شيء شخصي بعد ظهر هذا اليوم.
- أنا لست جليسة الأطفال الخاصة بك.

458
00:26:07,233 --> 00:26:09,861
إذا كانت فرونت بوينت تجني المال
بالنسبة لمورجان ستانلي، أنا سعيد.

459
00:26:09,944 --> 00:26:12,238
تمام. مهلا، هل سمعت أنك تنتظرين؟

460
00:26:12,322 --> 00:26:13,698
نحن نتوقع أن نتوقع.

461
00:26:13,782 --> 00:26:15,450
يقوم LVF بتنظيفنا
لكننا نبقى إيجابيين..

462
00:26:15,533 --> 00:26:17,035
هذا مثير!

463
00:26:21,164 --> 00:26:24,167
... مقطوع على كرتي.
وأذهب لإجراء فحص.

464
00:26:25,376 --> 00:26:29,089
اتضح أن لدي شيء كبير جدًا
يسمى البربخ.

465
00:26:29,172 --> 00:26:31,716
وهو شيء
الذي يدور حول الكرة

466
00:26:31,800 --> 00:26:33,510
وهو مثل الكيس تحته.

467
00:26:33,593 --> 00:26:34,636
لدي للغاية

468
00:26:34,719 --> 00:26:36,554
-وضوحا البربخ.
- أنا متوتر...

469
00:26:36,638 --> 00:26:38,681
أنا منشغل بهذا.
هل لديك أي صور؟

470
00:26:38,765 --> 00:26:42,310
انها تقريبا كبيرة مثل
خصية أخرى لنفسها.

471
00:26:42,393 --> 00:26:44,479
لذا احصل على هذا. سينثيا...

472
00:26:44,562 --> 00:26:48,817
يا رفاق. سينثيا تريد مني أن أستقيل
وافتح BandB في فيرمونت.

473
00:26:48,900 --> 00:26:52,278
هذا يبدو عظيما. أحب أن أرى
يدير مارك باوم مبيت وإفطار.

474
00:26:52,362 --> 00:26:54,322
مثل، "ها هي قطعتك الفولاذية
دقيق الشوفان، الأحمق."

475
00:26:54,405 --> 00:26:56,991
<ط> رفض مارك تقبيل الحلبة
من الناس مع دفاتر الشيكات،</i>

476
00:26:57,075 --> 00:27:00,203
<i>لذلك كان عليه إنشاء صندوقه المالي
تحت مظلة مورجان ستانلي.</i>

477
00:27:00,829 --> 00:27:03,915
<i>ينعكس فريقه الصغير
عدم ثقته بالنظام.</i>

478
00:27:03,998 --> 00:27:05,416
أنتم مرضى. أنت مريض.

479
00:27:05,542 --> 00:27:07,669
تقول هذه الوظيفة
يجعلني غير سعيد.

480
00:27:07,752 --> 00:27:08,795
لكنك سعيد عندما تكون غير سعيد.

481
00:27:08,878 --> 00:27:10,380
أنا سعيد عندما أكون غير سعيد.

482
00:27:10,463 --> 00:27:11,464
<i>فيني دانيال.</i>

483
00:27:11,548 --> 00:27:12,674
هل تعرف كيفية صنع الكعك؟

484
00:27:12,757 --> 00:27:14,467
<i>- رجل أرقام مارك.
- هل تعرف حتى "الآن"</i>

485
00:27:14,551 --> 00:27:16,010
- للقيام بالغسيل؟ صنع سرير؟
- حسنا...

486
00:27:16,094 --> 00:27:18,721
<i>فقد فيني والده بسبب جريمة عنف
عندما كان صغيرا.</i>

487
00:27:18,805 --> 00:27:20,640
<i>تمامًا مثل مارك، لم يتحدث عن ذلك.</i>

488
00:27:20,723 --> 00:27:21,975
أنا لا أتحدث عن ذلك.

489
00:27:22,058 --> 00:27:24,394
سينثيا ليست مزحة. يمكنها في الواقع
جعله ينتقل إلى فيرمونت.

490
00:27:24,477 --> 00:27:26,146
أعني أنها جعلتني
البدء في ارتداء حزام الأمان.

491
00:27:26,229 --> 00:27:27,939
- مهلا، تريد مني أن...
- بورتر كولينز.

492
00:27:28,064 --> 00:27:30,233
<i>مجدف أولمبي سابق
الذي ذهب إلى براون.</i>

493
00:27:30,316 --> 00:27:31,985
<i>كان يعمل مع باوم في شركة سابقة</i>

494
00:27:32,068 --> 00:27:33,987
<i>ولم أستطع معرفة ذلك
لماذا لم يستمع أحد إلى باوم.</i>

495
00:27:34,070 --> 00:27:36,156
<i>الرجل صاحب كل الأفكار الجيدة.</i>

496
00:27:36,239 --> 00:27:38,032
آسف. أعتقد أن لديك
فرونت بوينت الخطأ.

497
00:27:38,158 --> 00:27:40,910
لأن هناك فرونت بوينت آخر
في نفس هذا المبنى الذي هو السندات.

498
00:27:40,994 --> 00:27:43,746
<ط> وداني موسى.
المتفائل من المجموعة.</i>

499
00:27:44,664 --> 00:27:45,874
<i>وتاجر جحيم</i>

500
00:27:45,957 --> 00:27:49,085
<ط> وهذا هو السبب الوحيد الذي جعلهم يطرحون
بتفاؤله الهراء.</i>

501
00:27:49,169 --> 00:27:50,420
لقد كانت تلك مكالمة غريبة.

502
00:27:50,503 --> 00:27:53,798
أنت تستغرق وقتًا أطول مع رقم خاطئ
من أي شخص آخر.

503
00:27:53,882 --> 00:27:56,509
كان هذا الرجل من دويتشه

504
00:27:56,593 --> 00:27:59,179
الذي كان يتحدث عنه
تقصير سندات الإسكان.

505
00:28:00,555 --> 00:28:03,016
ثم في منتصف المكالمة
أدركت أنه كان لديه فرونت بوينت الخطأ.

506
00:28:03,099 --> 00:28:05,435
وبعد ذلك... لأنه أراد
الذي في الطابق الثامن.

507
00:28:06,102 --> 00:28:08,021
أراد أن سندات الإسكان قصيرة؟

508
00:28:08,104 --> 00:28:09,147
يحدث ذلك مثل خمس مرات في اليوم

509
00:28:09,230 --> 00:28:10,690
أن يحصل شخص ما
فرونت بوينت الخطأ.

510
00:28:10,773 --> 00:28:12,942
- يجب علينا تغيير اسمنا.
- انتظر. انتظر.

511
00:28:13,026 --> 00:28:14,986
أراد أن سندات الإسكان قصيرة؟

512
00:28:15,278 --> 00:28:17,071
من يراهن ضد السكن؟

513
00:28:18,031 --> 00:28:20,533
- ما هو ABX في؟
- ما هو أبكس؟

514
00:28:20,617 --> 00:28:23,453
وهو يتتبع الرهن العقاري
قيمة السند. العودة إلى النوم.

515
00:28:23,870 --> 00:28:26,164
ABX موجود في...

516
00:28:26,289 --> 00:28:29,542
واو، لقد سقط! لقد انتهى الأمر
ثلاث نقاط منذ العام الماضي.

517
00:28:29,626 --> 00:28:31,878
هذا غريب. لم أسمع
زقزقة حول ذلك.

518
00:28:31,961 --> 00:28:33,004
ماذا كان اسم هذا الرجل؟

519
00:28:33,087 --> 00:28:35,215
جاريد فينيت. فينيت.

520
00:28:35,298 --> 00:28:37,550
<ط> هذا صحيح.
هؤلاء أبناء العاهرات المحظوظين</i>

521
00:28:37,634 --> 00:28:40,386
<i>اشتعلت واحدة من أفضل الصفقات
في تاريخ وول ستريت</i>

522
00:28:40,470 --> 00:28:42,055
<i>من رقم خاطئ.</i>

523
00:28:42,138 --> 00:28:44,390
<i>كان ينبغي عليهم دفع 10%
إلى مساعدي اللعين.</i>

524
00:28:44,474 --> 00:28:46,809
كان اسمه جاريد فينيت. فينيت.

525
00:28:46,893 --> 00:28:48,728
جاريد فينيت من دويتشه.
بدا سطحيًا جدًا.

526
00:28:48,811 --> 00:28:49,812
يبدو وكأنه douchebag.

527
00:28:50,647 --> 00:28:52,440
هل تشتم ذلك؟

528
00:28:52,523 --> 00:28:53,858
هل تشتم ذلك؟

529
00:28:53,983 --> 00:28:55,235
أنا أشم رائحة المال.

530
00:28:56,027 --> 00:28:57,445
هذا هو الرهن العقاري الأساسي الخاص بك ...

531
00:29:01,241 --> 00:29:03,409
حسنًا، مرحبًا. كيف حالك؟

532
00:29:03,952 --> 00:29:05,161
احصل على مقعد.

533
00:29:05,245 --> 00:29:07,997
حسنًا، سيد فينيت من دويتشه بنك.
ماذا لدينا؟

534
00:29:12,543 --> 00:29:14,128
ها أنت ذا.

535
00:29:17,590 --> 00:29:20,134
إذن، كم عدد الأشخاص الذين تحدثت إليهم
عن هذه التجارة؟

536
00:29:20,218 --> 00:29:22,971
قليل. هناك بالتأكيد بعض الاهتمام.

537
00:29:23,054 --> 00:29:24,472
- لا!
- مديري سيأخذ مؤخرتي...

538
00:29:24,555 --> 00:29:25,974
- لا!
- أنت مجنون، جاريد؟

539
00:29:26,057 --> 00:29:27,600
- اغرب عن وجهي.
- اللعنة عليك.

540
00:29:28,351 --> 00:29:31,145
ولهذا السبب أنت هنا تتحدث
بالنسبة لنا، رقم خاطئ.

541
00:29:31,229 --> 00:29:32,647
يبدو أن هناك الكثير من الاهتمام.

542
00:29:32,730 --> 00:29:35,066
حسنًا. وقد دعانا عدد قليل من الناس للدخول

543
00:29:35,149 --> 00:29:37,527
فقط لتضحك علي على هذه الصفقة.
هل هذا أنت؟

544
00:29:37,610 --> 00:29:38,611
هل هذا ما هو هذا؟

545
00:29:38,695 --> 00:29:39,737
هذا ليس ما هو هذا.

546
00:29:39,821 --> 00:29:41,614
هذا هو حال مارك.

547
00:29:41,698 --> 00:29:42,991
- دعونا نرى ما لديك.
- أنا آسف.

548
00:29:43,074 --> 00:29:44,742
هل تشتم ذلك؟ ما هذا؟

549
00:29:44,867 --> 00:29:46,286
- ماذا؟
- ما تلك الرائحة؟

550
00:29:46,703 --> 00:29:48,746
- الكولونيا الخاصة بك؟
- لا.

551
00:29:51,082 --> 00:29:53,793
- فرصة.
- رقم المال.

552
00:29:53,876 --> 00:29:55,169
تمام.

553
00:29:55,253 --> 00:29:56,796
- أشم رائحة المال.
- تمام.

554
00:29:57,297 --> 00:29:59,966
- كريس، اللعنة عليك.
- آسف.

555
00:30:03,177 --> 00:30:05,596
هذا هو سند الرهن العقاري الأساسي الخاص بك.

556
00:30:05,680 --> 00:30:07,932
حسنًا؟ كانت النسخ الأصلية بسيطة.

557
00:30:08,016 --> 00:30:11,686
لقد كانوا مجرد آلاف
من الرهون العقارية AAA المجمعة معًا،

558
00:30:11,769 --> 00:30:13,521
مضمونة من قبل الحكومة الأمريكية.

559
00:30:13,604 --> 00:30:15,440
الحديثة مختلفة.

560
00:30:15,523 --> 00:30:18,443
إنهم خاصون. وهم كذلك
مكونة من طبقات من الشرائح.

561
00:30:23,698 --> 00:30:26,117
أعلى مستوى، AAA،
يتم الدفع أولاً.

562
00:30:26,200 --> 00:30:27,827
أدنى تصنيف، B، يحصل على أجره أخيرًا،

563
00:30:27,910 --> 00:30:29,370
اتخاذ الافتراضات أولا.

564
00:30:29,454 --> 00:30:32,123
الآن، من الواضح، إذا كنت تشتري درجة B،
يمكنك كسب المزيد من المال.

565
00:30:32,206 --> 00:30:33,374
لكنهم محفوفون بالمخاطر قليلا.

566
00:30:33,458 --> 00:30:35,626
في بعض الأحيان يفشلون.

567
00:30:36,878 --> 00:30:38,212
كريس؟

568
00:30:42,050 --> 00:30:44,302
في مكان ما على طول الخط،
هذه B و BB

569
00:30:44,385 --> 00:30:45,845
ذهب من محفوفة بالمخاطر قليلا

570
00:30:45,928 --> 00:30:48,348
إلى القرف الكلب. أين القمامة؟

571
00:30:48,431 --> 00:30:49,432
انها خلفك مباشرة.

572
00:30:49,807 --> 00:30:52,685
أنا أتحدث عن درجات FICO المتدنية.

573
00:30:53,895 --> 00:30:55,438
لا يوجد التحقق من الدخل.

574
00:30:56,564 --> 00:30:59,400
معدلات قابلة للتعديل. القرف الكلب!

575
00:31:00,902 --> 00:31:03,738
المعدلات الافتراضية موجودة بالفعل
ارتفعت من 1% إلى 4% يا رفاق.

576
00:31:03,821 --> 00:31:06,032
وإذا ارتفعت إلى 8%، فسوف تفعل ذلك،

577
00:31:06,824 --> 00:31:09,077
الكثير من هذه BBB
سوف تصل إلى الصفر أيضا.

578
00:31:09,160 --> 00:31:10,578
وهذا... أنت قريب جدًا.

579
00:31:12,413 --> 00:31:14,374
-...هي فرصة.
- تمام.

580
00:31:14,457 --> 00:31:18,086
أنت تقول أنه عند نسبة 8% تفشل السندات
ونحن بالفعل عند 4٪؟

581
00:31:18,169 --> 00:31:19,170
هذا صحيح.

582
00:31:19,253 --> 00:31:21,047
إذا وصلوا إلى 8%، فستكون هرمجدون؟

583
00:31:21,130 --> 00:31:22,131
نعم. هذا صحيح.

584
00:31:22,256 --> 00:31:23,966
كيف لا أحد يتحدث عن هذا؟

585
00:31:24,092 --> 00:31:26,219
هل أنت متأكد تماما من الرياضيات؟

586
00:31:26,302 --> 00:31:28,888
أنظر إليه. هذه هي الكمية الخاصة بي.

587
00:31:28,971 --> 00:31:30,014
ماذا بك؟

588
00:31:30,098 --> 00:31:31,891
بلدي الكمية!

589
00:31:31,974 --> 00:31:34,644
متخصص الرياضيات الخاص بي. أنظر إليه.

590
00:31:34,769 --> 00:31:37,105
لاحظت أي شيء مختلف
عنه؟ انظر إلى وجهه.

591
00:31:37,188 --> 00:31:38,231
هذا عنصري جدا.

592
00:31:38,314 --> 00:31:40,817
انظر إلى عينيه! سأعطيك تلميحا.

593
00:31:40,900 --> 00:31:42,443
اسمه يانغ!

594
00:31:43,611 --> 00:31:46,906
فاز بالبطولة الوطنية
مسابقة الرياضيات في الصين!

595
00:31:46,989 --> 00:31:49,492
إنه لا يتحدث الإنجليزية حتى!

596
00:31:49,575 --> 00:31:51,244
نعم، أنا متأكد من الرياضيات.

597
00:31:52,954 --> 00:31:56,749
في الواقع، اسمي جيانغ
وأنا أتحدث الإنجليزية.

598
00:31:56,833 --> 00:31:58,292
جاريد يحب أن يقول أنني لا أفعل ذلك
لأنه يعتقد

599
00:31:58,376 --> 00:32:00,211
يجعلني أبدو أكثر أصالة.

600
00:32:00,294 --> 00:32:02,839
وحصلت على المركز الثاني في ذلك
مسابقة الرياضيات الوطنية.

601
00:32:03,423 --> 00:32:08,302
لذلك أنت تقدم لنا فرصة للبيع على المكشوف
هذه الكومة من الكتل؟ كيف؟

602
00:32:08,386 --> 00:32:11,013
بشيء يسمى
مبادلة العجز الائتماني.

603
00:32:12,140 --> 00:32:14,642
إنه مثل التأمين على السندات،
وإذا أفلس

604
00:32:14,725 --> 00:32:17,895
يمكنك عمل 10 إلى 1،
حتى عودة 20 إلى 1.

605
00:32:17,979 --> 00:32:20,106
وهي بالفعل تنهار ببطء!

606
00:32:20,356 --> 00:32:22,442
10 إلى 1؟ 20 إلى 1؟ مستحيل.

607
00:32:22,525 --> 00:32:24,485
ولا أحد ينتبه.

608
00:32:24,986 --> 00:32:27,405
لا أحد ينتبه!

609
00:32:27,488 --> 00:32:30,950
لأن البنوك مشغولة جدا
الحصول على رسوم فاحشة مدفوعة الأجر

610
00:32:31,033 --> 00:32:32,326
لبيع هذه السندات.

611
00:32:32,410 --> 00:32:35,163
لكن انتظر. أنت البنك.
أنت تعمل في البنك.

612
00:32:35,246 --> 00:32:37,290
أراهن الهوامش الخاصة بك
جميلة وسمينة.

613
00:32:37,373 --> 00:32:39,667
دعونا لا نتحدث عن
هوامش بلدي، بالمناسبة.

614
00:32:39,750 --> 00:32:41,794
أن تكون لطيفًا وسمينًا، فهذا قميص جميل.
هل يصنعونها للرجال؟

615
00:32:43,171 --> 00:32:44,130
ألست أنت البنك؟

616
00:32:44,213 --> 00:32:47,133
أنا أعمل في البنك.
لا أعتقد مثل البنك.

617
00:32:47,216 --> 00:32:51,095
بنك كبير، بنك صغير،
أحب كسب المال. حسنًا؟

618
00:32:51,179 --> 00:32:53,890
اسمحوا لي أن أضع الأمر بهذه الطريقة. أنا واقف
أمام منزل محترق..

619
00:32:54,015 --> 00:32:56,767
وأنا أعرض عليك التأمين ضد الحريق عليه.

620
00:32:56,851 --> 00:32:59,353
كيف يمكن لهذه السندات الأساسية
يكون سيئا كما تقول؟

621
00:32:59,479 --> 00:33:00,688
لن يكون قانونيا.

622
00:33:00,771 --> 00:33:02,732
لا أحد يعرف ما هو في نفوسهم.

623
00:33:02,815 --> 00:33:04,317
لا أحد يعرف ما هو في السندات.

624
00:33:04,400 --> 00:33:07,487
لقد رأيت بعضًا منها حاصلة على تصنيف AAA بنسبة 65%

625
00:33:07,570 --> 00:33:10,531
التي أعرفها كحقيقة مليئة بـ 95٪

626
00:33:10,615 --> 00:33:13,409
القرف الرهن العقاري مع FICOs أقل من 550!

627
00:33:13,868 --> 00:33:14,994
اخرج من هنا.

628
00:33:15,077 --> 00:33:16,454
هل تريد مني أن أفجر عقلك حقًا؟

629
00:33:16,537 --> 00:33:18,080
عندما يرى السوق
السندات محفوفة بالمخاطر للغاية للشراء،

630
00:33:18,164 --> 00:33:20,374
ماذا تعتقد أن نفعل به؟

631
00:33:20,458 --> 00:33:23,085
- خمن.
- لا أعرف. أخبرني أنت.

632
00:33:23,169 --> 00:33:27,089
حسنًا. تعتقد أننا فقط
تخزينها على الكتب؟ لا.

633
00:33:27,173 --> 00:33:29,091
نحن فقط نعيد تعبئتها
مع مجموعة من القرف الأخرى

634
00:33:29,175 --> 00:33:31,260
التي لم يتم بيعها ووضعها في التزامات الدين المضمونة.

635
00:33:32,094 --> 00:33:34,096
- مركز السيطرة على الأمراض)؟
- نعم. رئيس تنفيذي.

636
00:33:34,931 --> 00:33:36,682
- ما هذا؟
- هذا هو المكان الذي نأخذ فيه مجموعة من الدرجة الثانية،

637
00:33:36,766 --> 00:33:38,935
BB's وBBB's التي لم يتم بيعها،

638
00:33:39,018 --> 00:33:40,686
ووضعناها في كومة.

639
00:33:42,230 --> 00:33:44,232
وعندما تصبح الكومة كبيرة بما فيه الكفاية،

640
00:33:44,357 --> 00:33:46,901
كل شيء فجأة
تعتبر متنوعة

641
00:33:46,984 --> 00:33:51,697
والعاهرات في وكالة التصنيف
أعطها تصنيف AAA بنسبة 92% -93%،

642
00:33:51,781 --> 00:33:53,783
لم يتم طرح أي أسئلة.

643
00:33:55,451 --> 00:33:57,954
امسكها. ماذا؟ قل ذلك مرة أخرى.

644
00:33:58,246 --> 00:34:00,498
التزام الدين المضمون.

645
00:34:00,581 --> 00:34:02,083
من المهم أن نفهم
لأنه ما سمح

646
00:34:02,166 --> 00:34:06,295
أزمة السكن لتصبح
كارثة اقتصادية وطنية.

647
00:34:06,379 --> 00:34:09,590
هنا الشيف الشهير عالميا
أنتوني بوردان لشرح.

648
00:34:14,136 --> 00:34:17,682
حسنًا، أنا طاهٍ بعد ظهر يوم الأحد
إعداد القائمة في مطعم كبير.

649
00:34:17,807 --> 00:34:19,225
طلبت سمكتي يوم الجمعة

650
00:34:19,308 --> 00:34:22,061
وهو سند الرهن العقاري
التي اختصرها مايكل بوري.

651
00:34:22,270 --> 00:34:24,230
لكن بعض الأسماك الطازجة لا تباع.

652
00:34:24,313 --> 00:34:27,733
أنا لا أعرف لماذا. ربما خرج للتو
يتمتع سمك الهلبوت بذكاء الدلفين.

653
00:34:27,817 --> 00:34:29,485
إذن، ماذا سأفعل؟

654
00:34:29,610 --> 00:34:33,114
رمي كل هذه الأسماك غير المباعة ،
وهو مستوى BBB للسندات،

655
00:34:33,197 --> 00:34:35,658
في القمامة واتخاذ الخسارة؟

656
00:34:36,617 --> 00:34:37,577
مستحيل.

657
00:34:37,660 --> 00:34:40,079
كونها ماكرة
والطاهي المرهق أخلاقياً،

658
00:34:40,162 --> 00:34:42,873
مهما كانت مستويات كربي
من السند الذي لا أبيعه،

659
00:34:42,999 --> 00:34:44,917
أرمي في يخنة المأكولات البحرية.

660
00:34:45,001 --> 00:34:48,462
انظر، إنها ليست سمكة قديمة.
إنه شيء جديد تمامًا!

661
00:34:48,546 --> 00:34:52,258
والجزء الأفضل هو
إنهم يأكلون سمك الهلبوت عمره 3 أيام.

662
00:34:52,341 --> 00:34:54,010
هذا هو التزامات الدين المضمونة.

663
00:34:54,135 --> 00:34:56,971
أريد فقط أن أعرف،
كيف يمكن تجميعها؟

664
00:34:57,054 --> 00:34:59,432
بطريقة ما أنت مثل دورا المستكشفة

665
00:34:59,515 --> 00:35:00,808
وأنت أول شخص

666
00:35:00,891 --> 00:35:02,226
-من وجد هذا الشيء.
- يتمسك. يتمسك.

667
00:35:02,310 --> 00:35:04,186
لذا فإن سندات الرهن العقاري هي فضلات الكلاب،

668
00:35:04,270 --> 00:35:06,480
التزامات الدين المضمونة هي فضلات الكلاب
ملفوفة في القرف القط.

669
00:35:07,982 --> 00:35:09,817
نعم هذا صحيح.

670
00:35:09,900 --> 00:35:13,404
تتعامل المؤسسات مع التزامات الدين المضمونة هذه
كأنها قوية مثل سندات الخزانة،

671
00:35:13,487 --> 00:35:15,865
وهم في طريقهم إلى الصفر.

672
00:35:15,948 --> 00:35:18,159
لا، هذا لا يمكن أن يكون صحيحا.
كان هناك 500 مليار دولار

673
00:35:18,242 --> 00:35:20,578
في سندات الإسكان التي بيعت في العام الماضي وحده.

674
00:35:20,870 --> 00:35:23,497
وكالات التصنيف والبنوك
الحكومة اللعينة

675
00:35:23,581 --> 00:35:25,583
أنت تقول أنهم كذلك
كل نائم على عجلة القيادة؟

676
00:35:25,666 --> 00:35:29,128
نعم. قسمي كله
طويلة على هذه الاشياء.

677
00:35:30,004 --> 00:35:33,883
يسمونه لي الدجاج الصغير.
يسمونني فتى الفقاعات.

678
00:35:36,552 --> 00:35:39,972
أ، صفر. ب، صفر.

679
00:35:40,264 --> 00:35:43,517
بي بي، صفر. بي بي بي، صفر.

680
00:35:45,936 --> 00:35:47,313
ثم يحدث ذلك.

681
00:35:47,396 --> 00:35:49,065
ما هذا؟

682
00:35:50,941 --> 00:35:52,652
هذا هو سوق الإسكان في أمريكا.

683
00:35:55,613 --> 00:35:56,656
شكرًا لك.

684
00:35:56,739 --> 00:35:57,740
فوكين أ، جاريد.

685
00:35:57,823 --> 00:35:59,825
أغلق فمك اللعين.

686
00:35:59,909 --> 00:36:02,078
-...تسكع معك.
- جيد. تمام.

687
00:36:02,203 --> 00:36:04,330
استعد، قم بالصفقة. لنكن أصدقاء.

688
00:36:04,413 --> 00:36:05,623
سوف نرى. شكرًا لك.

689
00:36:05,706 --> 00:36:06,749
- لا هراء لي.
- حسنًا.

690
00:36:06,832 --> 00:36:07,917
ستقول لا، أليس كذلك؟

691
00:36:08,042 --> 00:36:10,503
لا، لا، أنا فقط أقوم بالتقييم الآن.

692
00:36:10,586 --> 00:36:12,296
شكرًا لك. شكرا لك على حضورك.

693
00:36:13,381 --> 00:36:14,715
وداعا جاريد.

694
00:36:20,763 --> 00:36:22,181
أنا لا أحب ذلك.

695
00:36:23,140 --> 00:36:24,809
إنه يلعب بنا.

696
00:36:25,935 --> 00:36:27,770
إنه يلعب بنا.
لقد حصل على الكثير من الجلد في اللعبة

697
00:36:27,853 --> 00:36:29,522
وهو يتخلى عن منصبه.

698
00:36:30,481 --> 00:36:31,982
ماذا لو كان على حق؟

699
00:36:32,066 --> 00:36:35,111
- تريده أن يكون على حق.
- نعم أفعل.

700
00:36:35,361 --> 00:36:38,447
لقد أعطتنا البنوك
أسعار فائدة 25% على بطاقات الائتمان.

701
00:36:38,531 --> 00:36:42,076
لقد أفسدونا على القروض الطلابية
أننا لا نستطيع أبدا الخروج من تحت.

702
00:36:42,159 --> 00:36:45,371
ثم يدخل هذا الرجل
مكتبي ويقول

703
00:36:45,454 --> 00:36:48,416
تلك البنوك نفسها أصبحت جشعة،
لقد فقدوا مسار السوق،

704
00:36:48,499 --> 00:36:50,543
ويمكنني الاستفادة من غبائهم؟

705
00:36:50,626 --> 00:36:52,878
اللعنة، نعم، أريده أن يكون على حق!

706
00:36:52,962 --> 00:36:54,213
كيف لا تكره هذا الرجل؟

707
00:36:54,296 --> 00:36:55,965
هو كل شيء
لقد علمتنا ألا نثق.

708
00:36:56,048 --> 00:36:57,758
لا أستطيع أن أكرهه. إنه شفاف جدًا

709
00:36:57,842 --> 00:37:00,219
في مصلحته الذاتية
أنني أحترمه نوعًا ما.

710
00:37:00,302 --> 00:37:02,596
هل أشتري منه سيارة؟ لا.

711
00:37:03,639 --> 00:37:04,890
فهل هو على حق فيما يتعلق بسوق الرهن العقاري؟

712
00:37:04,974 --> 00:37:07,184
- لا.
- دعونا معرفة ذلك. دعونا معرفة ذلك.

713
00:37:08,769 --> 00:37:10,604
ينظر. إنهما سؤالان بسيطان للغاية.

714
00:37:10,688 --> 00:37:12,189
هل هناك فقاعة الإسكان؟

715
00:37:12,273 --> 00:37:14,859
وإذا كان هناك،
ما مدى تعرض البنوك؟

716
00:37:14,942 --> 00:37:15,985
نعم. تمام.

717
00:37:16,068 --> 00:37:17,486
دعونا نتناول هذا بسرعة أيضًا.

718
00:37:17,570 --> 00:37:18,946
لأنه إذا كان على حق،

719
00:37:19,029 --> 00:37:22,491
كل خاسر مع بضعة ملايين من الدولارات
وسوف يقفز الصندوق على هذا.

720
00:37:23,033 --> 00:37:24,034
دعنا نذهب.

721
00:37:26,328 --> 00:37:27,830
فقط في ذلك الصباح...

722
00:37:32,001 --> 00:37:35,337
جي بي مورجان تشيس. جي بي مورجان تشيس.

723
00:37:37,089 --> 00:37:39,467
تمام. توقف عن قول "JPMorgan Chase".

724
00:37:39,550 --> 00:37:40,968
لدي شعور جيد حول هذا.

725
00:37:41,051 --> 00:37:42,428
إنه مجرد اجتماع رغم ذلك، هل تعلم؟

726
00:37:42,845 --> 00:37:44,764
إنه مجرد اجتماع. إنه شيء مثل...

727
00:37:44,847 --> 00:37:46,974
الناس لديهم اجتماعات
طوال الوقت. أنت تعرف؟

728
00:37:47,057 --> 00:37:48,684
الناس يشربون قهوتهم
لديهم اجتماع.

729
00:37:48,768 --> 00:37:50,102
- صندوق براونفيلد؟
- نعم!

730
00:37:50,186 --> 00:37:52,062
- يا. مرحبًا.
- تيد.

731
00:37:52,146 --> 00:37:54,940
- كريس. أنا على مكتب تيد.
- كريس. تمام.

732
00:37:55,024 --> 00:37:56,192
- أنا تشارلي، تشارلي جيلر.
- تشارلي.

733
00:37:56,275 --> 00:37:57,902
- جيمي شيبلي. أهلاً.
- جيمي.

734
00:37:57,985 --> 00:38:00,946
نحن متحمسون جدًا للتحضير
على منصة التداول الخاصة بك.

735
00:38:01,030 --> 00:38:02,156
رائع.

736
00:38:02,239 --> 00:38:04,033
هنا، اجلس للحظة.

737
00:38:04,784 --> 00:38:05,785
حسنًا.

738
00:38:06,869 --> 00:38:09,789
لذا، أنا... لقد سألني تيد
للقيام ببعض التحضير للاجتماع.

739
00:38:09,872 --> 00:38:13,250
لكن لم أتمكن من العثور على أي شيء
المواد التسويقية عليكم يا رفاق.

740
00:38:13,334 --> 00:38:15,169
لقد انتقلنا للتو إلى هنا من بولدر.

741
00:38:15,252 --> 00:38:16,754
- نعم.
- فهمتها.

742
00:38:16,837 --> 00:38:19,215
هل يمكن أن نرى بعض
من وثائق العرض الخاص بك؟

743
00:38:19,298 --> 00:38:21,801
حسنا، براونفيلد هو مالها الخاص.

744
00:38:22,384 --> 00:38:24,094
- إنها أموالنا.
- نعم.

745
00:38:24,178 --> 00:38:25,971
هل يمكن أن تخبرنا كم تدير؟

746
00:38:26,055 --> 00:38:29,517
بالطبع. نحن نفعل
30 مليون دولار الآن

747
00:38:29,600 --> 00:38:30,810
لكننا بدأنا

748
00:38:30,893 --> 00:38:33,646
- منذ أربع سنوات بمبلغ 110.000 دولار.
- رائع.

749
00:38:33,729 --> 00:38:38,359
لذلك، كما ترون،
هذه عوائد رائعة جدًا.

750
00:38:38,442 --> 00:38:41,654
نريد الحصول على اتفاقية ISDA
مع جي بي مورجان حتى نتمكن من ذلك

751
00:38:41,779 --> 00:38:44,281
التعامل مع الخيارات طويلة الأجل.

752
00:38:44,365 --> 00:38:45,699
- هذا رائع حقا.
- نعم.

753
00:38:58,587 --> 00:39:00,381
هذا رائع جدًا.

754
00:39:00,464 --> 00:39:01,549
شكرًا لك.

755
00:39:01,632 --> 00:39:05,803
ولكن يا رفاق تحت
متطلبات رأس المال ل ISDA

756
00:39:05,928 --> 00:39:06,929
بكم؟

757
00:39:08,806 --> 00:39:12,184
مليار وأربعمائة
سبعين مليون يعني...

758
00:39:13,185 --> 00:39:14,728
...الكثير.

759
00:39:15,980 --> 00:39:17,439
هذا يجعلنا نبدو سيئين، أليس كذلك؟

760
00:39:17,523 --> 00:39:20,734
أننا لم نعرف
ما هي متطلبات رأس المال؟

761
00:39:22,361 --> 00:39:23,779
انها ليست رائعة.

762
00:39:24,280 --> 00:39:25,573
لكن

763
00:39:25,656 --> 00:39:28,117
استمر في هذه المرتجعات واتصل بنا

764
00:39:28,200 --> 00:39:29,994
الطريق إلى أسفل الخط. أنت تعرف.

765
00:39:30,077 --> 00:39:31,078
تمام؟

766
00:39:31,161 --> 00:39:32,454
- تمام.
- شكرا، كريس.

767
00:39:32,580 --> 00:39:34,582
- أتمنى لكم فكرة جيدة يا شباب.
- شكرا لك، كريس.

768
00:39:38,961 --> 00:39:39,962
القرف!

769
00:39:41,130 --> 00:39:42,381
من اللعنة يحدد موعدا للاجتماع

770
00:39:42,464 --> 00:39:44,592
- الساعة 4:50 بعد الظهر؟
- يا إلهي.

771
00:39:44,675 --> 00:39:46,427
كان ذلك مؤلما جدا.

772
00:39:46,510 --> 00:39:50,139
المتأنق، ب من ألف والدب
لم يرد حتى على مكالماتنا.

773
00:39:50,222 --> 00:39:52,391
وحتى واشوفيا سخيف

774
00:39:52,474 --> 00:39:54,143
-أفزعتنا يا رجل!
- أنا أعرف.

775
00:39:54,310 --> 00:39:56,562
وهنا النشرات
من بين جميع الخاسرين الآخرين

776
00:39:56,645 --> 00:39:58,355
الذي لم ينجح في تجاوز الردهة.

777
00:39:58,439 --> 00:40:00,316
لا أعتقد أنني أستطيع أن أفعل
هذا بعد الآن. أنت تعرف.

778
00:40:00,399 --> 00:40:03,235
أنا شاب، حتى الآن.
لا يزال بإمكاني فعل شيء ما في حياتي.

779
00:40:03,319 --> 00:40:05,404
أفتقد كولورادو على أي حال.
الاعشاب أفضل.

780
00:40:06,363 --> 00:40:08,365
أيها السادة، أريدكم أن تغادروا.

781
00:40:08,490 --> 00:40:09,867
نعم، نعم، نحن ذاهبون. دعنا نذهب.

782
00:40:09,992 --> 00:40:11,118
أنظر إلى هذا. أنظر إلى هذا.

783
00:40:11,201 --> 00:40:12,536
هذا الرجل

784
00:40:12,620 --> 00:40:15,539
يقول أن سوق الإسكان
فقاعة عملاقة.

785
00:40:17,917 --> 00:40:20,085
حسنًا ، هذا الجزء
ليست دقيقة تماما، كما تعلمون.

786
00:40:20,169 --> 00:40:22,254
لم نجد جاريد فينيت
الملعب فقاعة الإسكان

787
00:40:22,338 --> 00:40:24,256
في بهو البنك الذي رفضنا.

788
00:40:24,340 --> 00:40:25,799
الحقيقة هي

789
00:40:25,883 --> 00:40:28,761
لقد أخبر أحد الأصدقاء تشارلي بذلك،
وقرأت عن ذلك

790
00:40:28,844 --> 00:40:30,262
<i>أنا مراقب أسعار الفائدة لدى Grant.</i>

791
00:40:30,346 --> 00:40:31,680
هذا مجنون.

792
00:40:31,764 --> 00:40:34,266
هذه أشياء مجنونة.

793
00:40:34,350 --> 00:40:37,019
اللعنة، إنه يقول أن هناك
عوائد 10 إلى 1

794
00:40:37,102 --> 00:40:40,731
بشأن مقايضات العجز الائتماني
للأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري؟

795
00:40:40,856 --> 00:40:43,484
وسوق الإسكان كله
على وشك الانهيار؟

796
00:40:44,193 --> 00:40:45,945
<i>بالنسبة لجيمي وتشارلي،
سوق الإسكان</i>

797
00:40:46,028 --> 00:40:48,489
<ط> التنبؤ بيوم القيامة
كانت الموسيقى في آذانهم.</i>

798
00:40:56,080 --> 00:40:58,040
<ط> لقد بدأوا العمل
خارج مرآب جيمي</i>

799
00:40:58,123 --> 00:41:00,042
<i>وقد وفر جيمي 110.000 دولار</i>

800
00:41:00,125 --> 00:41:02,211
<i>أخذ المراكب الشراعية لأعلى ولأسفل
الساحل الشرقي.</i>

801
00:41:04,129 --> 00:41:05,923
كانت استراتيجيتنا الاستثمارية بسيطة.

802
00:41:06,006 --> 00:41:08,050
الناس يكرهون التفكير
حدوث أشياء سيئة،

803
00:41:08,133 --> 00:41:10,469
لذلك يستهينون دائمًا
احتمالهم.

804
00:41:10,552 --> 00:41:13,055
<i>كانت استراتيجيتهم بسيطة ورائعة.</i>

805
00:41:13,597 --> 00:41:14,682
ماذا قال.

806
00:41:14,765 --> 00:41:17,476
<i>وجد جيمي وتشارلي الأسواق
سوف نبيع الخيارات بسعر رخيص جدًا</i>

807
00:41:17,559 --> 00:41:19,770
<i>على الأشياء التي يعتقدون أنها لن تحدث أبدًا.</i>

808
00:41:19,853 --> 00:41:21,438
<i>فعندما كانوا مخطئين،
لقد كانوا مخطئين قليلاً،</i>

809
00:41:21,522 --> 00:41:23,482
<i>ولكن عندما كانوا على حق،
لقد كانوا كبيرًا على حق.</i>

810
00:41:30,322 --> 00:41:34,076
<i>في غضون سنوات قليلة تحولوا
110.000 دولار إلى 30 مليون دولار.</i>

811
00:41:34,159 --> 00:41:35,828
<i>ولكن بعد ذلك حان الوقت
للذهاب إلى مدينة نيويورك.</i>

812
00:41:35,911 --> 00:41:38,539
<i>وحتى الآن، لم تكن الأمور تسير على ما يرام.</i>

813
00:41:38,622 --> 00:41:40,374
فماذا لو حدث ذلك
تبدو مثيرة للاهتمام. لا...

814
00:41:40,457 --> 00:41:43,961
لن يقدم لنا أي بنك ISDA الخاص بنا.
نحن ميتون في الماء.

815
00:41:45,462 --> 00:41:47,881
هذا النوع من الصفقات
غير وارد تماما.

816
00:41:47,965 --> 00:41:49,591
علينا أن نتصل ببن.

817
00:41:51,802 --> 00:41:53,303
دعونا ندعو بن!

818
00:41:54,179 --> 00:41:56,265
<i>كان بن ريكرت
تاجر سابق في سنغافورة</i>

819
00:41:56,348 --> 00:41:59,101
<i>لتشيس الذي استقال
المباراة بأكملها في حالة من الاشمئزاز.</i>

820
00:41:59,184 --> 00:42:01,520
<i>لقد صادف أنه جار جيمي
عندما كانوا في كولورادو</i>

821
00:42:01,603 --> 00:42:03,772
<i>والتقيا بكلاب تمشي.</i>

822
00:42:03,856 --> 00:42:05,315
<i>لكن بن كان مظلمًا.</i>

823
00:42:05,441 --> 00:42:07,484
<i>لم يفكر فقط
سوف يفشل النظام بأكمله.</i>

824
00:42:07,568 --> 00:42:09,778
<i>كان يعتقد أن العالم كله
كان ينزل.</i>

825
00:42:11,822 --> 00:42:13,907
كل واحدة من هذه الخضار
طازج من حديقتي.

826
00:42:16,410 --> 00:42:17,703
يا رفاق يجب أن تبدأوا حديقتكم الخاصة.

827
00:42:17,786 --> 00:42:21,248
ما عليك فعله هو الحصول على
التربة من البتروكيماويات.

828
00:42:21,331 --> 00:42:23,542
لقد استخدمت رماد الخشب والبول
للمساعدة في استعادة التربة.

829
00:42:23,625 --> 00:42:25,210
يخلق نترات الأمونيوم.

830
00:42:25,294 --> 00:42:27,046
البذور ستكون العملة الجديدة

831
00:42:27,171 --> 00:42:29,173
وليس تلك البذور فرانكن
من مونسانتو.

832
00:42:29,256 --> 00:42:31,842
أنا أتحدث عن الخير،
بذور صحية وعضوية.

833
00:42:31,925 --> 00:42:33,052
اصنع لنفسك حديقة.

834
00:42:33,135 --> 00:42:34,595
- تعلم العيش خارج الأرض.
- أنت مجنون سخيف.

835
00:42:34,678 --> 00:42:36,889
<i>كان لدى بن خبرة حقيقية في أحد البنوك الكبرى.</i>

836
00:42:36,972 --> 00:42:40,642
<i>لم يكن جيمي وتشارلي موجودين قط
في حمام بنك مانهاتن.</i>

837
00:42:40,768 --> 00:42:42,436
<i>لكن بن انتهى
مع عالم البنوك.</i>

838
00:42:42,519 --> 00:42:43,854
<i>لقد كان واضحًا جدًا.</i>

839
00:42:43,937 --> 00:42:45,522
<i>حسنًا، فلنحلل بعض الأرقام</i>

840
00:42:45,606 --> 00:42:47,983
<ط>وبعد ذلك ربما
سنتحدث عن الاتصال ببن.</i>

841
00:42:48,067 --> 00:42:49,109
نحن دائمًا نتعامل مع الأرقام.

842
00:42:49,193 --> 00:42:50,235
عندما لم نطحن
الأرقام؟

843
00:42:50,319 --> 00:42:51,361
نحن سوف نطحن
الأرقام مثل أصعب ...

844
00:42:51,487 --> 00:42:52,446
أريدك أن تخرج من هنا.

845
00:42:52,529 --> 00:42:54,323
- بالطبع. ثانية واحدة.
- نعم سيدتي. نحن ذاهبون.

846
00:42:57,534 --> 00:42:59,828
يا إلهي. أنا أكره هذا.
هذا مضيعة كاملة للوقت.

847
00:43:00,037 --> 00:43:02,372
أوه، هيا. هل تسترخي؟

848
00:43:03,123 --> 00:43:06,251
هناك تطوير الإسكان
45 دقيقة خارج المدينة.

849
00:43:06,335 --> 00:43:08,212
مارك يريدنا أن نتحقق من ذلك أولاً.

850
00:43:08,295 --> 00:43:10,297
حسنا، آمل أن يكون هناك بعض
المطاعم الكوبية على الطريق إلى هناك.

851
00:43:10,380 --> 00:43:13,008
لأنني سمعت الطعام الكوبي
إنه أمر مدهش في ميامي.

852
00:43:13,092 --> 00:43:15,803
من فضلك لا تكون متطفلا في
وجهي يائس.

853
00:43:15,886 --> 00:43:17,554
إنه حقا يجعلني أكرهك.

854
00:43:17,638 --> 00:43:20,182
كيف هو الرغبة في تناول الطعام
الغذاء الجيد يجري مرح؟

855
00:43:21,892 --> 00:43:23,060
مرحبًا؟

856
00:43:24,478 --> 00:43:25,729
مرحبًا؟

857
00:43:26,522 --> 00:43:27,856
ماذا يذهب هؤلاء؟

858
00:43:29,525 --> 00:43:31,235
425000 دولار لكل منهما؟

859
00:43:53,090 --> 00:43:54,675
ما الأمر يا رجل؟ ماذا تريد؟

860
00:43:54,758 --> 00:43:58,095
مرحبًا. أنا أقوم بمسح أصحاب الرهن العقاري
الذين تأخروا عن السداد لأكثر من 90 يومًا.

861
00:43:58,178 --> 00:44:00,722
أنا أبحث عن هارفي هامبسي.

862
00:44:00,806 --> 00:44:01,974
هل تريد كلب المالك الخاص بي؟

863
00:44:04,143 --> 00:44:05,602
ملأ مالك العقار
طلب الرهن العقاري الخاص به

864
00:44:05,686 --> 00:44:08,147
باستخدام اسم كلبه؟

865
00:44:08,230 --> 00:44:09,690
اعتقد ذلك.

866
00:44:09,773 --> 00:44:12,276
انتظر، لديه هذا الأحمق
لم يتم دفع الرهن العقاري له؟

867
00:44:12,359 --> 00:44:13,694
لأنني كنت أدفع الإيجار.

868
00:44:13,777 --> 00:44:15,696
حسنًا، نعم، لقد انتهى
90 يومًا متأخرًا.

869
00:44:16,071 --> 00:44:17,656
بجدية يا رجل

870
00:44:17,739 --> 00:44:19,575
هل سأضطر إلى المغادرة؟

871
00:44:22,077 --> 00:44:24,454
لأن طفلي حصل للتو
استقر في المدرسة، رجل.

872
00:44:24,538 --> 00:44:26,707
يا. كيف حالك؟

873
00:44:27,374 --> 00:44:29,877
- اسمي كين.
- أنت كين؟

874
00:44:29,960 --> 00:44:31,753
يجب عليك التحدث مع مالك العقار
حول ذلك.

875
00:44:31,837 --> 00:44:33,338
أنا آسف، ليس لدي
أي مزيد من المعلومات.

876
00:44:33,422 --> 00:44:34,798
لكن انت...

877
00:44:35,465 --> 00:44:37,050
لديك يوم عظيم. أراك يا كين.

878
00:44:37,134 --> 00:44:38,552
هناك كتب في كل مكان!

879
00:44:38,635 --> 00:44:40,888
الكتب في كل مكان؟

880
00:44:40,971 --> 00:44:44,224
بجدية يا رجل
هل كل شيء سيكون على ما يرام؟

881
00:44:44,308 --> 00:44:47,394
يجب عليك... يجب عليك الاتصال به.

882
00:44:47,477 --> 00:44:48,520
يجب عليك الاتصال به.

883
00:44:48,604 --> 00:44:50,272
هذا ليس خطأي يا صاح.
لقد كنت أدفع...

884
00:44:54,151 --> 00:44:55,235
مرحبا!

885
00:44:59,156 --> 00:45:01,283
<i>يشبه ماري سيليست.</i>

886
00:45:01,366 --> 00:45:04,119
انظر. كل ما أخذوه هو التلفاز.

887
00:45:04,912 --> 00:45:06,872
هذا غريب.

888
00:45:06,955 --> 00:45:09,291
لم ينظفوا حتى فضلات القطط.

889
00:45:17,841 --> 00:45:18,884
يا إلهي.

890
00:45:30,520 --> 00:45:32,439
انها مثل تشيرنوبيل.

891
00:45:32,522 --> 00:45:35,943
هناك مثل مائة منزل.
لا يمكن أن يكون هناك أربعة أشخاص يعيشون هنا.

892
00:45:37,986 --> 00:45:40,155
- أوه، اللعنة على ذلك!
- اللعنة!

893
00:45:55,045 --> 00:45:58,090
لقد كان هناك لمدة سبع ساعات.
أين يذهب إلى الحمام؟

894
00:45:58,173 --> 00:45:59,591
سمعت أنه أصيب بانهيار.

895
00:45:59,675 --> 00:46:01,635
إنه يترك خزان الصندوق.

896
00:46:01,718 --> 00:46:03,178
قال صديقي في مانهاتن...

897
00:46:03,303 --> 00:46:04,846
مكتب الدكتور بوري.

898
00:46:05,180 --> 00:46:06,807
لا، هو في الواقع يفضل
أن ترسل له بريدًا إلكترونيًا.

899
00:46:06,890 --> 00:46:08,183
اعذرني.

900
00:46:08,517 --> 00:46:09,518
السيد فيلدز، السيد...

901
00:46:13,647 --> 00:46:15,399
- مرحبا، لورانس.
- القرف المقدس!

902
00:46:17,025 --> 00:46:20,570
ليس لدينا ثقة
في قدرتك على التعرف

903
00:46:20,654 --> 00:46:23,657
اتجاهات الاقتصاد الكلي.

904
00:46:24,574 --> 00:46:27,119
هل طرت إلى هنا لتخبرني بذلك؟ لماذا؟

905
00:46:27,202 --> 00:46:30,622
يمكن لأي شخص أن يرى ذلك
هناك فقاعة عقارية.

906
00:46:30,706 --> 00:46:32,541
في الواقع، لا أحد يستطيع رؤية الفقاعة.

907
00:46:32,624 --> 00:46:33,834
وهذا ما يجعلها فقاعة.

908
00:46:33,917 --> 00:46:36,211
هذا غبي، لورانس.

909
00:46:36,295 --> 00:46:37,879
هناك دائما علامات.

910
00:46:38,630 --> 00:46:41,091
لقد حدث الاحتيال في الرهن العقاري

911
00:46:41,174 --> 00:46:42,926
تضاعفت خمس مرات منذ عام 2000

912
00:46:43,051 --> 00:46:45,887
ومتوسط الأجر المقتطع ثابت،

913
00:46:45,971 --> 00:46:47,431
لكن أسعار المساكن ترتفع.

914
00:46:47,514 --> 00:46:49,599
يعني البيوت
هي ديون وليست أصول

915
00:46:49,683 --> 00:46:51,893
إذن مايك بوري من سان خوسيه، الرجل الذي

916
00:46:52,894 --> 00:46:56,273
يقص شعره في Supercuts
ولا يرتدي الأحذية،

917
00:46:56,398 --> 00:46:59,234
يعرف أكثر من آلان جرينسبان
وهانك بولسون.

918
00:46:59,401 --> 00:47:00,402
حسنا...

919
00:47:01,111 --> 00:47:03,739
دكتور مايك بوري، نعم، يفعل ذلك.

920
00:47:04,948 --> 00:47:06,742
هذا لطيف. هذا لطيف.

921
00:47:06,825 --> 00:47:09,161
هل أنت ساخر معنا يا مايك؟

922
00:47:12,289 --> 00:47:13,707
لورانس،

923
00:47:13,790 --> 00:47:16,293
لا أعرف كيف أكون ساخرًا.

924
00:47:16,960 --> 00:47:19,755
لا أعرف كيف أكون مضحكا.
لا أعرف كيف

925
00:47:20,422 --> 00:47:21,882
الناس العمل.

926
00:47:21,965 --> 00:47:23,133
ل.-

927
00:47:23,216 --> 00:47:25,552
أنا فقط أعرف كيفية قراءة الأرقام.

928
00:47:25,635 --> 00:47:28,138
ما هو حجم مركزك القصير؟
الآن؟

929
00:47:29,639 --> 00:47:31,224
1.3 مليار دولار فقط.

930
00:47:31,808 --> 00:47:34,644
- والأقساط؟
- حسنا، نحن ندفع

931
00:47:35,103 --> 00:47:38,440
ما يقرب من 80 إلى 90 مليون دولار

932
00:47:38,565 --> 00:47:40,025
كل عام وهو مرتفع

933
00:47:40,108 --> 00:47:42,194
ولكنني كنت أول من قام بهذه التجارة.

934
00:47:42,277 --> 00:47:45,739
يشاهد. سوف تدفع. قد يكون لدي
كان في وقت مبكر، ولكن أنا لست مخطئا.

935
00:47:45,822 --> 00:47:48,158
إنه نفس الشيء.
إنه نفس الشيء يا مايك!

936
00:47:48,992 --> 00:47:53,121
أنت تدير صندوقًا من،
ماذا، 555 مليون دولار؟

937
00:47:53,663 --> 00:47:57,167
في ست سنوات، سيختفي كل شيء.

938
00:47:57,959 --> 00:47:59,378
على رهان واحد.

939
00:47:59,461 --> 00:48:02,631
لا، الربع الثاني من عام 2007
هو عندما تبدأ المعدلات القابلة للتعديل.

940
00:48:02,756 --> 00:48:04,257
سوف ترتفع الإعدادات الافتراضية.

941
00:48:04,341 --> 00:48:06,051
نعم. يقول لك.

942
00:48:06,134 --> 00:48:08,595
كم هو مؤهل
للانسحاب قبل أن يفعلوا؟

943
00:48:08,678 --> 00:48:10,597
لنفترض أنه في الربعين التاليين.

944
00:48:11,306 --> 00:48:13,308
إذا كان المستثمرون لديك يشعرون بالذعر.

945
00:48:16,853 --> 00:48:18,980
-302 مليون دولار؟
-|...

946
00:48:19,856 --> 00:48:21,483
يا إلهي مايك.

947
00:48:26,321 --> 00:48:28,240
لن ينسحب أحد.
سيكون ذلك انتحارا.

948
00:48:28,323 --> 00:48:30,742
أعني أنني خسرت 17% لهذا العام.

949
00:48:30,867 --> 00:48:33,161
لكن إذا وثقوا بي،
وهم يثقون بي، لأن...

950
00:48:33,245 --> 00:48:35,872
لا أحد يثق بك! لا احد!

951
00:48:35,956 --> 00:48:38,375
لقد أرسلت عدة رسائل بريد إلكتروني إلى المستثمرين

952
00:48:38,500 --> 00:48:40,544
ليعلموا أن...

953
00:48:42,170 --> 00:48:47,175
...الربع الثاني من عام 2007 هو عندما
مواقف الإسكان تظهر العوائد و ...

954
00:48:48,552 --> 00:48:49,803
لقد كنت واضحا جدا.

955
00:48:50,595 --> 00:48:53,432
سوف يسحب الناس أموالهم.

956
00:48:54,015 --> 00:48:57,477
لورانس، من شأنه أن يكون غبيا جدا.
أعني، ال...

957
00:48:57,561 --> 00:49:01,064
إذا انخفضت رؤوس أموال الصندوق كثيرا،

958
00:49:01,523 --> 00:49:04,609
ثم يتم إبطال عقود المقايضة.

959
00:49:04,693 --> 00:49:07,946
ومن ثم يجب على البنوك الاحتفاظ بها
جميع الضمانات.

960
00:49:08,029 --> 00:49:10,240
- انتظر دقيقة. انتظر.
- كل ذلك.

961
00:49:10,365 --> 00:49:12,492
العقود باطلة؟

962
00:49:12,576 --> 00:49:14,369
العقود باطلة؟

963
00:49:15,078 --> 00:49:16,746
القرف المقدس!

964
00:49:17,205 --> 00:49:18,206
أوه، موظر!

965
00:49:18,874 --> 00:49:20,375
مايكل؟

966
00:49:20,750 --> 00:49:22,419
أعطني أموالي.

967
00:49:25,839 --> 00:49:29,217
مايكل هل تسمعني؟
أريد استعادة أموالي.

968
00:49:31,720 --> 00:49:34,055
أعد لي أموالي اللعينة...

969
00:49:35,098 --> 00:49:36,516
… أيها الوغد.

970
00:49:37,434 --> 00:49:40,562
السوق في حالة من الفوضى
اخدود صغير في الوقت الحالي.

971
00:49:40,687 --> 00:49:42,939
إنه مثل ما قال الجميع،
"حسنا، كان ذلك مجنونا.

972
00:49:43,023 --> 00:49:44,900
"دعونا جميعا نهدأ."

973
00:49:46,735 --> 00:49:49,946
لقد بعت هذا المنزل بمبلغ 350 ألف دولار
العام الذي تم بناؤه فيه.

974
00:49:50,614 --> 00:49:52,782
وبعد عامين 480 ألف دولار.

975
00:49:52,908 --> 00:49:56,077
ثم 585000 دولار ربما قبل 18 شهرًا.

976
00:49:56,203 --> 00:49:58,747
اشتراه هذا الزوجان
مقابل 650 ألف دولار العام الماضي.

977
00:49:59,247 --> 00:50:01,082
لقد ترك الأمر يذهب لذلك.

978
00:50:01,166 --> 00:50:02,834
مرحبًا جون.

979
00:50:02,918 --> 00:50:03,960
لا، لا، لا.

980
00:50:04,586 --> 00:50:05,962
سوف يكسر قلبه، لكنه سيتركه.

981
00:50:06,087 --> 00:50:07,839
لماذا يبيع؟

982
00:50:07,923 --> 00:50:09,758
لا أحد يعمل الآن.

983
00:50:10,759 --> 00:50:13,386
مارلين ، هل ستقول
إنهم متحمسون، أليس كذلك؟

984
00:50:13,470 --> 00:50:16,473
بدافع قدر الإمكان
في هذا الحي.

985
00:50:16,556 --> 00:50:19,100
هذا المنزل على اليسار، أود أن أقول
ربما يكون لديهم دوافع.

986
00:50:19,184 --> 00:50:21,144
واو، الكثير من الناس
يبدو متحمسا للغاية.

987
00:50:21,228 --> 00:50:22,312
أوه، إنه مجرد الأخدود.

988
00:50:22,604 --> 00:50:24,356
هذا كل شيء. فقط...

989
00:50:24,439 --> 00:50:25,857
مجرد أعصاب.

990
00:50:25,941 --> 00:50:27,651
إذن أين نقف؟

991
00:50:28,818 --> 00:50:31,321
أحتاج للتحدث مع زوجتي.

992
00:50:31,404 --> 00:50:32,697
هذا السوق لن يدوم

993
00:50:32,781 --> 00:50:34,574
في الواقع، هل يمكنني التحدث
إلى وسيط الرهن العقاري؟

994
00:50:34,658 --> 00:50:36,493
هل تنصحني بأي شخص؟
أي شخص تريد.

995
00:50:36,576 --> 00:50:38,578
نعم، نعم، لدي شخص ما. قطعاً.

996
00:50:38,662 --> 00:50:39,913
نعم، الكلبة أفضل مثلي.

997
00:50:39,996 --> 00:50:41,248
أرسلت مؤخرتها إلى كابو.

998
00:50:42,874 --> 00:50:45,460
وكذلك مورجان ستانلي
تجنيدنا؟ هل هذا هو؟

999
00:50:45,752 --> 00:50:48,713
أوه لا. لا.
يمتلك البنك صندوق التحوط الخاص بنا،

1000
00:50:48,797 --> 00:50:49,839
لكننا لسنا جزءًا منه حقًا.

1001
00:50:49,965 --> 00:50:52,425
نحن نستثمر في المجال المالي
شركات الخدمة

1002
00:50:52,509 --> 00:50:55,470
ونحن نحاول أن نفهم
أعمال الرهن العقاري السكني.

1003
00:50:55,554 --> 00:50:58,473
كم عدد القروض
هل تكتب كل شهر؟

1004
00:50:58,598 --> 00:51:00,141
- حوالي 60.
- نعم.

1005
00:51:00,225 --> 00:51:01,685
ماذا كان قبل أربع سنوات؟

1006
00:51:02,644 --> 00:51:03,979
عشرة...

1007
00:51:04,062 --> 00:51:05,313
ربما 15.

1008
00:51:05,397 --> 00:51:07,691
نعم، كنت نادل.
والآن أملك قارباً.

1009
00:51:07,774 --> 00:51:08,733
أنت تملك...

1010
00:51:08,817 --> 00:51:12,070
إذن كم عدد هؤلاء؟
القروض العقارية ذات معدل قابل للتعديل؟

1011
00:51:12,153 --> 00:51:13,822
- حسنا، معظم.
- أوه نعم.

1012
00:51:13,905 --> 00:51:15,865
نعم، أود أن أقول حوالي 90٪.

1013
00:51:15,949 --> 00:51:19,077
المكافآت على تلك
ارتفعت قبل بضع سنوات.

1014
00:51:19,160 --> 00:51:20,453
قابل للتعديل لدينا الخبز والعسل.

1015
00:51:20,537 --> 00:51:23,081
فهل يتم رفض المتقدمين؟

1016
00:51:27,419 --> 00:51:28,628
بجد؟

1017
00:51:29,504 --> 00:51:31,590
أنظر، إذا تم رفضهم،
أنا سيئة في وظيفتي.

1018
00:51:31,673 --> 00:51:33,174
حتى لو لم يكن لديهم المال؟

1019
00:51:33,258 --> 00:51:36,136
حسنًا، شركتي تقدم قروض النينجا.

1020
00:51:36,219 --> 00:51:38,680
- تمام.
-"لا دخل، لا وظيفة."

1021
00:51:39,014 --> 00:51:41,224
أنا فقط أترك قسم الدخل فارغا
إذا أردت.

1022
00:51:41,308 --> 00:51:42,559
الشركات لا تهتم.

1023
00:51:42,642 --> 00:51:45,937
هؤلاء الناس يريدون فقط المنازل.
ويذهبون مع التدفق.

1024
00:51:46,021 --> 00:51:48,064
- جيدة بالنسبة لك.
- شركاتكم لا تتحقق؟

1025
00:51:51,860 --> 00:51:53,862
إذا كتبت قرضًا بعد ظهر يوم الجمعة،

1026
00:51:54,738 --> 00:51:56,740
سوف يشتريه بنك كبير بحلول غداء يوم الاثنين.

1027
00:51:57,282 --> 00:51:58,617
نعم. نفس الشيء هنا.

1028
00:52:00,410 --> 00:52:03,288
- هل يمكن أن تصمد للحظة؟
- نعم.

1029
00:52:08,960 --> 00:52:11,630
انا لم احصل عليها. لماذا يعترفون؟

1030
00:52:11,713 --> 00:52:13,673
إنهم لا يعترفون.

1031
00:52:13,798 --> 00:52:15,467
إنهم يتفاخرون.

1032
00:52:24,225 --> 00:52:28,229
هل لدى الناس أي فكرة
ماذا يشترون؟

1033
00:52:29,189 --> 00:52:31,441
أنا أركز على المهاجرين، كما تعلمون.

1034
00:52:31,524 --> 00:52:32,942
بمجرد اكتشاف ذلك
سيحصلون على منزل،

1035
00:52:33,026 --> 00:52:34,611
يوقعون حيث تطلب منهم التوقيع.

1036
00:52:34,694 --> 00:52:36,821
لا تطرح أسئلة.
لا أفهم المعدلات.

1037
00:52:36,905 --> 00:52:38,365
- البلهاء سخيف.
- نعم.

1038
00:52:38,448 --> 00:52:39,866
وأنت تستهدف المهاجرين أيضاً؟

1039
00:52:39,949 --> 00:52:42,786
حسنا، الائتمان الخاصة بهم في الواقع
ليس سيئا بما فيه الكفاية بالنسبة له.

1040
00:52:44,704 --> 00:52:46,373
انظر، أنا رجل مثمر.

1041
00:52:46,873 --> 00:52:47,916
حسنا...

1042
00:52:49,000 --> 00:52:52,420
أجني 2000 دولار بمعدل ثابت
القرض الرئيسي، أليس كذلك؟

1043
00:52:52,504 --> 00:52:56,132
لكن يمكنني أن أجني 10000 دولار
على الرهن العقاري قابل للتعديل.

1044
00:52:56,216 --> 00:52:59,177
صدقني، أنا لا أقود
سلسلة 7 بدون المتعريات.

1045
00:52:59,260 --> 00:53:02,555
لا أحد على القطب لديه رصيد جيد
وجميعهم أغنياء نقدًا.

1046
00:53:02,639 --> 00:53:04,974
أعتقد أنني قرأت وارن بافيت
أقول شيئا من هذا القبيل.

1047
00:53:05,475 --> 00:53:07,727
ماذا؟ من هو وارن بافيت؟

1048
00:53:08,269 --> 00:53:10,980
حسنًا ، المتعريات. مثل الراقصين الغريبة؟

1049
00:53:11,064 --> 00:53:12,273
نعم، نعم، نعم.

1050
00:53:12,357 --> 00:53:14,317
عارية، كما تعلمون، عاريات الصدر.

1051
00:53:14,401 --> 00:53:16,236
- المتعريات.
- نعم.

1052
00:53:19,823 --> 00:53:21,032
هل يمكنك تعريفنا؟

1053
00:53:21,116 --> 00:53:23,576
نعم! نعم.

1054
00:53:25,620 --> 00:53:28,540
أحصل دائمًا على تعديلات خيار الدفع.
أنا مقاول خاص.

1055
00:53:28,623 --> 00:53:30,291
ماذا؟ لا أستطيع أن أسمعك. أنا آسف.

1056
00:53:30,375 --> 00:53:32,210
أحصل دائمًا على تعديلات خيار الدفع.

1057
00:53:32,293 --> 00:53:34,546
أنا مقاول خاص.
أحتاج إلى المرونة.

1058
00:53:34,629 --> 00:53:37,215
وأنت تقول الرهن العقاري
الشركة ماذا تفعل؟

1059
00:53:37,298 --> 00:53:39,300
أنا أكتب "المعالج".

1060
00:53:39,384 --> 00:53:40,844
- يمكنك أن تلمسني.
- دائماً؟

1061
00:53:41,469 --> 00:53:42,512
فقط في V.l.P.

1062
00:53:42,595 --> 00:53:45,223
لا، لا، لا، أنت تقول
أنت تقوم دائمًا بالتعديلات.

1063
00:53:45,306 --> 00:53:47,100
ولديك أكثر من
قرض واحد على عقار؟

1064
00:53:47,183 --> 00:53:49,394
الجميع يفعل. على الأقل هنا.

1065
00:53:49,477 --> 00:53:50,478
أنا آسف، ماذا؟

1066
00:53:50,562 --> 00:53:53,148
الجميع يفعل. على الأقل هنا.

1067
00:53:53,231 --> 00:53:55,400
بهذه الطريقة ستخفض فقط 5%.

1068
00:53:55,483 --> 00:53:57,277
لكن الأسعار استقرت، أليس كذلك؟

1069
00:53:57,360 --> 00:53:59,195
نعم. هناك اخدود.

1070
00:53:59,279 --> 00:54:02,991
هل تمانع في عدم التحرك بعد الآن؟
سأظل أدفع لك.

1071
00:54:06,786 --> 00:54:09,497
آسف. نحن لسنا وحدنا.

1072
00:54:09,581 --> 00:54:12,208
حسنا، انظر. إذا لم ترتفع أسعار المنازل

1073
00:54:12,292 --> 00:54:14,586
لن تكون قادرًا
لإعادة التمويل.

1074
00:54:14,669 --> 00:54:17,797
وسوف تكون عالقا في الدفع
مهما كانت دفعتك الشهرية

1075
00:54:17,881 --> 00:54:20,592
بمجرد أن يقفز
بعد انتهاء معدل الجملة المحفزة.

1076
00:54:21,009 --> 00:54:23,052
الشهرية الخاصة بك
يمكن أن ترتفع 200%-300%.

1077
00:54:23,470 --> 00:54:25,513
يقول جيمس أنه يمكنني دائمًا إعادة التمويل.

1078
00:54:25,597 --> 00:54:27,390
حسنًا، إنه كاذب.

1079
00:54:27,474 --> 00:54:30,602
في الواقع، في هذه الحالة بالذات،
ربما يكون جيمس مخطئا.

1080
00:54:30,685 --> 00:54:33,980
200 بالمئة؟ على كل ما عندي من القروض؟

1081
00:54:34,063 --> 00:54:35,440
ماذا تقصد "جميع" القروض الخاصة بك؟

1082
00:54:35,523 --> 00:54:37,942
نحن نتحدث عن قرضين
في منزل واحد، أليس كذلك؟

1083
00:54:38,777 --> 00:54:40,737
لدي خمسة منازل.

1084
00:54:40,862 --> 00:54:42,822
وشقة.

1085
00:54:44,699 --> 00:54:46,201
مهلا، هناك فقاعة.

1086
00:54:46,284 --> 00:54:47,285
<i>كيف تعرف؟</i>

1087
00:54:47,368 --> 00:54:50,789
ثق بي. اتصل بفينيت،
شراء 50 مليون دولار في مقايضات على MBS.

1088
00:54:50,872 --> 00:54:53,792
ماذا حصلنا؟ غاريبالدي الرابع، BBB.

1089
00:54:53,875 --> 00:54:55,376
مارك، هل أنت متأكد؟

1090
00:54:55,460 --> 00:54:57,295
نعم. نعم، حان الوقت لاستدعاء الهراء.

1091
00:54:57,378 --> 00:55:00,048
- هراء على ماذا؟
- كل شيء سخيف.

1092
00:55:24,239 --> 00:55:25,907
فرونت بوينت! فرونت بوينت!

1093
00:55:27,742 --> 00:55:29,536
هل هذا هو صندوق التحوط الأكثر غضباً في أمريكا؟

1094
00:55:29,619 --> 00:55:31,746
<ط> حسنًا، استمع.
لدي سؤال أخير لك.</i>

1095
00:55:32,914 --> 00:55:34,749
كيف حالك سخيف لنا؟

1096
00:55:36,584 --> 00:55:38,127
هناك طريقة أجمل لقول ذلك، فيني.

1097
00:55:38,211 --> 00:55:39,754
أنا جادة.

1098
00:55:39,838 --> 00:55:42,924
سوف نقوم بشراء مقايضاتك، ولكن فقط إذا قلت ذلك
كيف أنت سخيف لنا.

1099
00:55:43,007 --> 00:55:45,510
<i>أنا لا أضاجعك، فيني.
أنا أقبلك.</i>

1100
00:55:45,593 --> 00:55:48,346
أنا أنظر بعمق إلى عينيك
كما أمارس الحب معك، فيني.

1101
00:55:48,429 --> 00:55:51,766
أنا أسلمك صفقة القرن
على طبق سخيف.

1102
00:55:51,850 --> 00:55:54,227
<ط> ماذا سأخرج منه؟ سهل.</i>

1103
00:55:54,310 --> 00:55:56,729
حصلت على 20 مليون دولار في الشهر
حمل سلبي.

1104
00:55:56,813 --> 00:55:58,189
لدي رؤساء يحاولون سحب القابس

1105
00:55:58,273 --> 00:56:00,692
لأنهم يعتقدون أنني خارج
من ذهني سخيف.

1106
00:56:00,775 --> 00:56:01,776
حسنًا؟

1107
00:56:01,860 --> 00:56:02,944
نحن نقوم بهذه التجارة

1108
00:56:03,027 --> 00:56:05,363
هذه المشاكل لم تعد كبيرة بعد الآن.

1109
00:56:05,446 --> 00:56:09,200
ومن المؤكد أن المقايضات هي سوق مظلمة،
لذلك قمت بتحديد السعر.

1110
00:56:09,284 --> 00:56:10,785
مهما كان السعر الذي أريده.

1111
00:56:10,869 --> 00:56:12,287
وعندما تأتي ليوم الدفع،

1112
00:56:12,412 --> 00:56:14,622
سأقتلع عينيك،
سأجني ثروة.

1113
00:56:15,748 --> 00:56:17,250
<i>لكن الخبر السار هو، فيني،
لن تهتم</i>

1114
00:56:17,333 --> 00:56:19,544
<i>لأنك ستفعل ذلك
الكثير من المال اللعين.</i>

1115
00:56:19,627 --> 00:56:20,920
<i>وهذا ما خرجت به منه.</i>

1116
00:56:21,004 --> 00:56:22,297
<i>هل تريد أن تعرف ما الذي ستستفيد منه؟</i>

1117
00:56:22,380 --> 00:56:25,884
يمكنك الحصول على الآيس كريم، والحلوى الساخنة،
الموز، والمكسرات.

1118
00:56:25,967 --> 00:56:27,719
الآن، فهمت
الرشات، و، نعم،

1119
00:56:27,802 --> 00:56:30,430
إذا مر هذا، سأحصل على الكرز.

1120
00:56:30,513 --> 00:56:32,724
ولكن يمكنك الحصول على مثلجات، فيني.

1121
00:56:32,807 --> 00:56:34,475
<i>تحصل على المثلجات.</i>

1122
00:56:36,936 --> 00:56:39,731
حسنًا، أنا أشتري ذلك. شكرًا لك.

1123
00:56:39,814 --> 00:56:41,983
<i>فماذا تقول؟</i>

1124
00:56:42,066 --> 00:56:43,943
<i>- هل تريد مني</i> أن أجعلك <i>سوقًا؟
- نعم.</i>

1125
00:56:44,027 --> 00:56:47,530
سنأخذ 50 مليون دولار
غاريبالدي الرابع، BBB.

1126
00:56:48,990 --> 00:56:51,034
شحذ أقلام الرصاص الخاصة بك.
سأقوم بتجهيز الأوراق.

1127
00:56:53,745 --> 00:56:55,246
اللعنة عليك أيضا.

1128
00:56:57,206 --> 00:56:58,708
نعم!

1129
00:57:00,668 --> 00:57:01,669
هذا صحيح.

1130
00:57:03,796 --> 00:57:05,715
يا رجل.

1131
00:57:05,798 --> 00:57:09,344
لديه الكثير من الأرقام،
وأنا أنسى دائمًا

1132
00:57:10,136 --> 00:57:11,763
أيهما يفضل،
لأنه محدد جدا.

1133
00:57:11,846 --> 00:57:13,056
ابدأ بالأول.

1134
00:57:13,139 --> 00:57:14,349
لا أعرف إذا كان هذا هو الأول.

1135
00:57:14,474 --> 00:57:15,767
فقط جربه.

1136
00:57:15,850 --> 00:57:17,393
تمام. أنا... حسنًا.

1137
00:57:35,036 --> 00:57:37,789
<i>- بن روكسيرت.
- مهلا، بن. إنه جيمي.</i>

1138
00:57:39,332 --> 00:57:41,209
جيمي، أنت تعلم أنك لست كذلك
من المفترض أن تستخدم هذا الخط.

1139
00:57:43,670 --> 00:57:44,921
اخبرتك.

1140
00:57:46,297 --> 00:57:48,967
حسنًا، دعونا نجرب رقم اثنين من أصل 14.

1141
00:58:00,561 --> 00:58:01,562
بن ريكيرت.

1142
00:58:01,646 --> 00:58:03,648
بن، لماذا تفعل ذلك يا رجل؟ أعني...

1143
00:58:03,731 --> 00:58:06,150
أنت تاجر متقاعد، حسنا؟
لا أحد يستمع إلى مكالماتك.

1144
00:58:06,234 --> 00:58:07,944
<ط> وكالة الأمن القومي لديها 52 مليار دولار
الميزانية والقدرة</i>

1145
00:58:08,027 --> 00:58:09,404
لرصد العشرات
ملايين المكالمات في الثانية.

1146
00:58:09,487 --> 00:58:11,823
هل تعتقد أنهم لا يستخدمونه؟

1147
00:58:11,906 --> 00:58:14,742
مهلا، أعدك أنني سأمتنع عن القول

1148
00:58:14,826 --> 00:58:16,995
"بن ريكرت" و"القنبلة القذرة"
في نفس المرسلة...

1149
00:58:18,871 --> 00:58:20,456
- يسوع سخيف المسيح.
- أنا آسف يا صاح.

1150
00:58:22,166 --> 00:58:23,251
بن ريكيرت.

1151
00:58:23,376 --> 00:58:25,753
هل حصلت على فرصة للنظر
في ما أرسلنا لك، بن؟

1152
00:58:25,837 --> 00:58:28,006
إنه تشارلي. أنا هنا أيضا.

1153
00:58:28,756 --> 00:58:31,092
<i>مرحبًا تشارلي. نعم فعلت. انتظر.</i>

1154
00:58:37,098 --> 00:58:39,434
- بن، هل ما زلت هناك؟
- نعم.

1155
00:58:40,184 --> 00:58:42,228
سأكون صادقا أيها السادة.

1156
00:58:42,311 --> 00:58:44,230
لقد أخافت القرف مني.

1157
00:58:44,355 --> 00:58:45,732
ولكن هذا شيء جيد، أليس كذلك؟

1158
00:58:45,815 --> 00:58:48,609
وهذا يعني أن هذا الرجل فينيت
ليس خطأ.

1159
00:58:49,318 --> 00:58:50,403
لا، ليس كذلك.

1160
00:58:53,114 --> 00:58:54,115
رائع.

1161
00:58:54,198 --> 00:58:55,783
أخبرني المزيد عن التزامات الدين المضمونة هذه.

1162
00:58:55,867 --> 00:58:59,620
<ط> نعم، نعم. حسنًا، كما تعلمون،
يذكر فينيت التزامات الدين المضمونة،</i>

1163
00:58:59,746 --> 00:59:01,289
ولكن في الواقع، ألقينا نظرة

1164
00:59:01,372 --> 00:59:02,999
وهم أسوأ بكثير
حتى مما يدرك.

1165
00:59:03,124 --> 00:59:04,542
هذه الأشياء ليس لها أي معنى!

1166
00:59:04,625 --> 00:59:05,877
<i>لا يمكننا حتى أن نصممهم.</i>

1167
00:59:05,960 --> 00:59:08,671
هذه أكبر 100 مرة
من محمد بن سلمان.

1168
00:59:08,755 --> 00:59:10,339
و90% تصنيف AAA.

1169
00:59:10,423 --> 00:59:12,175
- نعم! بالضبط!
- أكثر من 90%.

1170
00:59:12,300 --> 00:59:13,384
<i>إنه أمر لا يصدق.</i>

1171
00:59:13,468 --> 00:59:16,637
لقد ألقيت نظرة فاحصة جيدة
في التزامات الدين المضمونة التي تريد اختصارها.

1172
00:59:17,388 --> 00:59:19,807
إنهم رائعون. لا قيمة لها. حماقة مجموع.

1173
00:59:20,475 --> 00:59:22,643
جيمي. جيد جدًا.

1174
00:59:22,727 --> 00:59:26,230
ماذا يمكنني أن أقول؟ أنا جيد في العثور على القرف.

1175
00:59:26,314 --> 00:59:29,067
<i>لذلك يا بن، لقد قصرنا
BB's وBBB's،</i>

1176
00:59:29,150 --> 00:59:31,235
<i>والخطر منخفض نسبيًا.</i>

1177
00:59:31,319 --> 00:59:33,988
<i>- يكون العائد، مثلًا، 25 إلى 1.
- نعم.</i>

1178
00:59:36,324 --> 00:59:38,409
حسنًا، لماذا تتصل بي؟
أنا لا أفعل هذا بعد الآن.

1179
00:59:38,493 --> 00:59:39,660
انظر يا بن؟

1180
00:59:40,995 --> 00:59:44,749
نحن بحاجة إليك لمساعدتنا في الحصول على ISDA.

1181
00:59:44,832 --> 00:59:47,919
إذا حصلنا على رخصة صيد،
يمكننا اختصار هذا الهراء.

1182
00:59:48,002 --> 00:59:50,463
<ط> ونحن نعلم أنك تكره وول ستريت.
نحن لا نطلب منك القيام بالتداول.</i>

1183
00:59:50,546 --> 00:59:54,509
<ط> نحن ببساطة نطلب منك
لمساعدتنا في الحصول على مقعد</i>

1184
00:59:54,592 --> 00:59:57,762
<i>على الطاولة اللعينة.</i>

1185
00:59:57,845 --> 00:59:59,764
إنها طاولة قبيحة جدًا يا رفاق.

1186
00:59:59,847 --> 01:00:04,852
انظر يا بن، النظام فاشل
بشكل كبير جدًا هنا، حسنًا؟

1187
01:00:04,936 --> 01:00:07,021
وبطريقة أو بأخرى

1188
01:00:07,355 --> 01:00:10,024
نحن نعرف قبل أي شخص آخر.

1189
01:00:10,358 --> 01:00:13,277
أنت تعرف؟ هذا هو
صفقة لمرة واحدة في العمر.

1190
01:00:15,863 --> 01:00:16,864
أنا أفكر.

1191
01:00:21,953 --> 01:00:23,871
تمام. سأتصل ببنك دويتشه.

1192
01:00:23,955 --> 01:00:26,207
شكرا لك بن. شكرًا لك.

1193
01:00:26,290 --> 01:00:29,877
والدب. ماذا عن الدب؟
لديهم بعض المنتجات المستهجنة.

1194
01:00:30,211 --> 01:00:32,547
<ط> حسنا. سوف يتاجر الدب مع أي شخص.</i>

1195
01:01:20,678 --> 01:01:23,431
حسنًا. سأرى ما إذا كان بإمكاني المضي قدمًا.

1196
01:01:23,514 --> 01:01:25,349
شكرا لك نوح.
وأشكر جاريد من أجلنا.

1197
01:01:27,310 --> 01:01:29,854
- ألا يمكننا الدخول؟
- نعم، وأنا أيضا.

1198
01:02:13,981 --> 01:02:16,317
أهلاً. إنه مارك. انا بحاجة للتحدث
إلى فيني الآن.

1199
01:02:16,400 --> 01:02:19,820
نحن فقط نطلب منك أن تشرح لنا

1200
01:02:19,987 --> 01:02:22,448
فقط كيف يتم ذلك أنكم تضاجعوننا،

1201
01:02:22,531 --> 01:02:23,783
لأن ما نراه..

1202
01:02:26,661 --> 01:02:27,995
مبنى مورغان ستانلي، سريع.

1203
01:02:28,955 --> 01:02:31,415
هل نحن متصلون
على نفس شاشة الكمبيوتر؟

1204
01:02:31,499 --> 01:02:33,167
هذا ليس له أي معنى.

1205
01:02:36,003 --> 01:02:37,463
<i>فيني، هل أنت هناك؟</i>

1206
01:02:37,964 --> 01:02:39,924
- مارك، أنت هناك؟
- نعم، هل سمعت؟

1207
01:02:40,007 --> 01:02:41,759
لقد ذهب التخلف عن سداد الرهن العقاري
من خلال السقف.

1208
01:02:41,842 --> 01:02:43,302
هل قام أحد بالقفز من المباني بعد؟

1209
01:02:43,386 --> 01:02:45,596
لماذا يفعلون ذلك؟
أسعار سندات الرهن العقاري ترتفع.

1210
01:02:45,680 --> 01:02:46,722
ماذا؟

1211
01:02:46,806 --> 01:02:50,101
يريد فينيت 1.9 مليون دولار
المزيد في الضمانات عن طريق الإغلاق.

1212
01:02:50,184 --> 01:02:51,477
يطلب منا فينيت إرسال ضمانات.

1213
01:02:51,560 --> 01:02:52,979
ماذا يحدث بحق الجحيم؟

1214
01:02:53,062 --> 01:02:55,022
نحن لا نعرف، ولكن دويتشه
على الهاتف يطالبون بالدفع.

1215
01:02:55,106 --> 01:02:56,941
<i>اتصل بفينيت. أطلق على هذا القرف الصغير.</i>

1216
01:02:57,024 --> 01:02:58,985
اتصل بفينيت.
أخبره أن ينزل بمؤخرته إلى هنا.

1217
01:02:59,068 --> 01:03:00,861
لذا فإن القروض العقارية ضعيفة الملاءة تصبح سيئة،

1218
01:03:00,945 --> 01:03:04,156
لكن سندات الرهن العقاري، والتي تتكون
من القروض العقارية عالية المخاطر، هي أكثر قيمة؟

1219
01:03:04,240 --> 01:03:06,701
أنا أعرف. يريدون آخر
1.9 مليون دولار عند إغلاق السوق.

1220
01:03:06,826 --> 01:03:08,953
وماذا عن وكالات التصنيف؟
موديز، ساند بي...

1221
01:03:09,036 --> 01:03:11,455
هل يقومون بتخفيض التزامات الدين المضمونة؟
وسندات الرهن العقاري؟

1222
01:03:11,539 --> 01:03:12,623
أين وكالات التصنيف؟

1223
01:03:12,707 --> 01:03:15,793
- إنهما نفس الشيء.
- لا، أنهم جميعا لا يزالون AAA.

1224
01:03:15,876 --> 01:03:18,379
بحق الجحيم؟
هل أنت سخيف تمزح معي؟

1225
01:03:18,462 --> 01:03:20,548
هؤلاء الملاعين! هؤلاء الملاعين!

1226
01:03:20,631 --> 01:03:23,592
يذهبون للعامة، وكل ما يهتمون به
هو بيت القصيد والقرف بهم.

1227
01:03:23,676 --> 01:03:25,428
يا مارك، هذا ليس كل شيء.

1228
01:03:25,511 --> 01:03:26,804
رجال المخاطر في مورجان ستانلي موجودون هنا.

1229
01:03:26,887 --> 01:03:28,264
لقد اتصلوا بكاثي تاو.

1230
01:03:28,347 --> 01:03:30,474
يحاولون إقناعها
لجعلنا نبيع مقايضاتنا.

1231
01:03:30,558 --> 01:03:32,810
على ما يبدو، ربط ست سنوات
من مدفوعات التأمين

1232
01:03:32,893 --> 01:03:34,645
على أمل السكن هرمجدون

1233
01:03:34,729 --> 01:03:37,356
<i>-ليس من الحكمة في الاستحقاق.</i>
- ماذا <i>فعلت</i> كاثي <i>قالته؟</i>

1234
01:03:37,440 --> 01:03:40,151
لا شيء بعد. إنها تستمر في السؤال عما إذا كان
هذه إحدى حروبكم الصليبية.

1235
01:03:40,234 --> 01:03:42,153
حسنًا، أريدك أن تعود إلى هناك

1236
01:03:42,236 --> 01:03:46,699
وبهدوء شديد وبأدب شديد،
أخبر مقيمي المخاطر أن يبتعدوا.

1237
01:03:46,782 --> 01:03:48,409
وبعد ذلك قابلني
في ستاندرد آند بورز.

1238
01:03:48,534 --> 01:03:50,036
سوف نتحدث مع جورجيا.

1239
01:03:50,119 --> 01:03:51,162
<ط> حسنًا. حسنًا.</i>

1240
01:03:51,245 --> 01:03:53,164
احصل على هذا اللعنة جاريد فينيت
في هذا المكتب.

1241
01:03:53,247 --> 01:03:55,041
<i>سوف أضرب رأسه اللعين.</i>

1242
01:04:00,296 --> 01:04:01,630
أيها السادة؟

1243
01:04:01,714 --> 01:04:04,759
لقد تحدثت مع مارك باوم.
يقول ليمارس الجنس.

1244
01:04:18,564 --> 01:04:20,900
لا أستطيع أن أرى شيئا لعنة.

1245
01:04:22,568 --> 01:04:24,779
طبيب العيون الخاص بي مشغول دائمًا.

1246
01:04:24,862 --> 01:04:26,655
انتهى بي الأمر بأخذ
أي موعد سيعطونه لي،

1247
01:04:26,739 --> 01:04:29,075
ثم الصباح كله
يتم إطلاق النار عليه في الجحيم!

1248
01:04:30,242 --> 01:04:31,744
لذا...

1249
01:04:32,244 --> 01:04:33,746
كل الحق،

1250
01:04:34,121 --> 01:04:36,624
شركاء فرونت بوينت,

1251
01:04:37,166 --> 01:04:39,543
كيف يمكن أن تساعدك ستاندرد آند بورز؟

1252
01:04:39,627 --> 01:04:40,878
حسنًا، نحن لا نفهم السبب

1253
01:04:40,961 --> 01:04:43,589
وكالات التصنيف لم تفعل ذلك
تخفيض سندات الرهن العقاري

1254
01:04:43,672 --> 01:04:46,717
منذ القروض الأساسية
تتدهور بشكل واضح.

1255
01:04:46,801 --> 01:04:49,220
حسنا، معدلات الجنوح
هل يثير قلق الناس،

1256
01:04:49,303 --> 01:04:51,097
لكنهم في الواقع ضمن نماذجنا.

1257
01:04:51,180 --> 01:04:53,140
- لذا. ..
- يقول لك.

1258
01:04:54,308 --> 01:04:56,727
…أنت مقتنع
الرهون العقارية الأساسية

1259
01:04:56,811 --> 01:04:59,230
وفي هذه السندات قروض متينة.

1260
01:04:59,355 --> 01:05:01,232
هذا هو رأينا، نعم.

1261
01:05:01,315 --> 01:05:03,401
هل نظرت إلى البيانات على مستوى القروض؟

1262
01:05:03,484 --> 01:05:05,236
أعني أنهم يمنحون هذه القروض

1263
01:05:05,319 --> 01:05:06,570
لأي شخص
مع درجة الائتمان والنبض.

1264
01:05:06,654 --> 01:05:09,240
عفوا يا سيدي. ماذا تفعل
أعتقد أننا نفعل هنا طوال اليوم؟

1265
01:05:09,323 --> 01:05:10,366
نحن لسنا متأكدين. لهذا السبب نحن هنا.

1266
01:05:10,449 --> 01:05:11,575
وهنا ما لا أفهمه...

1267
01:05:11,659 --> 01:05:13,369
نحن نتحقق، نعيد الفحص، نعيد الفحص مرة أخرى.

1268
01:05:13,494 --> 01:05:14,787
إذا كانت سندات الرهن العقاري هذه مستقرة إلى هذا الحد...

1269
01:05:14,870 --> 01:05:16,580
ربما يمكنك التحقق من صديقك.

1270
01:05:16,664 --> 01:05:18,666
هل سبق لك أن رفضت التقييم...

1271
01:05:18,749 --> 01:05:20,084
سيدتي، هذا وهم.

1272
01:05:20,167 --> 01:05:21,293
نحن نقف خلفهم.

1273
01:05:21,377 --> 01:05:22,962
جورجيا، هل سبق لك أن رفضت التقييم

1274
01:05:23,045 --> 01:05:26,340
أي من هذه السندات
الشرائح العليا AAA؟

1275
01:05:26,424 --> 01:05:28,008
هل يمكننا أن نرى الأوراق
على تلك الصفقات؟

1276
01:05:28,092 --> 01:05:30,094
أنا لست تحت أي التزام
لمشاركة تلك المعلومات

1277
01:05:30,177 --> 01:05:31,262
معك، أيا كنت.

1278
01:05:31,345 --> 01:05:33,055
فقط أجب على السؤال، جورجيا.

1279
01:05:33,180 --> 01:05:35,141
هل يمكنك تسمية مرة واحدة في العام الماضي

1280
01:05:35,224 --> 01:05:36,559
حيث قمت بفحص الشريط

1281
01:05:36,642 --> 01:05:40,855
وأنت لم تعطي البنوك
نسبة AAA التي يريدونها؟

1282
01:05:43,107 --> 01:05:44,275
إذا لم نعطيهم التقييمات،

1283
01:05:44,358 --> 01:05:46,277
سيذهبون إلى وكالة موديز،
الحق في أسفل الكتلة.

1284
01:05:47,194 --> 01:05:50,531
إذا لم نعمل معهم
سوف يذهبون إلى منافسينا.

1285
01:05:51,198 --> 01:05:54,368
ليس خطأنا.
ببساطة الطريقة التي يعمل بها العالم.

1286
01:05:58,706 --> 01:06:01,208
- القرف المقدس.
- نعم، الآن ترى.

1287
01:06:02,251 --> 01:06:04,295
وأنا لم أقل ذلك أبدا.

1288
01:06:04,378 --> 01:06:06,797
إنهم يبيعون التقييمات مقابل رسوم.

1289
01:06:06,881 --> 01:06:07,840
متجر التقييمات.

1290
01:06:07,923 --> 01:06:10,759
يمكنك أن تجعل أقل. اصنع أقل.

1291
01:06:10,843 --> 01:06:12,720
لم يقل أحد ذلك.

1292
01:06:12,803 --> 01:06:14,972
وهذا ليس قراري.
لدي رئيس.

1293
01:06:15,055 --> 01:06:17,850
- هل تمزح معي؟
- لا، أنا لا "أمزح معك".

1294
01:06:17,933 --> 01:06:20,227
كيف كان أداء رئيسك في الاكتتاب العام؟

1295
01:06:20,311 --> 01:06:21,520
هل هذه هي الزاوية التي تأخذها؟

1296
01:06:21,604 --> 01:06:25,149
والآن، أي شخص لديه رئيس
لا يمكن تحميله المسؤولية

1297
01:06:25,232 --> 01:06:26,650
لفعل أشياء قذرة وغير قانونية.

1298
01:06:26,734 --> 01:06:28,319
ما أنت، أربعة؟

1299
01:06:28,402 --> 01:06:32,698
لا، لست أربعة، سيد باوم.
أنا لست كذلك، لا.

1300
01:06:32,781 --> 01:06:36,160
وأنا أتساءل
ما قد تكون الحوافز الخاصة بك.

1301
01:06:36,285 --> 01:06:37,828
هل ربما يكون ذلك في مصلحتك

1302
01:06:37,912 --> 01:06:40,915
لتغيير التصنيفات؟
ربما هو كذلك؟

1303
01:06:42,708 --> 01:06:44,627
كم عدد مقايضات العجز الائتماني
هل تملك؟

1304
01:06:47,296 --> 01:06:49,173
هذا لا يجعلني مخطئا.

1305
01:06:49,256 --> 01:06:50,382
لا.

1306
01:06:50,466 --> 01:06:52,593
إنه فقط يجعلك منافقاً.

1307
01:07:33,217 --> 01:07:35,219
اللعنة!

1308
01:07:35,302 --> 01:07:36,428
<i>ارتفعت معدلات التأخر في سداد الرهن العقاري</i>

1309
01:07:36,512 --> 01:07:38,556
<i>وحصلت التزامات الدين المضمونة على المزيد
قيمة. لا يصدق.</i>

1310
01:07:38,639 --> 01:07:40,891
<i>- لا يصدق.
- نحن نعلم. إنه عكسي تمامًا.</i>

1311
01:07:40,975 --> 01:07:42,560
<i>لقد اتصلت للتو بصديق قديم في Bear.</i>

1312
01:07:42,643 --> 01:07:44,311
<i>لم يكن يعرف حتى ما هو CDO.</i>

1313
01:07:44,395 --> 01:07:48,732
نعم، كان عليّ فقط أن أقوم بالأسلاك
بير ودويتشه 70 ألف دولار.

1314
01:07:48,816 --> 01:07:51,151
انها مثل اثنين زائد اثنين يساوي

1315
01:07:51,652 --> 01:07:52,820
سمكة.

1316
01:07:52,903 --> 01:07:55,573
انها مزورة.
لقد اشترينا لعبة مزورة.

1317
01:07:55,656 --> 01:07:57,449
سنخسر كل شيء.

1318
01:07:57,533 --> 01:07:59,994
سأضطر إلى العودة
مع أمي.

1319
01:08:00,536 --> 01:08:01,912
لا أستطيع أن أفعل ذلك.

1320
01:08:01,996 --> 01:08:04,164
<ط> حسنًا. حسنا، حصلت
موعد القولون.</i>

1321
01:08:04,248 --> 01:08:05,916
انتظر لحظة. انتظر يا بن.

1322
01:08:06,000 --> 01:08:07,334
بن، انظر.

1323
01:08:07,418 --> 01:08:09,795
إما أن البنوك جاهل

1324
01:08:09,878 --> 01:08:12,172
وهم لا يعرفون
كيفية تقييم التزامات الدين المضمونة هذه،

1325
01:08:12,256 --> 01:08:17,261
أو أنهم مثل هذا المحتالون
التزامات الدين المضمونة تستحق القرف

1326
01:08:17,428 --> 01:08:19,013
وهم يخفون ذلك.

1327
01:08:21,348 --> 01:08:22,808
أعتقد أننا يجب أن نشتري المزيد من المقايضات.

1328
01:08:23,350 --> 01:08:24,393
ماذا؟

1329
01:08:24,476 --> 01:08:26,478
امتصوا الأمر وادفعوا يا رفاق.
لقد عقدنا صفقة.

1330
01:08:26,562 --> 01:08:28,606
مستحيل! لا!

1331
01:08:28,689 --> 01:08:30,107
هل أنت سخيف تمزح معي؟

1332
01:08:30,190 --> 01:08:32,526
هل أنت جاد؟
هل تعتقد أن هذه لعبة؟

1333
01:08:32,610 --> 01:08:35,279
- لا لا لا لا لا.
- نعم. نعم.

1334
01:08:41,827 --> 01:08:43,495
لا! لا! لا!

1335
01:08:43,621 --> 01:08:45,289
<i>لا، بجدية، القولون مرة واحدة في السنة.</i>

1336
01:08:45,372 --> 01:08:46,373
الحمار!

1337
01:08:46,457 --> 01:08:49,460
ولديك خادم صغير مطابق،
أنت المؤخرة!

1338
01:08:53,130 --> 01:08:54,965
- هل انتهيت؟
- أعتقد ذلك، نعم.

1339
01:08:55,049 --> 01:08:57,801
إله! لقد سحبت عضلة
في ظهري من الصراخ

1340
01:09:00,387 --> 01:09:03,724
افتراضيات الرهن العقاري
لم تفعل شيئا سوى الصعود.

1341
01:09:04,058 --> 01:09:07,227
ومع ذلك فإنك تقتبس لنا
ارتفاع سعر السندات.

1342
01:09:08,103 --> 01:09:10,230
يرجى توضيح ذلك لي.
لا توجد طريقة منطقية.

1343
01:09:10,314 --> 01:09:13,317
ليس هناك طريقة لوضع العلامات
هذه المقايضة بشكل مناسب.

1344
01:09:13,984 --> 01:09:15,903
لماذا لا نتراجع
من هذه التجارة الآن؟

1345
01:09:18,405 --> 01:09:21,825
ألم أقل عندما عقدنا هذه الصفقة
أن وكالات التصنيف، والمجلس الأعلى للتعليم

1346
01:09:21,909 --> 01:09:24,411
وكانت البنوك الكبرى جاهلة؟
لم أقل ذلك؟

1347
01:09:24,495 --> 01:09:25,788
- نعم.
- ألم أقل ذلك؟

1348
01:09:25,871 --> 01:09:27,706
نعم فعلت. لقد فعلت.

1349
01:09:27,831 --> 01:09:29,291
اسكت.

1350
01:09:29,375 --> 01:09:30,709
يعتقدون الآن أن أقدامهم تشتعل

1351
01:09:30,793 --> 01:09:32,336
شريحة لحمهم جاهزة،
وكنت متفاجئا؟

1352
01:09:32,419 --> 01:09:35,214
هذا ليس غباء. هذا الاحتيال.

1353
01:09:35,297 --> 01:09:37,007
قل لي الفرق
بين غبي وغير قانوني

1354
01:09:37,091 --> 01:09:39,093
وسأقوم بإلقاء القبض على شقيق زوجتي.

1355
01:09:40,969 --> 01:09:41,970
كان ذلك مضحكا.

1356
01:09:42,096 --> 01:09:45,766
أعتقد أنك لا تدرك
كم هو جاهل النظام حقا.

1357
01:09:45,849 --> 01:09:48,185
نعم، هناك بعض القرف المشبوهة
النزول،

1358
01:09:48,268 --> 01:09:51,605
لكن ثق بي، إنه يغذيه الغباء!

1359
01:09:52,815 --> 01:09:54,149
انظروا إلى أنفسكم.

1360
01:09:54,942 --> 01:09:58,404
كما تعلمون، أنت تمرر نفسك
كأشخاص ساخرين

1361
01:09:58,487 --> 01:10:00,864
ولكن لا يزال لديك بعض الإيمان
في النظام، أليس كذلك؟

1362
01:10:00,948 --> 01:10:02,241
أنا لا.

1363
01:10:02,324 --> 01:10:05,202
حسنا، باستثناء فيني.
ومن يعطي القرف؟

1364
01:10:05,285 --> 01:10:07,037
- مستحيل!
- أنظر...

1365
01:10:07,121 --> 01:10:10,290
إما أن نكون على حق أو نكون على خطأ
بطريقة عملاقة، عملاقة.

1366
01:10:10,374 --> 01:10:12,251
وإذا كنا مخطئين،
ثم علينا العثور على شخص ما

1367
01:10:12,334 --> 01:10:13,961
لمساعدتنا على الخروج من هذه التجارة.

1368
01:10:14,044 --> 01:10:16,797
أنا لا أشعر عن بعد
واثقون من أننا على حق.

1369
01:10:16,880 --> 01:10:20,300
وإذا كنا مخطئين،
من سيخبرنا؟

1370
01:10:20,384 --> 01:10:23,804
من يفهم هذه الأشياء؟
لا معنى له!

1371
01:10:26,265 --> 01:10:28,058
<i>أعتقد أننا بحاجة للذهاب إلى فيجاس.</i>

1372
01:10:28,142 --> 01:10:30,310
- ماذا يوجد في فيغاس؟
- فيغاس؟

1373
01:10:30,394 --> 01:10:32,271
ماذا بحق الجحيم في لاس فيغاس؟

1374
01:10:33,355 --> 01:10:36,567
التوريق الأمريكي
المنتدى موجود الاسبوع القادم

1375
01:10:36,650 --> 01:10:39,069
كل بائع للسندات والتزامات الدين المضمونة،
المقرض الرهن العقاري

1376
01:10:39,153 --> 01:10:41,238
وسوف يكون تاجر المبادلة هناك.

1377
01:10:41,321 --> 01:10:44,074
أنا أقول لك،
رهانك ضد المال الغبي.

1378
01:10:44,158 --> 01:10:46,994
لقد حان الوقت لتكتشف ذلك
كم هو غبي هذا المال حقًا.

1379
01:10:47,077 --> 01:10:48,203
يا إلهي، أنا أكره فيغاس.

1380
01:10:48,328 --> 01:10:49,747
سمعت أن الطعام قد وصل
جيد حقا في فيغاس.

1381
01:10:49,830 --> 01:10:51,331
لديهم نوبو الآن.

1382
01:10:51,415 --> 01:10:52,791
هل ستتوقف عن ذلك؟

1383
01:11:39,379 --> 01:11:40,380
أي معنى؟

1384
01:11:40,547 --> 01:11:42,049
وإذا كان السند "غنياً" فهو...

1385
01:11:42,382 --> 01:11:45,469
- لا أعلم، محملة بالأصول؟
- "الغني" يعني فقط مبالغ فيه.

1386
01:11:45,552 --> 01:11:47,513
لا أستطيع النوم على الطائرات،
لذلك قمت بواجباتي المنزلية.

1387
01:11:47,596 --> 01:11:50,015
حسنا، دعونا نركز. ما هو هدفنا؟

1388
01:11:50,098 --> 01:11:52,434
لمعرفة ما إذا كان هذا
هي صفقة العمر

1389
01:11:52,518 --> 01:11:54,311
أو إذا كان الجميع هنا يعرف
شيء لا نفعله

1390
01:11:54,394 --> 01:11:56,230
ونحن سنحصل على ثمل ملكي.

1391
01:11:56,313 --> 01:11:59,066
يمين. تذكر أنه عندما
يجتمع مع الرجال من الدب.

1392
01:11:59,233 --> 01:12:00,984
لقد حددت لك وجهاً لوجه.

1393
01:12:01,068 --> 01:12:02,361
- مذهل.
- أين هذا؟

1394
01:12:02,444 --> 01:12:06,782
القرف المقدس. قبل خمس سنوات،
وكان التوريق بمثابة اتفاقية خاسرة.

1395
01:12:06,865 --> 01:12:08,951
100، وربما 200 شخص سيظهرون.

1396
01:12:09,076 --> 01:12:11,245
500 مليار دولار بعد عام، تحصل على هذا.

1397
01:12:11,328 --> 01:12:12,955
هناك الكثير من المظهر المتعجرف
الناس هنا، هاه؟

1398
01:12:13,038 --> 01:12:16,500
انها مثل شخص ضرب بيفياتا
مليئة بالأشخاص البيض الذين يمتصون لعبة الجولف.

1399
01:12:16,583 --> 01:12:18,085
أعني من هم كل هؤلاء المهرجين؟

1400
01:12:18,168 --> 01:12:19,545
تعال. أعتقد أن الأمر يبدو ممتعًا.

1401
01:12:19,628 --> 01:12:23,090
بالتأكيد. يقول فينيت هذا
هم الأشخاص الذين نراهن ضدهم.

1402
01:12:23,173 --> 01:12:25,050
- نعم، هنا نذهب. ها نحن.
- ها هو.

1403
01:12:25,133 --> 01:12:26,885
كريس، على يساري. كريس، على يساري.

1404
01:12:27,344 --> 01:12:28,470
السادة المحترمون.

1405
01:12:28,554 --> 01:12:32,140
متى نحصل على فرصة لمواجهة الوقت
مع بعض هؤلاء الأشخاص الجميلين؟

1406
01:12:32,224 --> 01:12:33,642
كريس، أعطه بطاقات المفاتيح.

1407
01:12:33,767 --> 01:12:34,977
هل تعرف حتى أي
بطاقات المفاتيح التي تعطيها؟

1408
01:12:35,060 --> 01:12:36,061
- أنت مجرد إعطائهم؟
- شكرًا لك.

1409
01:12:36,144 --> 01:12:38,856
في البداية كيف كانت رحلتك؟
كيف حالك؟ هادئ؟

1410
01:12:38,939 --> 01:12:40,148
- هادئ.
- تمام.

1411
01:12:40,232 --> 01:12:41,942
لقد كنت هنا لمدة ست ساعات.
لقد ذهبت بالفعل إلى صالة الألعاب الرياضية،

1412
01:12:42,025 --> 01:12:43,360
كان عندي بيضتان مسلوقتان

1413
01:12:43,443 --> 01:12:45,070
ولعبت لعبة البلاك جاك
مع هاري دين ستانتون.

1414
01:12:45,153 --> 01:12:46,613
شكرا لك على يومياتك.

1415
01:12:47,072 --> 01:12:48,699
وقت الوجه. أريد بعض الوقت وجها لوجه.

1416
01:12:48,782 --> 01:12:50,242
فقط تذكر.
نحن هنا لجمع المعلومات.

1417
01:12:50,325 --> 01:12:51,743
نحن نجمع المعلومات، حسنًا؟

1418
01:12:51,827 --> 01:12:54,204
نحن لا الإعلان
موقفنا القصير. حسنًا؟

1419
01:12:54,288 --> 01:12:55,914
لا نريد أن نخيف
الجميع. هل يمكنك فعل ذلك؟

1420
01:12:55,998 --> 01:12:57,541
أعلم أن فمك كبير
تريد تشغيله.

1421
01:12:57,624 --> 01:12:59,459
هل يمكنك فقط إبقائه مغلقا
لبضعة أيام؟

1422
01:12:59,543 --> 01:13:00,586
تمام. تمام.

1423
01:13:00,669 --> 01:13:02,504
نعم، لا تقلق. سوف نلعب بشكل جيد.

1424
01:13:02,629 --> 01:13:03,922
السيدات والسادة.

1425
01:13:04,006 --> 01:13:06,216
العمل جيد.

1426
01:13:06,300 --> 01:13:07,718
الأرباح قوية

1427
01:13:07,801 --> 01:13:10,721
ويستمر الرهن العقاري
ليكون حجر الأساس

1428
01:13:10,804 --> 01:13:13,140
التي بني عليها هذا الاقتصاد.

1429
01:13:17,811 --> 01:13:19,396
ونعم، كان علينا أن نتحمل بعض الخسائر

1430
01:13:19,479 --> 01:13:22,774
في قسم الرهن العقاري لدينا
العام الماضي، ولكن تلك الخسائر

1431
01:13:22,858 --> 01:13:25,485
سيتم احتواؤها بنسبة 5% فقط.

1432
01:13:25,652 --> 01:13:27,779
والآن في قطاعنا السكني..

1433
01:13:27,863 --> 01:13:29,031
مارك، إنها ليست سؤال وجواب.

1434
01:13:29,156 --> 01:13:30,824
... طرحنا لتلك
حزم بأسعار متغيرة

1435
01:13:30,908 --> 01:13:32,534
لقد استحوذ عليها المستهلكون!

1436
01:13:32,659 --> 01:13:34,703
لدي سؤال من فضلك.

1437
01:13:37,664 --> 01:13:39,750
سيدي، الأسئلة والأجوبة بعد تصريحاتي.

1438
01:13:39,833 --> 01:13:42,252
لكن هل تعرف ماذا؟ يبدو أنك قلق.
كيف يمكنني مساعدك؟

1439
01:13:42,336 --> 01:13:44,254
- شكرًا لك. كيف حالك؟
- بخير، شكرا لك.

1440
01:13:44,338 --> 01:13:47,466
هل تقول أن هذا احتمال

1441
01:13:47,549 --> 01:13:52,179
أو احتمال ذلك
خسائر الرهن العقاري تتوقف عند 5٪؟

1442
01:13:52,387 --> 01:13:53,472
شكرًا لك.

1443
01:13:53,555 --> 01:13:58,352
أود أن أقول أنها جدا
احتمال قوي، في الواقع.

1444
01:13:58,852 --> 01:14:01,396
لذا نعود إلى القطاع السكني.

1445
01:14:01,521 --> 01:14:03,607
عندما طرحنا الجديد
باقة بأسعار متغيرة...

1446
01:14:03,690 --> 01:14:05,275
عفوا.

1447
01:14:07,694 --> 01:14:08,779
نعم يا سيدي.

1448
01:14:08,862 --> 01:14:12,240
صفر! صفر!

1449
01:14:12,366 --> 01:14:15,118
هناك فرصة 0%

1450
01:14:15,202 --> 01:14:18,997
أن خسائر الرهن العقاري الخاص بك
سيتوقف عند 5%

1451
01:14:19,081 --> 01:14:20,165
صفر.

1452
01:14:20,248 --> 01:14:21,792
اعذرني.

1453
01:14:21,875 --> 01:14:22,918
لا بد لي من اتخاذ هذا.

1454
01:14:23,001 --> 01:14:24,962
يجب أن يكون من بنك أوف أمريكا.

1455
01:14:26,672 --> 01:14:29,341
- قسم الرهن العقاري لدينا على ما يرام.
- لا، أنا لا أفعل أي شيء في الوقت الحالي.

1456
01:14:29,424 --> 01:14:30,968
كما كنت أقول،
قسم السكن لدينا...

1457
01:14:31,051 --> 01:14:32,219
كيف حال الاطفال؟

1458
01:14:32,344 --> 01:14:34,721
...تفاعل المستهلكين مع طرودنا...

1459
01:14:34,805 --> 01:14:36,473
لقد فعل مارك باوم ذلك حقًا.

1460
01:14:36,556 --> 01:14:37,808
عندما كنا في فيغاس، فعل ذلك.

1461
01:14:37,891 --> 01:14:40,060
قال ذلك، فأخذ المكالمة.

1462
01:14:40,519 --> 01:14:42,229
الآن ترى ما كان علي أن أتعامل معه؟

1463
01:14:55,909 --> 01:14:58,036
نعم، بيريتا... مه.

1464
01:14:58,120 --> 01:15:00,330
لكن عوزي هذا رائع جدًا!

1465
01:15:00,414 --> 01:15:03,000
أحتاج إلى آلة CDO هذه
للترشح لمدة عامين آخرين.

1466
01:15:03,083 --> 01:15:06,336
وبعد ذلك أنا غني كاللعنة
وحصلت على منزلي في أسبن.

1467
01:15:06,420 --> 01:15:09,631
ولكن هل لديك أي مخاوف
حول الأداء

1468
01:15:09,715 --> 01:15:11,299
من التوريق الأساسية؟

1469
01:15:11,383 --> 01:15:13,176
ومن السهل أن نرى تلك الانحرافات

1470
01:15:13,260 --> 01:15:16,138
ومعدلات التخلف عن السداد
هي في ارتفاع الآن.

1471
01:15:16,221 --> 01:15:18,390
هل يمكن أن تتوقف من فضلك
يجري مثل هذا الطنانة، المتأنق؟

1472
01:15:18,765 --> 01:15:21,309
نحن لم نخرجك إلى هنا
للحديث عن العمل، وإخوانه.

1473
01:15:21,393 --> 01:15:22,853
لماذا أخرجتنا إلى هنا؟

1474
01:15:22,936 --> 01:15:26,148
لأننا بحاجة إلى أن نكون قادرين على ذلك
حساب الذخيرة للعميل.

1475
01:15:26,231 --> 01:15:29,234
سأذهب لإطلاق النار على بعض الإرهابيين.
شاهدوا كيف يتم ذلك يا أولاد!

1476
01:15:29,443 --> 01:15:32,070
- هؤلاء الرجال هم البلداء.
- أداة سخيفة.

1477
01:15:32,779 --> 01:15:33,822
هؤلاء الرجال هم البلداء.

1478
01:15:34,948 --> 01:15:37,409
- اللعنة، نعم! بوم!
- نعم يا رجل!

1479
01:15:37,492 --> 01:15:39,870
نحن بحاجة إلى شراء كل مقايضة
يمكننا وضع أيدينا هنا.

1480
01:15:39,953 --> 01:15:42,247
فقط انتظر، حسنًا؟ يتمسك.

1481
01:15:42,330 --> 01:15:44,624
صديقة أخي السابقة
يعمل لدى ‏‎SEC‎‏.

1482
01:15:44,750 --> 01:15:46,585
لقد أخبرتني للتو أنها في المدينة، حسنًا؟

1483
01:15:46,668 --> 01:15:48,795
لذا، إذا فقدنا شيئًا ما،
ربما يمكنها أن تخبرني.

1484
01:15:48,920 --> 01:15:50,547
كما تعلمون، أعطني بعض البصيرة.

1485
01:15:50,630 --> 01:15:52,382
في هذه الأثناء،
تذهب إلى الطابق الرئيسي

1486
01:15:52,466 --> 01:15:54,176
<i>وسعر بعض المقايضات.</i>

1487
01:15:54,634 --> 01:15:58,638
حسنًا، في الواقع، نحن على وشك الاستثمار
في سندات الإسكان، و...

1488
01:15:58,722 --> 01:16:01,391
كنت أتساءل عما إذا كان SEC
قلق عليهم على الإطلاق.

1489
01:16:01,475 --> 01:16:04,227
أعلم أنه غير مسموح لك
ليقول لي تفاصيل، ولكن فقط بشكل عام.

1490
01:16:04,311 --> 01:16:06,521
نحن لا نحقق في سندات الرهن العقاري.

1491
01:16:06,605 --> 01:16:09,941
الحقيقة هي، منذ أن حصلنا على تخفيض ميزانيتنا،
نحن لا نحقق كثيرًا.

1492
01:16:11,985 --> 01:16:14,946
- إذن لماذا أنت هنا؟ اعتقدت...
- أنا لست هنا للجنة الأوراق المالية والبورصات.

1493
01:16:15,030 --> 01:16:16,698
أنا هنا على حسابي الخاص.

1494
01:16:17,657 --> 01:16:20,869
أنا أطفو سيرتي الذاتية
لبعض البنوك الكبرى.

1495
01:16:20,952 --> 01:16:22,537
كيف حال أخيك بالمناسبة؟

1496
01:16:22,621 --> 01:16:24,498
كيف حالك تطفو
سيرتك الذاتية للبنوك الكبرى؟

1497
01:16:24,581 --> 01:16:27,417
أعني، من المفترض أن تكونوا هم،
كما تعلمون، مراقبة البنوك الكبرى.

1498
01:16:27,501 --> 01:16:28,919
يكبر، جيمي.

1499
01:16:29,002 --> 01:16:32,756
يجب أن يكون هناك نوع من القانون
ضد العمل في مؤسسة مالية

1500
01:16:32,839 --> 01:16:36,051
مباشرة بعد أن كنت قد تم العمل
في التنظيم المالي، أليس كذلك؟

1501
01:16:36,134 --> 01:16:38,220
رقم لا.

1502
01:16:39,721 --> 01:16:41,848
مهلا! دوجي!

1503
01:16:42,682 --> 01:16:45,644
يا! تعال هنا.
ماذا تفعل في قيصر؟

1504
01:16:45,727 --> 01:16:47,229
إنه في جولدمان.

1505
01:16:47,854 --> 01:16:48,897
أرك لاحقًا.

1506
01:16:48,980 --> 01:16:54,027
يمكننا إجراء مقايضات على مستوى BBB
عند 500 نقطة أساس ربما.

1507
01:16:54,111 --> 01:16:57,906
أنت تقوم بتسعير المقايضات
مثل السند سوف ينهار

1508
01:16:57,989 --> 01:17:00,367
على الرغم من قيمة السند
الصعود؟ حقًا؟

1509
01:17:00,909 --> 01:17:01,993
علامة العصر.

1510
01:17:02,077 --> 01:17:03,078
ماذا يحدث بحق الجحيم؟

1511
01:18:01,970 --> 01:18:05,765
لويس، هل يمكنك الدخول؟
في وقت مبكر غدا، من فضلك؟

1512
01:18:05,849 --> 01:18:08,143
أحتاج إلى تفريغ
AIG وعلى مستوى البلاد

1513
01:18:08,226 --> 01:18:09,686
ومواقف فريدي ماك

1514
01:18:09,769 --> 01:18:12,272
حتى نتمكن من تحمله
الأقساط على ...

1515
01:18:13,523 --> 01:18:16,443
...شورت الرهن العقاري الأساسي على المقايضات.

1516
01:18:16,902 --> 01:18:18,403
لا مشكلة يا دكتور بيري.

1517
01:18:20,447 --> 01:18:21,615
دكتور بيري؟

1518
01:18:25,202 --> 01:18:26,244
إذا انسحب المستثمرون

1519
01:18:26,328 --> 01:18:29,080
ماذا سيحدث هنا؟
هل انتهينا؟

1520
01:18:29,206 --> 01:18:31,124
بصراحة، أنا لا أعرف.

1521
01:18:38,798 --> 01:18:41,051
السندات لن تنخفض.

1522
01:18:42,302 --> 01:18:44,971
لن يتحركوا. هذا ممكن

1523
01:18:45,388 --> 01:18:49,976
أننا في وضع كامل
نظام احتيالي.

1524
01:18:51,394 --> 01:18:54,064
أو... أنت مخطئ.

1525
01:18:58,818 --> 01:18:59,903
بالتأكيد.

1526
01:19:00,654 --> 01:19:04,658
من الممكن أن أكون مخطئا.
أنا فقط لا أعرف كيف.

1527
01:19:09,371 --> 01:19:13,541
أعتقد أنه عندما يخطئ شخص ما،
لم يفعلوا ذلك أبداً...

1528
01:19:13,917 --> 01:19:16,169
إنهم لا يعرفون أبدًا كيف.

1529
01:19:20,465 --> 01:19:22,676
- أراك في الصباح.
- نعم.

1530
01:19:24,469 --> 01:19:26,471
حتى بير رفعت أسعارها.

1531
01:19:27,055 --> 01:19:29,557
ويستمرون في الاتصال بنا Brownhole.

1532
01:19:29,641 --> 01:19:31,268
أنت فقط لا تملك المال
أو السمعة.

1533
01:19:31,351 --> 01:19:32,686
لا تأخذ الأمر على محمل شخصي.

1534
01:19:32,811 --> 01:19:34,104
لا أعتقد أن لدي
نادي التعري بداخلي الليلة.

1535
01:19:34,187 --> 01:19:37,857
أنا فقط سأحصل على بعض جعة الزنجبيل
ومشاهدة بعض عروض الدفع مقابل المشاهدة.

1536
01:19:37,941 --> 01:19:40,318
سأحجز لنا بعض الرحلات الجوية
للصباح.

1537
01:19:41,736 --> 01:19:44,364
صفقة. نحن بحاجة إلى صفقة، أليس كذلك؟ صفقة.

1538
01:19:44,447 --> 01:19:46,241
نحن بحاجة إلى صفقة يمكننا تحملها.

1539
01:19:46,366 --> 01:19:48,660
نحن بحاجة الى صفقة
أنهم لن يرفضوا.

1540
01:19:48,743 --> 01:19:52,080
إذن... ماذا يمكننا أن نفعل؟
نستطيع...

1541
01:19:53,373 --> 01:19:56,293
شرائح AA. ماذا لو نحن
الرهان ضد شرائح AA؟

1542
01:19:56,376 --> 01:19:57,711
من الذي لن يقبل هذا الرهان؟

1543
01:19:58,420 --> 01:20:01,339
نحن نعلم أنهم يقولون
لقد حصلوا على تصنيف AAA بنسبة 95%،

1544
01:20:01,423 --> 01:20:03,425
ولكن في الواقع هم أشبه بـ 25%.

1545
01:20:03,508 --> 01:20:05,927
وبعضهم 0%!

1546
01:20:06,011 --> 01:20:08,638
ونعلم أيضًا أنه إذا
تفشل الشرائح السفلية بأكثر من 8٪،

1547
01:20:08,722 --> 01:20:09,889
تتأثر الشرائح العليا.

1548
01:20:09,973 --> 01:20:11,182
يذهبون إلى الصفر.

1549
01:20:11,433 --> 01:20:14,394
سأراهنك الآن
أن تلك AA هي في الواقع مثل B.

1550
01:20:14,853 --> 01:20:17,939
نادرا ما أقول هذه الكلمات
لكنني أعتقد أن تشارلي على حق.

1551
01:20:18,273 --> 01:20:19,941
انظر يا بن.

1552
01:20:21,609 --> 01:20:23,028
المردود

1553
01:20:23,528 --> 01:20:24,946
هو 200 إلى 1.

1554
01:20:25,030 --> 01:20:27,073
لكنهم جميعا يأخذون
التقييمات بالقيمة الاسمية.

1555
01:20:27,198 --> 01:20:30,577
لذا فهم يتقاضون أجراً ضئيلاً
على الدولار رهان ضد AA.

1556
01:20:32,203 --> 01:20:35,040
فقط عندما أبدأ بالتفكير
أنتم يا رفاق مهرجين...

1557
01:20:35,123 --> 01:20:37,625
لا أحد على هذا الكوكب
الرهان ضد AA.

1558
01:20:37,709 --> 01:20:40,628
سوف تعتقد البنوك أننا إما مرتفعة
أو الإصابة بسكتة دماغية.

1559
01:20:40,712 --> 01:20:43,048
سوف يأخذون كل عشرة سنتات لدينا لهذا العرض.

1560
01:20:45,633 --> 01:20:46,968
كيندا رائعة.

1561
01:20:48,762 --> 01:20:50,847
هذا ما فعلناه
الذي لم يفكر فيه أحد.

1562
01:20:50,930 --> 01:20:53,850
ولا حتى باوم أو بوري
يعتقد لتقصير AA.

1563
01:20:53,933 --> 01:20:55,310
لكننا فعلنا.

1564
01:20:55,393 --> 01:20:56,936
ليتل براونهول كابيتال.

1565
01:20:57,270 --> 01:21:02,192
نحن مهتمون بالبيع على المكشوف
بعض شريحة AA من التزامات الدين المضمونة.

1566
01:21:02,275 --> 01:21:04,069
هيا يا شباب، ما هي الزاوية؟

1567
01:21:04,152 --> 01:21:06,446
أوه، ليس لدي زاوية. نحن جديدون على هذا.
نحن متحمسون فقط.

1568
01:21:06,571 --> 01:21:10,283
نريد أن نفعل 15 مليون دولار
في مقايضات على الشريحة AA.

1569
01:21:10,742 --> 01:21:11,826
لا أفهم.

1570
01:21:11,910 --> 01:21:14,537
يمكنك شراء أكبر قدر من شريحة AA
كما تريد.

1571
01:21:16,748 --> 01:21:18,875
40 مليون دولار ضد AA.

1572
01:21:18,958 --> 01:21:21,169
أخي سأبيعك
بقدر ما تريد.

1573
01:21:21,461 --> 01:21:23,671
أنت تفهم تمامًا يا بوب.
تريد الصفقة؟

1574
01:21:25,840 --> 01:21:27,842
هذا بارد. هذا جيد معي.

1575
01:21:30,053 --> 01:21:31,262
سرور.

1576
01:21:39,479 --> 01:21:41,398
لا تفعل ذلك. قف. قف.

1577
01:21:42,107 --> 01:21:43,316
- توقف عن ذلك.
- تشارلي.

1578
01:21:44,025 --> 01:21:45,485
توقف! قف.

1579
01:21:47,904 --> 01:21:48,988
ماذا؟

1580
01:21:50,407 --> 01:21:51,783
هل لديك أي فكرة عما فعلته للتو؟

1581
01:21:52,200 --> 01:21:53,868
تعال. لقد صنعنا للتو
صفقة حياتنا!

1582
01:21:53,952 --> 01:21:55,120
ينبغي لنا أن نحتفل.

1583
01:21:55,203 --> 01:21:57,122
أنت فقط تراهن ضد
الاقتصاد الأمريكي.

1584
01:21:57,205 --> 01:21:58,706
اللعنة، نعم، لقد فعلنا ذلك!

1585
01:21:58,790 --> 01:22:00,750
- اللعنة، نعم!
- مما يعني...

1586
01:22:00,834 --> 01:22:03,503
يعني لو كنا على حق..

1587
01:22:04,546 --> 01:22:07,924
إذا كنا على حق، فإن الناس يفقدون منازلهم.
الناس يفقدون وظائفهم.

1588
01:22:08,007 --> 01:22:11,177
يفقد الناس مدخرات التقاعد.
الناس يخسرون معاشاتهم التقاعدية

1589
01:22:11,302 --> 01:22:12,470
أنت تعرف ما أكره
عن الخدمات المصرفية اللعينة؟

1590
01:22:12,554 --> 01:22:14,097
فهو يقلل من الناس إلى أرقام.
وهنا رقم.

1591
01:22:14,180 --> 01:22:17,016
كل 1% من البطالة ترتفع
40.000 شخص يموتون. هل تعلم ذلك؟

1592
01:22:17,100 --> 01:22:18,601
- لا.
- هل تعلم ذلك؟

1593
01:22:18,685 --> 01:22:20,270
لا، لم أكن أعرف ذلك.

1594
01:22:21,729 --> 01:22:23,398
كنا متحمسين فقط.

1595
01:22:25,817 --> 01:22:27,819
فقط لا ترقص.

1596
01:22:28,486 --> 01:22:30,321
- حسنًا.
- إلى أين أنت ذاهب؟

1597
01:22:34,701 --> 01:22:36,870
واو، لقد شعرت بالخوف حقًا.

1598
01:22:38,413 --> 01:22:40,331
في البداية، عرض رائع اليوم.

1599
01:22:40,415 --> 01:22:41,875
- لقد كنت رائعا.
- شكرًا لك.

1600
01:22:41,958 --> 01:22:43,585
كان فمك الكبير الوحي.

1601
01:22:43,668 --> 01:22:45,378
وأنا أقدر ذلك.

1602
01:22:45,503 --> 01:22:47,255
لقد قلقت أنت ومقايضاتك
يتم اللعب؟

1603
01:22:47,338 --> 01:22:50,467
حسنًا، هذه فرصة لك
لتلتقي بمن تراهن عليه.

1604
01:22:50,550 --> 01:22:52,343
حاول ألا تصبح صالحًا جدًا
واستمع قليلا.

1605
01:22:52,427 --> 01:22:53,803
حسنًا، حسنًا. من هو هذا الرجل؟

1606
01:22:53,928 --> 01:22:55,597
<i>أحمق حقيقي من الذهب الخالص.</i>

1607
01:22:55,763 --> 01:22:58,016
- أنا مدير CDO.
- "مدير CDO"؟

1608
01:22:58,099 --> 01:22:59,517
نعم، في هاردينج المستشارين.

1609
01:23:00,101 --> 01:23:03,229
لم أكن أدرك أن هناك
أي شيء يمكن إدارته مع التزامات الدين المضمونة.

1610
01:23:05,940 --> 01:23:08,485
نختار الأوراق المالية
التي تدخل في محفظة التزامات الدين المضمونة

1611
01:23:08,568 --> 01:23:09,944
ومراقبة الأصول.

1612
01:23:10,028 --> 01:23:11,821
أنا أقوم بمعظم التزامات الدين المضمونة لدى ميريل لينش.

1613
01:23:11,905 --> 01:23:14,866
هل تمثل المستثمرين
أو ميريل لينش؟

1614
01:23:14,949 --> 01:23:17,035
- المستثمرين.
- أنت تفعل.

1615
01:23:17,202 --> 01:23:18,536
- نعم.
- ولكن"

1616
01:23:18,745 --> 01:23:20,622
ميريل لينش لن يرسلك
أي عملاء

1617
01:23:20,705 --> 01:23:24,250
إلا إذا قمت بوضع سندات ميريل لينش
في التزامات الدين المضمونة الخاصة بك.

1618
01:23:25,376 --> 01:23:28,087
سؤال جيد. دعنا نقول فقط
ميريل وأنا...

1619
01:23:28,713 --> 01:23:30,798
لدينا علاقة جيدة.

1620
01:23:30,924 --> 01:23:33,134
لديك علاقة جيدة
مع ميريل لينش.

1621
01:23:33,218 --> 01:23:34,886
لقد تم القيام بأعمال تجارية
معا لفترة طويلة.

1622
01:23:34,969 --> 01:23:37,430
وبالتالي فإن التزامات الدين المضمونة التي تقوم بإنشائها

1623
01:23:37,555 --> 01:23:41,476
هي من أعلى مستويات الجودة
وأعلى قيمة.

1624
01:23:41,559 --> 01:23:43,478
- قطعاً. نعم.
- قطعاً.

1625
01:23:43,561 --> 01:23:47,106
هل أنت قلق على الإطلاق
حول ارتفاع معدلات التخلف عن السداد؟

1626
01:23:49,067 --> 01:23:52,237
لا أفترض أي خطر على هذه
المنتجات بنفسي، مارك.

1627
01:23:54,906 --> 01:23:56,074
تمام.

1628
01:23:57,659 --> 01:24:00,828
لذلك اسمحوا لي أن أفهم هذا بشكل مستقيم.
البنك يتصل بك.

1629
01:24:01,412 --> 01:24:02,956
يعطونك السندات
يريدون البيع.

1630
01:24:03,039 --> 01:24:04,374
يعطونك عملاء،

1631
01:24:04,457 --> 01:24:06,834
يعطونك المال للتشغيل
عملك.

1632
01:24:06,918 --> 01:24:08,628
أعطيك رسومًا سمينة مقابل القيام بذلك.

1633
01:24:08,711 --> 01:24:10,713
لكنك تمثل المستثمرين؟

1634
01:24:12,257 --> 01:24:14,467
- هل هذا صحيح؟
- نعم.

1635
01:24:14,551 --> 01:24:16,010
لكننا لسنا كذلك
في مبنى ميريل لينش.

1636
01:24:16,094 --> 01:24:17,679
- تمام. أين أنت؟
- نحن في نيو جيرسي.

1637
01:24:17,762 --> 01:24:19,847
أنت على بعد 20 دقيقة.

1638
01:24:19,931 --> 01:24:21,849
حسنًا، خمسة إذا كنت تستخدم طائرة هليكوبتر.

1639
01:24:23,726 --> 01:24:26,145
- هذا مضحك، هاه؟
- هذا فرحان.

1640
01:24:29,357 --> 01:24:30,400
يا فتى.

1641
01:24:30,775 --> 01:24:32,986
رئيسك على وشك الانفجار.

1642
01:24:33,069 --> 01:24:34,696
لا، إنه فضولي جدًا بحيث لا ينفجر.

1643
01:24:34,779 --> 01:24:36,239
يتمسك. قل ذلك مرة أخرى.

1644
01:24:36,322 --> 01:24:38,449
يحتوي CDO "A" على أجزاء من CDO

1645
01:24:38,533 --> 01:24:40,451
ويحتوي CDO "B" على أجزاء من CDO

1646
01:24:40,535 --> 01:24:42,787
ولكن بعد ذلك كلاهما
احصل على مكان داخل CDO

1647
01:24:42,870 --> 01:24:44,622
نعم، هذا يسمى CDO تربيع.

1648
01:24:44,706 --> 01:24:46,791
CDO لمركز السيطرة على الأمراض).

1649
01:24:47,208 --> 01:24:48,209
حسنًا؟

1650
01:24:48,376 --> 01:24:50,336
وبعد ذلك يتم تكوين التزامات الدين المضمونة
من الجانب الآخر

1651
01:24:50,420 --> 01:24:51,963
من الرهان الذي قمت به مع مقايضاتك.

1652
01:24:52,213 --> 01:24:54,507
نحن نسميها التزامات الدين المضمونة الاصطناعية.

1653
01:24:54,632 --> 01:24:56,801
ماذا قلت؟ التزامات الدين المضمونة الاصطناعية.

1654
01:24:56,884 --> 01:25:00,388
- هذا مجنون سخيف.
-ليست كذلك. إنه رائع.

1655
01:25:01,806 --> 01:25:05,310
وجهه بدأ يغلي.
إنه يبدو مثل الرجل السيئ من <i>Dune.</i>

1656
01:25:09,397 --> 01:25:11,316
حسنا، دعنا نقول

1657
01:25:11,816 --> 01:25:15,153
لديك مجموعة من 50 مليون دولار
في القروض العقارية.

1658
01:25:15,486 --> 01:25:18,072
كم من المال يمكن أن يكون
هناك يراهنون عليه،

1659
01:25:18,156 --> 01:25:20,950
في التزامات الدين المضمونة والمقايضات الاصطناعية الخاصة بك

1660
01:25:21,034 --> 01:25:22,619
الآن، الليلة؟

1661
01:25:22,702 --> 01:25:25,330
دعونا نرى، 50 مليون دولار...

1662
01:25:26,331 --> 01:25:28,333
- مليار دولار.
- ماذا؟

1663
01:25:29,500 --> 01:25:31,419
<i>إذا كانت سندات الرهن العقاري
الذي اكتشفه مايكل بيري</i>

1664
01:25:31,502 --> 01:25:32,837
<i>كانت المباراة...</i>

1665
01:25:34,255 --> 01:25:36,674
كم هو أكبر من السوق
لتأمين سندات الرهن العقاري

1666
01:25:36,758 --> 01:25:38,217
من الرهون العقارية الفعلية؟

1667
01:25:39,385 --> 01:25:40,553
حوالي 20 مرة.

1668
01:25:40,720 --> 01:25:42,805
<i>إذا كانت سندات الرهن العقاري متطابقة</i>

1669
01:25:42,889 --> 01:25:45,600
<ط> وكانت التزامات الدين المضمونة
الخرق المبللة بالكيروسين،</i>

1670
01:25:45,683 --> 01:25:47,727
<i>ثم CDO الاصطناعية
كانت القنبلة الذرية</i>

1671
01:25:47,810 --> 01:25:49,520
<i>مع الرئيس المخمور
يمسك بإصبعه</i>

1672
01:25:49,604 --> 01:25:50,772
<i>فوق الزر.</i>

1673
01:25:50,855 --> 01:25:53,107
<i>كان ذلك في تلك اللحظة
في ذلك المطعم الغبي</i>

1674
01:25:53,191 --> 01:25:56,361
<i>مع تلك النظرة الغبية على وجهه
هذا ما أدركه مارك باوم</i>

1675
01:25:56,444 --> 01:25:58,863
<ط>أن الاقتصاد العالمي كله
قد ينهار.</i>

1676
01:26:02,492 --> 01:26:04,410
<i>وأنا أعرف ما تفكر فيه.</i>

1677
01:26:04,494 --> 01:26:06,829
<i>"ما هو التزامات الدين المضمونة الاصطناعية؟"</i>

1678
01:26:09,207 --> 01:26:12,835
<i>حسنًا، هذا هو الدكتور ريتشارد ثالر،
أبو الاقتصاد السلوكي</i>

1679
01:26:12,919 --> 01:26:15,546
<i>وسيلينا جوميز للشرح.</i>

1680
01:26:15,880 --> 01:26:19,050
حسنا. إذن إليك الطريقة
يعمل CDO الاصطناعي.

1681
01:26:19,133 --> 01:26:22,011
لنفترض أنني راهنت بمبلغ 10 ملايين دولار
على يد لعبة ورق.

1682
01:26:22,095 --> 01:26:24,597
10 ملايين دولار بسبب هذه اليد
من المفترض أن يمثل

1683
01:26:24,972 --> 01:26:27,225
سند رهن عقاري واحد.

1684
01:26:30,186 --> 01:26:33,606
حسنًا ، سيلينا لديها حالة جيدة جدًا
اليد هنا، تظهر 18.

1685
01:26:33,731 --> 01:26:34,732
تاجر يظهر سبعة.

1686
01:26:34,816 --> 01:26:36,859
هذه يد جيدة حقًا لسيلينا.

1687
01:26:36,943 --> 01:26:38,361
احتمالات جيدة. في الواقع،
فرصتها في الفوز

1688
01:26:38,444 --> 01:26:40,822
<i>نسبة توزيع الورق هذه 87%.</i>

1689
01:26:40,905 --> 01:26:44,283
لذا، احتمالاتي جيدة.
أنا في سلسلة انتصارات.

1690
01:26:44,367 --> 01:26:47,036
الجميع في هذا المكان
يريد الدخول في العمل.

1691
01:26:47,120 --> 01:26:48,496
كيف يمكن أن أخسر، أليس كذلك؟

1692
01:26:48,579 --> 01:26:50,081
الآن، هذا خطأ كلاسيكي.

1693
01:26:50,164 --> 01:26:53,126
في كرة السلة يطلق عليه
مغالطة اليد الساخنة.

1694
01:26:53,209 --> 01:26:55,753
لاعب يصنع مجموعة
من الطلقات المتتالية.

1695
01:26:55,837 --> 01:26:58,131
الناس متأكدون من أنهم سيفعلون ذلك
اصنع التالي.

1696
01:26:58,214 --> 01:27:00,174
<i>يعتقد الناس أنه مهما كان الأمر
يحدث الآن</i>

1697
01:27:00,258 --> 01:27:03,010
<i>سيستمر في الحدوث
إلى المستقبل.</i>

1698
01:27:03,094 --> 01:27:06,431
<i>خلال الطفرة العقارية،
وكانت الأسواق ترتفع وترتفع</i>

1699
01:27:06,514 --> 01:27:08,182
وظن الناس
لن ينزلوا أبدًا.

1700
01:27:08,266 --> 01:27:10,810
لذلك الناس الذين يشاهدون
وأعتقد أنني لن أخسر

1701
01:27:10,893 --> 01:27:12,353
سوف يقوم برهان جانبي.

1702
01:27:12,437 --> 01:27:14,689
الآن، هذا هو أول التزامات الدين المضمونة الاصطناعية.

1703
01:27:14,772 --> 01:27:16,357
أنا أحب سيلينا غوميز.

1704
01:27:16,441 --> 01:27:17,942
أراهنك بـ50 مليون دولار أنها تفوز.

1705
01:27:18,025 --> 01:27:20,111
وسأعطيك احتمالات 3 إلى 1.

1706
01:27:20,194 --> 01:27:24,031
احتمالات 3 إلى 1؟ حسنًا، سأقبل هذا الرهان.

1707
01:27:24,115 --> 01:27:27,452
الآن، شخص آخر
سوف يريد أن يراهن

1708
01:27:27,535 --> 01:27:29,954
- على نتيجة رهانهم.
- أراهنك بـ 50 مليونًا أنها تفوز.

1709
01:27:30,037 --> 01:27:32,999
سيؤدي ذلك إلى الاصطناعية
الرئيس التنفيذي رقم اثنين.

1710
01:27:33,082 --> 01:27:36,252
مهلا، أراهنك بـ 200 مليون دولار
تلك السيدة في النظارات

1711
01:27:36,419 --> 01:27:37,920
يفوز بهذا الرهان.

1712
01:27:38,087 --> 01:27:41,174
ربما ستفوز.
لذلك أريد مكافأة كبيرة.

1713
01:27:41,340 --> 01:27:43,676
- ماذا عن 20 إلى 1؟
- اتفاق.

1714
01:27:44,010 --> 01:27:48,306
وهذا سوف يستمر
مع المزيد والمزيد من التزامات الدين المضمونة الاصطناعية.

1715
01:27:48,389 --> 01:27:52,435
ويمكننا تحويل الأصل
استثمار 10 مليون دولار

1716
01:27:52,602 --> 01:27:54,520
إلى مليارات الدولارات.

1717
01:27:55,438 --> 01:27:56,773
أنت بخير؟

1718
01:27:58,191 --> 01:27:59,192
لا.

1719
01:28:00,568 --> 01:28:02,403
أنا في الواقع أشعر بالمرض.

1720
01:28:07,617 --> 01:28:09,535
لذلك سأغادر.

1721
01:28:11,120 --> 01:28:13,372
تعتقد أنني طفيلي،
أليس كذلك يا سيد باوم؟

1722
01:28:14,081 --> 01:28:18,002
لكن من الواضح أن المجتمع يقدرني
كثيرا.

1723
01:28:19,045 --> 01:28:20,797
في الواقع، دعونا نفعل هذا.

1724
01:28:22,840 --> 01:28:25,843
سأخبرك كم أستحق.

1725
01:28:26,385 --> 01:28:27,887
أخبرني كم تستحق.

1726
01:28:29,096 --> 01:28:34,185
يا إلهي، أنت شخص لا يصدق
قطعة كبيرة من القرف.

1727
01:28:39,941 --> 01:28:41,818
باختصار كل ما لمسه هذا الرجل.

1728
01:28:41,901 --> 01:28:43,528
أريد نصف مليار إضافية في مقايضات.

1729
01:28:44,070 --> 01:28:46,322
هل أنت متأكد من ذلك؟
المكالمات الجانبية يمكن أن تؤدي إلى إفلاسك.

1730
01:28:46,405 --> 01:28:48,366
- نعم. نعم.
- إلى أين أنت ذاهب؟

1731
01:28:48,449 --> 01:28:51,494
سأحاول العثور عليه
الفداء الأخلاقي

1732
01:28:51,577 --> 01:28:53,412
على طاولة الروليت.

1733
01:29:57,602 --> 01:29:58,978
مهلا، مهلا، مهلا!

1734
01:30:03,065 --> 01:30:04,525
الأمور أسوأ مما اعتقدت.

1735
01:30:06,652 --> 01:30:08,571
أعتقد بصراحة
قد ينهار الاقتصاد.

1736
01:30:08,988 --> 01:30:10,114
لكنك كنت تقول

1737
01:30:10,197 --> 01:30:13,284
أن النظام مكسور
لسنوات عديدة، مارك. لذا...

1738
01:30:13,743 --> 01:30:15,661
لماذا أنت صدمت جدا؟

1739
01:30:18,164 --> 01:30:21,584
انها أكثر الملتوية
مما كنت أتخيله.

1740
01:30:21,667 --> 01:30:23,544
تحب أن تكون الفاضلة.

1741
01:30:24,003 --> 01:30:25,588
أنا مصرفي. أنا جزء منه.

1742
01:30:25,671 --> 01:30:27,965
لديك دائما، مارك.
وكأنك غير ملوث.

1743
01:30:28,049 --> 01:30:31,510
لقد غيرني.
لقد حولني إلى شخص

1744
01:30:32,094 --> 01:30:33,930
الذي لا يستطيع الوصول
لشخص ما...

1745
01:30:34,013 --> 01:30:35,932
كان يتألم.
كان أخي يعاني من ألم حقيقي.

1746
01:30:36,515 --> 01:30:38,851
لا توجد طريقة مثالية للمساعدة.

1747
01:30:41,854 --> 01:30:44,315
إنه أمر محزن. إنه مخيف.

1748
01:30:44,440 --> 01:30:47,610
لذا توقف عن محاولة إصلاح العالم.

1749
01:30:47,693 --> 01:30:48,778
قال لي...

1750
01:30:48,861 --> 01:30:50,196
أنت لست قديسا.

1751
01:30:50,279 --> 01:30:52,031
القديسون لا يعيشون في بارك أفينيو.

1752
01:30:52,239 --> 01:30:53,866
... أنه كان لديه أفكار سيئة.

1753
01:30:53,950 --> 01:30:56,744
فقط اشعر بالمشاعر مثلنا.

1754
01:30:57,078 --> 01:31:01,248
<i>إجابتي الأولى
كان أن نعرض عليه بعض المال.</i>

1755
01:31:01,582 --> 01:31:04,085
<i>لقد عرضت عليه المال اللعين!</i>

1756
01:31:09,757 --> 01:31:12,385
وقد تحطم وجهه جدا.

1757
01:31:31,445 --> 01:31:32,780
هذا صحيح.

1758
01:32:39,472 --> 01:32:40,806
مايكل؟

1759
01:32:40,890 --> 01:32:42,224
- مايكل؟
- نعم. نعم.

1760
01:32:42,308 --> 01:32:44,393
- هل كل شيء على ما يرام؟
- نعم عزيزتي.

1761
01:32:44,477 --> 01:32:46,562
- أنت متأكد؟
- نعم يا عزيزي.

1762
01:32:48,397 --> 01:32:49,690
أنا بخير.

1763
01:32:58,657 --> 01:33:00,326
<i>لجميع المستثمرين.</i>

1764
01:33:00,409 --> 01:33:01,494
<i>كما تعلم،</i>

1765
01:33:02,495 --> 01:33:06,082
<ط>اتفاقنا يسمح لي
لاتخاذ إجراءات استثنائية</i>

1766
01:33:06,540 --> 01:33:09,460
<i>عند الأسواق
لا تعمل بشكل صحيح.</i>

1767
01:33:09,543 --> 01:33:13,255
<ط> لدي حاليا سبب للاعتقاد
سوق سندات الرهن العقاري</i>

1768
01:33:13,923 --> 01:33:15,674
<i>احتيالية.</i>

1769
01:33:17,843 --> 01:33:22,598
<i>لذا، من أجل حماية المستثمرين
من هذا السوق الاحتيالي،</i>

1770
01:33:22,681 --> 01:33:25,935
<i>لقد قررت التقييد
سحوبات المستثمرين</i>

1771
01:33:26,018 --> 01:33:27,686
<i>حتى إشعار آخر.</i>

1772
01:33:28,020 --> 01:33:31,690
<i>مع خالص التقدير، د. مايكل ج. بوري.</i>

1773
01:34:39,341 --> 01:34:40,801
<i>لم أكن لأخمن حياتي أبدًا</i>

1774
01:34:40,885 --> 01:34:43,429
<i>يمكن أن يتغير بقدر ما هو عليه
منذ أن انتقلت إلى لوس أنجلوس</i>

1775
01:34:43,512 --> 01:34:45,890
<i>الأمر ليس بهذه السهولة فحسب
لكي لا أراك.</i>

1776
01:34:45,973 --> 01:34:49,059
<i>لقد انتقد الشائعات
كان يستخدم أدوية تحسين الأداء.</i>

1777
01:34:49,268 --> 01:34:50,686
هذا السجل ليس ملوثا.

1778
01:34:50,769 --> 01:34:51,937
يا إلهي يا صاح.

1779
01:34:52,021 --> 01:34:53,731
هل من الممكن أن تتوقف عن التغيير
القنوات؟

1780
01:34:53,814 --> 01:34:55,441
- أنت تقودني إلى الجنون.
- حسنًا.

1781
01:34:55,524 --> 01:34:57,484
- بخير.
- فقط ضع أخبار الأعمال.

1782
01:34:58,068 --> 01:35:00,696
<i>-... وحصل فريق SandP على ثلاث نقاط.
- يسوع!</i>

1783
01:35:00,779 --> 01:35:02,531
<i>استمر انهيار الرهن العقاري اليوم.</i>

1784
01:35:02,615 --> 01:35:05,326
<i>مقرض الرهن العقاري عالي المخاطر
نيو سينشري فاينانشيال،</i>

1785
01:35:05,451 --> 01:35:08,078
<i>بالمناسبة، عندما كنت رائدًا في الصناعة،
قدمت للإفلاس.</i>

1786
01:35:08,162 --> 01:35:10,539
<i>- الشركة على الفور...
- قف،</i> قف، قف.

1787
01:35:10,706 --> 01:35:11,874
<i>حان الوقت المناسب لصوتي</i> أن يذهب...

1788
01:35:11,957 --> 01:35:14,210
<i>فصلت 3200 عامل.</i>

1789
01:35:14,293 --> 01:35:16,629
<i>مؤشر التصنيع أيضًا
سقط في شهر مارس...</i>

1790
01:35:16,712 --> 01:35:17,796
لقد بدأ.

1791
01:35:17,880 --> 01:35:19,465
<i>...تحذير من أن الاقتصادية
وقد يتباطأ النمو.</i>

1792
01:35:19,548 --> 01:35:22,551
<i>معهد إدارة التوريدات
كما أبلغ عن ارتفاع في الأسعار...</i>

1793
01:35:22,635 --> 01:35:24,261
سأتصل بأمي.

1794
01:35:26,513 --> 01:35:29,391
<ط> المصدر الرئيسي للتباطؤ
في النمو الاقتصادي...</i>

1795
01:35:29,475 --> 01:35:31,518
مرة ومرة ومرة ومرة،

1796
01:35:31,644 --> 01:35:33,771
لقد ذهبت للمضرب من أجلك يا مارك!

1797
01:35:33,854 --> 01:35:35,147
لقد عرفنا بعضنا البعض
لمدة سبع سنوات...

1798
01:35:35,231 --> 01:35:37,566
لديها بعض الرئتين عليها.
أنا معجب.

1799
01:35:38,734 --> 01:35:40,569
لا يسعني إلا الاستمتاع بها.

1800
01:35:41,487 --> 01:35:43,113
ليس هناك طريقة سخيف.
ليس هناك طريقة سخيف

1801
01:35:43,197 --> 01:35:44,657
أن البنوك الكبرى بهذا الغباء.

1802
01:35:45,658 --> 01:35:47,493
وداعا، كاثي!

1803
01:35:52,164 --> 01:35:53,165
حسنًا؟

1804
01:35:54,375 --> 01:35:58,003
تعتقد كاثي أنها ستكون فكرة جيدة
إذا بعنا السراويل القصيرة لدينا.

1805
01:35:58,087 --> 01:35:59,088
ما هو الجديد أيضًا؟

1806
01:35:59,171 --> 01:36:01,048
وقالت ذلك
وسوف يقوم مورجان ستانلي بشرائها.

1807
01:36:01,131 --> 01:36:02,132
القرف المقدس!

1808
01:36:02,841 --> 01:36:04,093
ماذا قلت؟

1809
01:36:04,176 --> 01:36:05,844
قلت لها نحن لا نبيع القرف.

1810
01:36:12,017 --> 01:36:15,854
إذا كنت بحاجة إلى الملفات لعام 2005 ...

1811
01:36:16,021 --> 01:36:19,024
بدلة السيد فيلدز محددة للغاية
للملفات من العام الماضي.

1812
01:36:19,775 --> 01:36:22,528
جيد. ثم اخرج.
قل مرحباً للورانس من أجلي.

1813
01:36:22,611 --> 01:36:23,779
سوف تفعل.

1814
01:36:26,824 --> 01:36:28,492
لا يمكنك الاتصال بي مرة أخرى لمدة أسبوع؟

1815
01:36:28,575 --> 01:36:30,411
<i>أنا آسف جدًا يا مايك.</i>

1816
01:36:30,786 --> 01:36:33,956
<i>تعرض بنك جولدمان لفشل في الأنظمة.
لقد فقدت الكثير من الرسائل.</i>

1817
01:36:34,039 --> 01:36:36,083
نعم، ب من أ
قالوا انقطعت الكهرباء لديهم

1818
01:36:36,208 --> 01:36:39,378
ومورجان ستانلي
وقال تحطمت الخادم الخاص بهم.

1819
01:36:39,503 --> 01:36:40,629
<i>هذا غريب.</i>

1820
01:36:40,713 --> 01:36:43,257
حسنا، أود أن أسميه غير محتمل.

1821
01:36:43,340 --> 01:36:46,885
فأين لديك
موقفنا ملحوظ؟

1822
01:36:47,720 --> 01:36:49,471
<i>أعتقد أن الأمر نفسه يا مايك.</i>

1823
01:36:49,555 --> 01:36:51,432
ماذا؟ هل يمكن أن تشرح
ذلك لي، من فضلك،

1824
01:36:51,515 --> 01:36:54,810
لأنه كيف يمكن للقيمة
من عقد التأمين

1825
01:36:54,893 --> 01:36:59,106
لا تتأثر بالوفاة
من نفس الشيء الذي يؤمن؟

1826
01:36:59,189 --> 01:37:01,984
<i>إنها أسواق مستقلة.
وهي ليست مترابطة دائمًا.</i>

1827
01:37:02,067 --> 01:37:03,068
<i>أعلم أن الأمر يبدو غريبًا</i>

1828
01:37:03,152 --> 01:37:05,612
<ط>ولكن هذه
هي منتجات معقدة للغاية.</i>

1829
01:37:06,447 --> 01:37:08,324
أنها مترابطة.

1830
01:37:08,407 --> 01:37:10,409
سوف يخسرون منازلهم
سوف يفقدون وظائفهم،

1831
01:37:10,492 --> 01:37:11,493
سيفقدونهم...

1832
01:37:14,371 --> 01:37:16,206
هل ستستمع لي؟

1833
01:37:16,415 --> 01:37:19,043
وهذا يشبه نهاية الرأسمالية.

1834
01:37:19,168 --> 01:37:22,504
هذا مثل العصور المظلمة مرة أخرى.

1835
01:37:23,547 --> 01:37:24,673
لا أريد التحدث مع أبي.

1836
01:37:24,757 --> 01:37:27,301
حسنًا، أنا أحبك أيضًا. حفظ أموالك.

1837
01:37:28,010 --> 01:37:32,014
تقول أنني بحاجة إلى تناول زاناكس
ومضاعفة جرعتي من زولوفت.

1838
01:37:32,181 --> 01:37:34,141
لقد طلبت من بير ستيرنز أن يسعر شورتنا.

1839
01:37:34,224 --> 01:37:35,809
يقولون لي التزامات الدين المضمونة
لا تزال لم تتحرك.

1840
01:37:35,893 --> 01:37:37,686
هذا سخيف مجنون!

1841
01:37:37,770 --> 01:37:39,271
هل تدرك ذلك؟
هؤلاء الناس هم المحتالون

1842
01:37:39,355 --> 01:37:41,398
وينبغي أن يكونوا في السجن.

1843
01:37:41,565 --> 01:37:42,691
انظر إلى تابكس.

1844
01:37:42,775 --> 01:37:44,610
يمكنك أن ترى أن التزامات الدين المضمونة
قيمتها صفر!

1845
01:37:44,693 --> 01:37:46,862
إذن أنت تعرف ماذا يفعلون، هاه؟
أنت تعرف ماذا يفعلون، أليس كذلك؟

1846
01:37:46,987 --> 01:37:48,655
نعم. إنهم يقومون بتفريغها.

1847
01:37:48,739 --> 01:37:52,034
إنهم يبيعون التزامات الديون المضمونة الخاصة بهم،
ثم يذهبون إلى بنك آخر

1848
01:37:52,117 --> 01:37:54,161
واختصار القرف الذي باعوه للتو!

1849
01:37:54,328 --> 01:37:55,913
دعنا نذهب إلى الصحافة، يا رجل!

1850
01:37:55,996 --> 01:37:59,291
هذه قصة ضخمة.
من الذي لن ينشره؟

1851
01:38:00,250 --> 01:38:01,585
روبرت ريدفورد!

1852
01:38:02,002 --> 01:38:03,462
لا، أنت لا تفهم!

1853
01:38:03,545 --> 01:38:05,631
حصلت عليه يا شباب. <i>لقد</i> حصلت عليه.

1854
01:38:06,840 --> 01:38:08,425
ماذا يفترض بي أن أفعل؟

1855
01:38:08,509 --> 01:38:10,177
هل تريد مني أن أكتب قطعة
تسمى "كلنا مخطئون"؟

1856
01:38:10,302 --> 01:38:12,179
نعم! هذا هو العنوان المثالي!

1857
01:38:12,262 --> 01:38:16,433
كيسي، الآن كل بنك في المدينة
هو تفريغ هذه السندات القرف

1858
01:38:16,600 --> 01:38:18,310
على العملاء المطمئنين.

1859
01:38:18,394 --> 01:38:21,397
ولن يقللوا من قيمتها
حتى يحذفوها من كتبهم.

1860
01:38:21,480 --> 01:38:23,941
هذا المستوى من الإجرام
غير مسبوق،

1861
01:38:24,024 --> 01:38:26,276
حتى في وول ستريت اللعينة.

1862
01:38:27,403 --> 01:38:30,239
جيمي...وهذا أنا
أن نكون صادقين هنا، حسنا؟

1863
01:38:30,531 --> 01:38:33,075
استغرق الأمر مني سنوات لبناء بلدي
العلاقات في وول ستريت.

1864
01:38:33,158 --> 01:38:37,329
لا يوجد بنك أو وكالة تصنيف
سوف يؤكد قصة مثل هذه

1865
01:38:37,413 --> 01:38:39,915
فقط لأنه
إنها تأتي من رجلين في...

1866
01:38:40,040 --> 01:38:43,293
آسف، صندوق التحوط لفرقة المرآب
الذي يعتقد أنه نهاية العالم.

1867
01:38:44,962 --> 01:38:45,963
رائع.

1868
01:38:46,130 --> 01:38:48,799
اعتقدت أنك كنت حقيقيا، كيسي.
كما تعلمون، يجب أن أقول إنني فعلت ذلك حقًا.

1869
01:38:49,049 --> 01:38:50,050
حقًا؟

1870
01:38:50,300 --> 01:38:52,386
نعم يا جيمي، حاول أن تكون كذلك
حقيقي مع طفل عمره ثلاث سنوات

1871
01:38:52,469 --> 01:38:54,304
وزوجة تحصل على درجة الماجستير.

1872
01:38:54,555 --> 01:38:57,891
لن أحرق سمعتي
على حدسك الجامح.

1873
01:38:58,725 --> 01:38:59,893
رائع.

1874
01:39:00,060 --> 01:39:01,228
رائع.

1875
01:39:01,395 --> 01:39:02,438
شكرا لحضوركم يا شباب.

1876
01:39:02,521 --> 01:39:03,689
سخيف تماما رهيبة لرؤيتك.

1877
01:39:03,772 --> 01:39:07,901
نعم كيسي. لقد كرهتك دائمًا،
لأنك كنت وخز في الكلية

1878
01:39:07,985 --> 01:39:10,320
وأنت وخز اليوم!

1879
01:39:10,779 --> 01:39:13,282
شكرا، تشارلي.
هل ما زلت تعيش مع والدتك؟

1880
01:39:13,824 --> 01:39:15,284
تشارلي، هيا!

1881
01:39:15,367 --> 01:39:17,286
مارك باوم مرة أخرى. اتصل بي.

1882
01:39:17,870 --> 01:39:19,496
وسقطت سندات الرهن العقاري من الهاوية.

1883
01:39:19,580 --> 01:39:21,540
الشائعات تقول أنها الافتراضية
الأرقام ضخمة.

1884
01:39:21,623 --> 01:39:24,418
من الذي حصل على بيانات التحويلات في وقت مبكر؟
أراهن أنه جولدمان.

1885
01:39:24,501 --> 01:39:25,836
نعم، اللعنة عليك كثيرا.

1886
01:39:25,919 --> 01:39:28,755
(جاريد)، إنها فوضى هنا.
أين نحن؟

1887
01:39:29,173 --> 01:39:32,384
"وبكى قيصر لأنه كان هناك
لا مزيد من العوالم للتغلب عليها."

1888
01:39:33,969 --> 01:39:35,220
شين؟

1889
01:39:35,596 --> 01:39:36,847
شين؟

1890
01:39:38,432 --> 01:39:41,143
حسنًا، لا أحد يشتري التزامات الدين المضمونة
أو سندات الرهن العقاري بعد الآن

1891
01:39:41,226 --> 01:39:42,519
والجميع يريد المقايضة.

1892
01:39:42,853 --> 01:39:45,189
<i>أصبحت المقايضة هي الأكثر شيوعًا الآن
المنتج في الشارع.</i>

1893
01:39:45,272 --> 01:39:47,107
- هذا جيد بالنسبة لنا.
- نعم ولا.

1894
01:39:47,191 --> 01:39:48,609
سمعت من شخص ما
من سمع من أحد..

1895
01:39:48,692 --> 01:39:51,403
لا، أليكس، لا. آسف.

1896
01:39:54,573 --> 01:39:56,408
بيني كليجر في
مورغان يتولى المهمة

1897
01:39:56,492 --> 01:39:58,076
<i>بعض الخسائر الفادحة
في قسم السندات.</i>

1898
01:39:59,411 --> 01:40:01,079
<i>قد تتعرض سفينتك للمياه.</i>

1899
01:40:01,622 --> 01:40:03,957
<i>قد يكون الوقت قد حان للحصول عليه
لدينا سترة Iifejacket والخروج.</i>

1900
01:40:04,708 --> 01:40:06,210
<i>أنا مرفوع.</i>

1901
01:40:06,752 --> 01:40:09,254
أنا جاكد! أنا جاكد إلى الثدي!

1902
01:40:09,880 --> 01:40:10,923
جيد.

1903
01:40:11,006 --> 01:40:13,091
<i>- هل تشعر بذلك؟
- لا.</i>

1904
01:40:19,264 --> 01:40:20,724
ماذا سمعت، تومي؟

1905
01:40:22,893 --> 01:40:23,894
إنه يحدث-

1906
01:40:23,977 --> 01:40:25,812
الجميع يريد مقايضاتنا.

1907
01:40:26,021 --> 01:40:28,023
مكتب كاثي يبحث عنك.

1908
01:40:28,357 --> 01:40:30,776
إنهم يغنون لحنًا مختلفًا الآن،
أليس كذلك؟

1909
01:40:32,110 --> 01:40:33,612
هذا ليس جيدا.

1910
01:40:38,450 --> 01:40:39,826
ربما في وقت لاحق. ليس الآن.

1911
01:40:39,910 --> 01:40:42,287
هذه مزحة. أبداً.

1912
01:40:45,791 --> 01:40:46,875
الاستماع.

1913
01:40:47,292 --> 01:40:48,877
<i>- دكتور بيري؟
- نعم.</i>

1914
01:40:48,961 --> 01:40:50,379
<i>ديب وينستون، جولدمان ساكس.</i>

1915
01:40:50,462 --> 01:40:51,964
<i>اسمع، لقد قمت بالمراجعة
موقفك.</i>

1916
01:40:52,047 --> 01:40:54,299
<i>أردت مناقشة علاماتك
والتأكد من عدالتهم.</i>

1917
01:40:54,383 --> 01:41:00,055
نعم، أعتقد أنك تقصد أنك قد فعلت
حصلتم على مركز بيع صافي بأنفسكم.

1918
01:41:00,222 --> 01:41:02,975
لذلك أنت حر في وضع علامة على بلدي
مقايضة بدقة لمرة واحدة

1919
01:41:03,141 --> 01:41:05,811
لأنه الآن
في مصلحتك للقيام بذلك.

1920
01:41:07,980 --> 01:41:10,065
<i>لست متأكدًا مما تريد مني قوله.</i>

1921
01:41:10,232 --> 01:41:11,733
أعتقد أن...

1922
01:41:13,235 --> 01:41:15,320
أعتقد أنك قلت ذلك بالفعل.

1923
01:41:23,161 --> 01:41:25,289
أخبر جيف في جولدمان
أنني لا أقوم بتحويل الأموال.

1924
01:41:25,372 --> 01:41:26,999
هذا هراء!

1925
01:41:34,172 --> 01:41:35,924
حسنًا، سنتحدث لاحقًا.

1926
01:41:36,425 --> 01:41:37,843
شكرًا لك.

1927
01:41:40,345 --> 01:41:42,222
شكرا لحضورك بهذه السرعة، مارك.

1928
01:41:42,306 --> 01:41:43,640
نعم.

1929
01:41:43,932 --> 01:41:45,183
أعلم أنك كنت تسمع التذمر

1930
01:41:45,267 --> 01:41:46,768
عن بعض الخسائر
لقد عانى مورغان.

1931
01:41:46,852 --> 01:41:48,812
- مبروك.
- على ماذا؟

1932
01:41:51,189 --> 01:41:52,691
شكرًا.

1933
01:41:52,774 --> 01:41:54,109
يلهون؟

1934
01:41:55,152 --> 01:41:56,486
نعم.

1935
01:41:57,696 --> 01:41:59,031
طن.

1936
01:41:59,531 --> 01:42:01,867
أردت فقط أن تعرف ذلك...

1937
01:42:02,451 --> 01:42:04,119
هذا، نعم، عانى مورغان
بعض الخسائر

1938
01:42:04,202 --> 01:42:07,998
لكن السيولة لدينا قوية
وليس هناك ما يدعو للقلق.

1939
01:42:08,206 --> 01:42:11,043
هل سيشعر بيني كليجر بالقلق؟

1940
01:42:11,376 --> 01:42:12,711
لأن الكلمة في الشارع

1941
01:42:12,794 --> 01:42:15,631
هو أنه أخذ بعض
خسائر فادحة جدا.

1942
01:42:16,965 --> 01:42:18,759
كاثي، هيا. نحن نعرف بعضنا البعض.

1943
01:42:18,842 --> 01:42:21,053
ماذا يحدث هنا؟

1944
01:42:21,470 --> 01:42:22,971
ما مدى سوء هذا؟

1945
01:42:23,138 --> 01:42:24,306
تمام.

1946
01:42:25,098 --> 01:42:28,143
قبل عامين، بيني كليجر
في قسم سندات مورغان

1947
01:42:28,226 --> 01:42:31,772
كما بدأت في بيع المساكن ذات الرهن العقاري على المكشوف،
2 مليار دولار في BBBs.

1948
01:42:31,855 --> 01:42:33,106
بيني أذكى مما كنت أعتقد.

1949
01:42:33,190 --> 01:42:34,608
لا، إنه ليس ذكياً على الإطلاق.

1950
01:42:34,691 --> 01:42:37,069
الأقساط على المبادلة
أكل في ربح مكتبه.

1951
01:42:37,152 --> 01:42:39,112
لتغطية شورت BBB الخاص به،

1952
01:42:39,196 --> 01:42:41,698
لقد باع الكثير منA
ومقايضات AA كحماية.

1953
01:42:41,782 --> 01:42:42,783
كثيراً.

1954
01:42:43,492 --> 01:42:46,662
كان يعتقد أنه لا توجد طريقة
بأنهم يمكن أن يتأثروا.

1955
01:42:47,245 --> 01:42:50,582
أخبرني أن مورجان ستانلي لا يصمد
العقود على هذه المقايضات.

1956
01:42:53,919 --> 01:42:55,420
القرف المقدس.

1957
01:42:56,088 --> 01:42:59,508
كل هذا الوقت كنت أحاول معرفة ذلك
ومن أراهن عليه،

1958
01:42:59,758 --> 01:43:01,593
وهو مورجان ستانلي.

1959
01:43:02,552 --> 01:43:03,887
وهو انا.

1960
01:43:05,597 --> 01:43:07,933
ما هو التعرض الخاص بك؟ 3 مليار دولار؟

1961
01:43:08,850 --> 01:43:10,686
من فضلك، لا تقل لي أنها أكثر من أربعة.

1962
01:43:10,852 --> 01:43:12,479
لا أستطيع الإجابة على ذلك. لا أستطيع الإجابة على ذلك.

1963
01:43:12,562 --> 01:43:15,732
نعم يمكنك الإجابة على ذلك،
لأنني أمشي هنا

1964
01:43:15,816 --> 01:43:18,902
والناس يبكون في الردهة الخاصة بك.

1965
01:43:19,277 --> 01:43:20,445
كاثي،

1966
01:43:20,946 --> 01:43:22,989
أحضرتني لتخبرني
كل شيء على ما يرام،

1967
01:43:23,073 --> 01:43:24,282
وكل شيء ليس على ما يرام.

1968
01:43:24,950 --> 01:43:26,827
ماذا، ماذا يحدث؟

1969
01:43:29,037 --> 01:43:31,206
التعرض الطويل هو ...

1970
01:43:33,125 --> 01:43:34,626
"19 مليار دولار.

1971
01:43:40,590 --> 01:43:41,717
يسوع!

1972
01:43:41,800 --> 01:43:44,177
ظل يقول الافتراضيات
أكثر من 8% كانت مستحيلة.

1973
01:43:44,261 --> 01:43:45,262
يا إلهي.

1974
01:43:45,345 --> 01:43:46,555
أنه سيكون هناك مليون بلا مأوى!

1975
01:43:48,014 --> 01:43:50,267
نعم، ولكن ليس لدينا أي شيء
للقيام مع مورجان ستانلي.

1976
01:43:53,186 --> 01:43:54,312
نعم...

1977
01:43:54,646 --> 01:43:56,481
أخبر محكمة الإفلاس.

1978
01:43:56,732 --> 01:43:59,860
فشل مورغان، كل حساباتنا
اذهب إلى ميزانيتهم العمومية.

1979
01:44:00,485 --> 01:44:02,112
إنه مجرد جنون.

1980
01:44:02,320 --> 01:44:03,655
مورغان يقوم بالرهان الأحمق

1981
01:44:03,739 --> 01:44:06,074
ونحن ندفع ديون القمار اللعينة الخاصة بهم؟

1982
01:44:06,575 --> 01:44:09,077
اختصار أسهم البنك. ثم ننتظر.

1983
01:44:12,998 --> 01:44:15,000
أو نبيع مقايضاتنا
عندما يفتح السوق.

1984
01:44:16,752 --> 01:44:19,796
نحن نحصل على مكافآتنا،
المستثمرون لدينا يحصلون على أرباحهم، ونحن نحصل على...

1985
01:44:19,880 --> 01:44:22,382
ماذا، 30 سنتا على الدولار؟
انها ليست سيئة.

1986
01:44:22,674 --> 01:44:24,176
نحن ثلاثة أضعاف ذلك.

1987
01:44:24,259 --> 01:44:25,969
ليس إذا لم يكن هناك سوق متبقية
لبيعهم فيها.

1988
01:44:26,052 --> 01:44:27,971
ننسى ذلك. نحن لا نعطي
من أي قوارب النجاة.

1989
01:44:28,054 --> 01:44:30,432
إذا ذهب مورغان تحت،
ينتهي بنا الأمر بلا شيء.

1990
01:44:30,515 --> 01:44:31,516
فيني.

1991
01:44:33,268 --> 01:44:36,438
يسوع، هيا. أقول عندما نبيع.

1992
01:44:40,567 --> 01:44:45,322
انظر، أنا أفهم أن هذا أمر شخصي بالنسبة لك،
ولكن لدينا مسؤولية ائتمانية.

1993
01:44:45,405 --> 01:44:46,907
رقم لا، نحن لا نفعل ذلك.

1994
01:44:47,199 --> 01:44:49,367
لا أحد يتصرف بمسؤولية.

1995
01:44:49,534 --> 01:44:52,287
اللعنة على المسؤولية. هل تمزح معي؟

1996
01:44:52,788 --> 01:44:54,873
المتسكعون في البنوك الكبرى
سوف يستغرق ...

1997
01:44:54,956 --> 01:44:55,999
هل تريدون يا أولاد أي مقبلات؟

1998
01:44:56,082 --> 01:44:57,834
نحن نتحدث، من فضلك!

1999
01:44:58,585 --> 01:45:00,086
- عذرا.
- آسف.

2000
01:45:02,214 --> 01:45:05,008
نحن ذاهبون للانتظار،
ونحن على وشك الانتظار،

2001
01:45:05,133 --> 01:45:06,635
وسوف ننتظر

2002
01:45:06,802 --> 01:45:10,555
حتى يشعروا بالألم
حتى يبدأوا بالنزيف.

2003
01:45:10,889 --> 01:45:13,016
- وهذا ما أريد.
- ولكن ماذا عن عملائنا

2004
01:45:13,099 --> 01:45:14,392
الذين ائتمنونا على مدخراتهم...

2005
01:45:14,476 --> 01:45:15,644
أقول عندما نبيع.

2006
01:45:15,727 --> 01:45:16,770
هذا ليس عنك.

2007
01:45:16,853 --> 01:45:18,104
هذا ليس عنك
والجانب الشرقي العلوي الخاص بك

2008
01:45:18,188 --> 01:45:19,231
-صابون الماهوجني.
- يا! يا!

2009
01:45:19,397 --> 01:45:20,732
أقول عندما نبيع!

2010
01:45:22,317 --> 01:45:24,069
كل ما تقوله، مارك.

2011
01:45:30,784 --> 01:45:32,577
يا صديقي هل سمعت الخبر؟

2012
01:45:34,412 --> 01:45:36,748
تمام. لذلك، لا تفعل ذلك فقط
اثنين من صناديق التحوط للرهن العقاري

2013
01:45:36,832 --> 01:45:38,625
<i>بدعم من بير شتيرنز، </i>

2014
01:45:38,708 --> 01:45:41,837
ولكن الآن هناك دعوى قضائية جماعية
ضد الدب.

2015
01:45:41,920 --> 01:45:43,088
القرف المقدس!

2016
01:45:43,171 --> 01:45:45,674
دعنا نذهب! يدفع! يدفع!

2017
01:45:45,757 --> 01:45:47,175
وماذا في ذلك؟ الدب يستطيع
الانهيار حقا هنا.

2018
01:45:47,259 --> 01:45:49,052
- هذه مخاطرة لا ينبغي لنا أن نتحملها.
<i>- ثم ماذا؟</i>

2019
01:45:49,135 --> 01:45:51,137
<i>لقد اشترينا 80% من مقايضاتنا في Bear.</i>

2020
01:45:51,221 --> 01:45:52,806
<i>- سنفقد كل شيء.
- إذن</i> ماذا؟

2021
01:45:52,889 --> 01:45:54,307
- مهلا يا سيدي؟
- ثانية واحدة!

2022
01:45:54,432 --> 01:45:55,392
هذا رأيي.

2023
01:45:55,475 --> 01:45:57,936
اشترينا هذه الأشياء اللعينة.
ليس لدينا أي فكرة عن كيفية بيعها.

2024
01:45:58,019 --> 01:45:59,437
أنا أعرف. علينا أن نجعل بن يفعل ذلك.

2025
01:45:59,521 --> 01:46:01,523
لقد كنت أحاول الاتصال به و
لن يعود إلي.

2026
01:46:01,606 --> 01:46:03,859
لا، إنه في إجازة
مع عائلة زوجته.

2027
01:46:03,942 --> 01:46:05,110
إنهم في إنجلترا.

2028
01:46:06,069 --> 01:46:07,070
ماذا؟

2029
01:46:14,786 --> 01:46:16,371
<i>- مرحبًا بن. يا.
الرجال؟</i>

2030
01:46:16,454 --> 01:46:18,039
<ط> نعم، نحن هنا. هل يمكنك سماعنا؟</i>

2031
01:46:18,123 --> 01:46:19,624
<i>الرجال؟
- نعم، وصلنا إليك.</i>

2032
01:46:19,791 --> 01:46:22,627
<ط> نعم. بالكاد حصلت
الهاتف الخليوي أو خدمة الواي فاي.</i>

2033
01:46:23,753 --> 01:46:26,339
أحاول بيع 200 مليون دولار
قيمة الأوراق المالية.

2034
01:46:26,673 --> 01:46:29,009
في حانة. رائحتها مثل الأغنام.

2035
01:46:29,301 --> 01:46:30,302
يمكنك أن تفعل هذا.

2036
01:46:30,427 --> 01:46:31,553
<i>لا أريد الضغط عليك يا بن</i>

2037
01:46:31,636 --> 01:46:34,222
<i>ولكن إذا لم تقم بسحب هذا،
نفقد كل شيء.</i>

2038
01:46:34,472 --> 01:46:37,767
حسنًا. دعونا نرى ماذا
شهية بنك كريدي سويس هي.

2039
01:46:42,939 --> 01:46:44,107
هذا هو صندوق براونفيلد.

2040
01:46:44,190 --> 01:46:46,109
أريد أن أفرغ
مقايضات العجز الائتماني الخاصة بي.

2041
01:46:46,443 --> 01:46:47,986
<ط> حسنًا. ماذا لديك؟</i>

2042
01:46:48,153 --> 01:46:49,821
عشرون شريحة AA من A.B.S. التزامات الدين المضمونة.

2043
01:46:50,447 --> 01:46:52,824
<i>ABS؟
هل هذه... هذه سيئة للغاية؟</i>

2044
01:46:52,991 --> 01:46:54,993
بالتأكيد. إنهم القرف الكامل.

2045
01:46:55,285 --> 01:46:56,786
<i>ما هي القيمة النظرية لديك؟</i>

2046
01:46:56,870 --> 01:46:59,539
القيمة الاسمية 205 مليون. دولار.

2047
01:46:59,831 --> 01:47:02,417
<i>حسنًا، يمكننا أن نصل إلى الأربعين.</i>

2048
01:47:02,500 --> 01:47:03,793
لا، نريد 100 مليون على الأقل.

2049
01:47:03,877 --> 01:47:07,547
100 مليون؟ من أنت،
تاجر مخدرات أم مصرفي؟

2050
01:47:07,672 --> 01:47:10,175
لأنه إذا كنت مصرفيًا،
يمكنك اللعنة على الفور!

2051
01:47:10,258 --> 01:47:11,426
<i>لا أعرف إذا كان بإمكاننا إنشاء سوق.</i>

2052
01:47:11,509 --> 01:47:12,636
فقط أعطني أفضل الأسعار لديك؟

2053
01:47:12,719 --> 01:47:15,263
نعم. تشاك 100 مليون
في بالنسبة لي، رفيقة.

2054
01:47:15,347 --> 01:47:16,598
<i>أعتقد أننا متباعدون.</i>

2055
01:47:17,098 --> 01:47:19,517
انظر، إذا كنت لا تريد الصفقة،
يمكنك فقط إنهاء المكالمة.

2056
01:47:21,978 --> 01:47:23,521
هذا ما اعتقدته.

2057
01:47:24,314 --> 01:47:26,316
-90 مليون.
-70.

2058
01:47:27,651 --> 01:47:29,152
85.

2059
01:47:29,361 --> 01:47:31,321
<ط>-78.
-s4.</i>

2060
01:47:32,530 --> 01:47:34,532
<ط>-78.
-s4.</i>

2061
01:47:36,368 --> 01:47:37,661
إنه الدكتور بيري.

2062
01:47:38,244 --> 01:47:41,081
يبدو أن انهيار
القطاع المالي وشيك.

2063
01:47:42,082 --> 01:47:44,042
دعونا نبدأ في بيع موقفي.

2064
01:47:44,417 --> 01:47:46,252
إنها 1.3 مليار دولار.

2065
01:47:47,754 --> 01:47:49,589
بالتأكيد، سأصمد.

2066
01:48:13,405 --> 01:48:14,906
لذلك، كنت على حق.

2067
01:48:15,740 --> 01:48:18,243
لقد أخذت سلسلة من القرف لمدة عامين، ولكن

2068
01:48:18,660 --> 01:48:20,578
لقد كنت على حق.

2069
01:48:20,912 --> 01:48:22,664
وكان الجميع مخطئين.

2070
01:48:23,581 --> 01:48:26,751
ونعم، حصلت على شيك المكافأة
لذلك. مقاضاة لي.

2071
01:48:27,419 --> 01:48:28,503
أنت تعرف؟

2072
01:48:28,920 --> 01:48:32,549
إنه الكثير من المال. أحصل عليه.
أستطيع أن أشعر أنك تحكم علي.

2073
01:48:32,632 --> 01:48:33,925
هذا واضح.

2074
01:48:34,634 --> 01:48:38,638
ولكن مهلا، لم أقل أبدا
لقد كنت بطل هذه القصة.

2075
01:48:39,264 --> 01:48:41,808
مهلا، بن. كيف ننظر؟

2076
01:48:43,018 --> 01:48:44,352
<i>ثمانية...على...</i>

2077
01:48:45,103 --> 01:48:46,438
آسف؟

2078
01:48:46,813 --> 01:48:48,940
رقم ثمانين مليون.

2079
01:48:49,149 --> 01:48:50,775
80 مليون دولار 80 مليون دولار
هذا جيد، أليس كذلك؟

2080
01:48:50,859 --> 01:48:51,943
- الثمانون عظيمة.
- هل هذا جيد؟

2081
01:48:52,027 --> 01:48:53,194
- الثمانون شيء عظيم يا بن.
- تمام.

2082
01:48:53,278 --> 01:48:55,613
شكرًا لك. شكراً جزيلاً.

2083
01:48:55,947 --> 01:48:57,824
<i>ذهب معظمها إلى بنك UBS.</i>

2084
01:48:57,949 --> 01:48:59,701
<i>أنت محظوظ جدًا. أكبر بنك</i>

2085
01:48:59,784 --> 01:49:02,829
في فرنسا جمدت العملاء
حسابات سوق المال اليوم.

2086
01:49:02,912 --> 01:49:04,456
هذا الشيء يضرب أوروبا.

2087
01:49:04,539 --> 01:49:06,374
انتهت اليونان وأيسلندا.

2088
01:49:06,458 --> 01:49:07,792
اسبانيا تتأرجح.

2089
01:49:07,876 --> 01:49:09,461
هل أنت جاد؟ اللعنة.

2090
01:49:09,878 --> 01:49:11,713
<i>بن، اتصل بنا عندما تصل إلى المنزل.</i>

2091
01:49:11,796 --> 01:49:13,590
<i>ولكن، قبل أن تذهب،</i>

2092
01:49:13,673 --> 01:49:15,216
أنا فقط أتساءل...

2093
01:49:18,303 --> 01:49:20,346
لماذا فعلت هذا معنا؟

2094
01:49:21,306 --> 01:49:23,308
<i>لم يكن عليك القيام بذلك.</i>

2095
01:49:23,641 --> 01:49:27,312
<ط> شكرا لك. لكن لماذا؟</i>

2096
01:49:28,229 --> 01:49:31,149
لقد قلت يا رفاق أنك تريد أن تصبح ثريًا.
الآن أنت غني.

2097
01:49:31,691 --> 01:49:32,776
<i>الهدف!</i>

2098
01:49:32,859 --> 01:49:34,486
<i>بامبلونا تضع نفسها
على لوحة النتائج.</i>

2099
01:49:38,656 --> 01:49:41,201
<ط>كما في أسواق الإسكان والبنوك
واستمر النزيف،</i>

2100
01:49:41,284 --> 01:49:43,703
<i>واحد فقط من السراويل الكبيرة
رفض البيع.</i>

2101
01:49:43,787 --> 01:49:44,996
<i>مارك باوم.</i>

2102
01:49:48,374 --> 01:49:50,418
<ط> لذلك كان أبعد من الكمال
عندما طُلب منه التحدث</i>

2103
01:49:50,502 --> 01:49:52,337
<i>في مؤتمر مقابل بروس ميلر،</i>

2104
01:49:52,420 --> 01:49:54,881
<i>المستثمر الصعودي الشهير.</i>

2105
01:49:55,256 --> 01:49:57,467
<i>بعد أن أجرى هو ومارك مناظرتهما،
آلان جرينسبان،</i>

2106
01:49:57,550 --> 01:50:01,012
<i>أحد مهندسي الأزمة برمتها
كان من المقرر أن يتحدث.</i>

2107
01:50:01,262 --> 01:50:03,848
<i>ظهر جميع من في مكتب مارك،
حتى أنه قام بدعوة الأصدقاء.</i>

2108
01:50:05,350 --> 01:50:08,645
<i>كانت هذه مباراة علي ضد فورمان
من العالم المالي.</i>

2109
01:50:09,020 --> 01:50:11,022
<i>الواقعي مقابل الحمقى.</i>

2110
01:50:11,481 --> 01:50:12,982
<i>وإذا بدت مثالية جدًا</i>

2111
01:50:13,066 --> 01:50:15,068
<i>صدقني، لقد حدث هذا.</i>

2112
01:50:19,531 --> 01:50:23,368
مرحبا بكم جميعا.
يرجى الترحيب سخية ل

2113
01:50:23,701 --> 01:50:27,288
السيد بروس ميلر ومارك باوم.

2114
01:50:44,472 --> 01:50:45,974
اربط نفسك.

2115
01:50:47,225 --> 01:50:49,394
<i>لذلك كما قد يعلم البعض منكم،
تحمل ستيم</i>

2116
01:50:49,477 --> 01:50:52,063
تلقى للتو
قرض من جي بي مورغان.

2117
01:50:52,147 --> 01:50:54,983
بالطبع، سيتعين علينا ذلك
انتظر وانظر كيف تتفاعل الأسواق،

2118
01:50:55,066 --> 01:50:58,778
ولكن هذا ينبغي أن يضع حدا لأية مخاوف
حول صحة البنك.

2119
01:50:58,862 --> 01:51:03,575
الآن، أعتبر أنه ليس لديك أي خطط للبيع
لديك 200 مليون دولار في أسهم الدب؟

2120
01:51:03,908 --> 01:51:05,535
لا، في واقع الأمر،
عندما ننتهي هنا،

2121
01:51:05,618 --> 01:51:07,412
ربما سأخرج وأشتري المزيد.

2122
01:51:08,913 --> 01:51:12,417
أما بالنسبة لوجهة النظر المعارضة، سيد باوم.

2123
01:51:14,836 --> 01:51:16,921
يجب أن أقف من أجل هذا.

2124
01:51:19,674 --> 01:51:21,259
حسنًا، مرحبًا.

2125
01:51:21,676 --> 01:51:24,095
أطروحة شركتي بسيطة جدًا.

2126
01:51:24,429 --> 01:51:26,264
أخذت وول ستريت فكرة جيدة،

2127
01:51:26,347 --> 01:51:27,849
سندات الرهن العقاري لويس رانييري

2128
01:51:28,099 --> 01:51:30,351
وتحويلها إلى قنبلة ذرية

2129
01:51:30,435 --> 01:51:32,604
من الغش والغباء

2130
01:51:32,937 --> 01:51:35,607
وهذا في طريقه إلى
تدمير الاقتصاد العالمي.

2131
01:51:35,690 --> 01:51:38,234
كيف تشعر حقا؟

2132
01:51:38,359 --> 01:51:40,278
أنا سعيد لأنك لا تزال تتمتع بروح الدعابة.

2133
01:51:40,361 --> 01:51:42,405
لن أفعل لو كنت أنت.

2134
01:51:42,780 --> 01:51:46,826
والآن، أي شخص يعرفني يعرف ذلك

2135
01:51:46,910 --> 01:51:49,370
ليس لدي مشكلة في القول
شخص ما أنهم على خطأ.

2136
01:51:49,454 --> 01:51:52,916
بير ستيرنز ينفي
شائعات عن مشاكل السيولة.

2137
01:51:53,625 --> 01:51:55,919
اللعنة المقدسة، إنه 39 الآن!

2138
01:51:58,087 --> 01:52:00,632
نحن نعيش في عصر الاحتيال في أمريكا.

2139
01:52:00,715 --> 01:52:03,092
ليس فقط في البنوك، ولكن في الحكومة،

2140
01:52:03,551 --> 01:52:06,512
التعليم، الدين، الغذاء،

2141
01:52:06,596 --> 01:52:08,264
حتى البيسبول.

2142
01:52:08,765 --> 01:52:11,351
ما يزعجني ليس ذلك

2143
01:52:11,976 --> 01:52:15,813
الاحتيال ليس لطيفًا أو أن الاحتيال يعني.

2144
01:52:16,105 --> 01:52:17,982
إنه ذلك لمدة 15000 سنة

2145
01:52:18,816 --> 01:52:20,360
الغش والتفكير قصير النظر

2146
01:52:20,443 --> 01:52:22,820
لم يسبق لي أن عملت من أي وقت مضى.

2147
01:52:22,946 --> 01:52:25,490
- يا يسوع، تحمل في عمر 37...
- ولا مرة واحدة.

2148
01:52:25,907 --> 01:52:29,202
في نهاية المطاف، يتم القبض على الناس،
الأمور تسير جنوبا.

2149
01:52:29,285 --> 01:52:30,662
إنه هبوط سخيف، رجل.

2150
01:52:30,828 --> 01:52:33,122
متى بحق الجحيم نسينا كل ذلك؟

2151
01:52:37,293 --> 01:52:39,796
اعتقدت أننا كنا أفضل من هذا.
لقد فعلت ذلك حقًا.

2152
01:52:40,129 --> 01:52:42,173
والحقيقة أننا لسنا كذلك

2153
01:52:42,298 --> 01:52:45,009
لا يجعلني أشعر
كل الحق ومتفوقة.

2154
01:52:45,093 --> 01:52:47,595
يجعلني أشعر... بالحزن.

2155
01:52:48,012 --> 01:52:50,348
في كل مرة ضربت سخيف
"تحديث" إنه ينخفض، يا رجل.

2156
01:52:52,016 --> 01:52:53,685
وبقدر ما هي ممتعة للمشاهدة

2157
01:52:53,977 --> 01:52:56,271
المتغطرسين والبكماء من أهل وول ستريت
يكون مخطئا إلى حد كبير،

2158
01:52:56,354 --> 01:52:58,648
وأنت مخطئ يا سيدي

2159
01:52:59,482 --> 01:53:02,485
أنا فقط أعرف ذلك في نهاية اليوم

2160
01:53:03,152 --> 01:53:05,863
الناس العاديون سيكونون هم

2161
01:53:05,989 --> 01:53:08,157
التي سوف تضطر إلى دفع ثمن كل هذا.

2162
01:53:08,825 --> 01:53:10,952
لأنهم دائما يفعلون ذلك دائما.

2163
01:53:11,035 --> 01:53:12,036
انها 32.

2164
01:53:12,161 --> 01:53:13,538
انها سخيف تانك، رجل.

2165
01:53:13,663 --> 01:53:15,665
هذا هو سنتي. شكرًا لك.

2166
01:53:17,000 --> 01:53:18,334
اسمحوا لي أن أسقط الشيطان في دويتشه.

2167
01:53:18,501 --> 01:53:20,503
هل لدى ثورنا رد؟

2168
01:53:21,504 --> 01:53:25,008
هذا فقط، في مجمله
تاريخ وول ستريت,

2169
01:53:25,133 --> 01:53:29,512
ولم يفشل أي بنك استثماري على الإطلاق
ما لم يتم القبض عليه في أنشطة إجرامية.

2170
01:53:30,013 --> 01:53:33,516
لذا، نعم، أنا أقف جانبًا
بلدي بير ستيرنز التفاؤل.

2171
01:53:33,850 --> 01:53:35,852
سيد ميلر، أنا آسف. سؤال سريع.

2172
01:53:36,352 --> 01:53:38,021
منذ أن بدأتما الحديث،

2173
01:53:38,187 --> 01:53:41,065
أسهم بير ستيرنز لديها
وانخفضت أكثر من 38%.

2174
01:53:41,149 --> 01:53:42,525
هل ستستمر في شراء المزيد؟

2175
01:53:42,734 --> 01:53:46,863
نعم، بالتأكيد، بالطبع
سأشتري المزيد. ولم لا؟

2176
01:53:47,322 --> 01:53:48,323
بوم.

2177
01:53:51,576 --> 01:53:52,910
يسوع المسيح!

2178
01:53:54,370 --> 01:53:57,540
وبهذا ينتهي الجزء الأول
من عرضنا.

2179
01:53:58,541 --> 01:54:03,171
التالي، لدينا الأسطوري
الرئيس السابق لبنك الاحتياطي الفيدرالي،

2180
01:54:03,254 --> 01:54:05,048
آلان جرينسبان.

2181
01:54:05,131 --> 01:54:06,466
يا قوم؟

2182
01:54:24,776 --> 01:54:25,943
<i>...موظفو ليمان براذرز اليوم،</i>

2183
01:54:26,069 --> 01:54:29,405
<i>مثل عملاق وول ستريت
ذهب المخزون إلى الصفر.</i>

2184
01:54:29,739 --> 01:54:31,616
<i>انهيار الجليلة
بنك نيويورك</i>

2185
01:54:31,699 --> 01:54:35,370
<i>يتبع عددًا قليلًا مضطربًا
أشهر من تقلبات السوق</i>

2186
01:54:35,453 --> 01:54:38,081
<i>والخوف في الاقتصاد العالمي</i>

2187
01:54:38,414 --> 01:54:40,124
يجب أن أرى في الداخل.

2188
01:54:40,917 --> 01:54:42,251
كيف؟

2189
01:54:42,960 --> 01:54:43,961
تعال.

2190
01:54:44,796 --> 01:54:47,882
لقد تركت هاتفي في المكتب.
لقد رميت جواز سفري بالفعل.

2191
01:54:47,965 --> 01:54:49,384
<i>هل تمانع إذا أخذت تصريح المرور الخاص بك؟</i>

2192
01:54:49,467 --> 01:54:52,053
أنا لا أعطي القرف بعد الآن.
يمكنك أن تفعل ما تريد.

2193
01:54:59,936 --> 01:55:01,646
انتقل مباشرة إلى وسائل النقل الخاصة بك.

2194
01:55:01,729 --> 01:55:03,439
لا تتحدث إلى الصحافة.

2195
01:55:03,606 --> 01:55:06,943
بعد 18 عاما، سأغادر للتو؟
هذا مجرد سخيف عظيم!

2196
01:55:07,151 --> 01:55:10,029
سأتحدث مع من أريد بحق الجحيم!

2197
01:55:10,113 --> 01:55:12,448
لا تتحدث إلى الصحافة.

2198
01:55:12,782 --> 01:55:14,742
انتقل مباشرة إلى وسائل النقل الخاصة بك.

2199
01:55:14,826 --> 01:55:15,910
لا تتحدث مع...

2200
01:55:18,496 --> 01:55:19,664
مهلا، انظر، هل تريد أن تحصل على قضمة الليلة؟

2201
01:55:19,789 --> 01:55:22,208
هناك هذا المكان الكوبي الجديد

2202
01:55:22,291 --> 01:55:24,293
افتتح للتو على الجانب الشرقي السفلي.
من المفترض أن تكون جيدة.

2203
01:55:24,627 --> 01:55:26,295
- حقًا؟
- نعم.

2204
01:55:26,796 --> 01:55:28,131
أنت وأنا؟

2205
01:55:28,339 --> 01:55:29,924
نعم، أو أشخاص آخرين.

2206
01:55:30,007 --> 01:55:31,759
- هذا يبدو لطيفا. أود ذلك.
- نعم.

2207
01:55:31,843 --> 01:55:33,136
أخيراً.

2208
01:55:33,511 --> 01:55:34,846
مارك، مهلا.

2209
01:55:35,138 --> 01:55:36,431
<i>إنه حمام دم هنا.</i>

2210
01:55:36,514 --> 01:55:38,015
<i>فقد سهم مورجان نصف قيمته.</i>

2211
01:55:38,099 --> 01:55:40,393
<i>لقد انخفض إلى 23.10. إنها في حالة سقوط حر.</i>

2212
01:55:40,476 --> 01:55:43,479
<ط> العملاء يريدون التحدث معك
حول سحب أموالهم.</i>

2213
01:55:43,688 --> 01:55:47,191
<i>الآن أو أبدًا، مارك. علينا أن نبيع.</i>

2214
01:55:50,486 --> 01:55:51,654
<i>مارك.</i>

2215
01:55:53,030 --> 01:55:54,198
<i>مارك، هل تسمعني؟</i>

2216
01:55:54,532 --> 01:55:55,992
<i>صندوق البريد الأول.</i>

2217
01:55:56,159 --> 01:55:58,870
<i>لديك 15 رسالة.</i>

2218
01:56:00,329 --> 01:56:01,956
<i>مايك، يبدو أنني لا أستطيع التواصل معك.</i>

2219
01:56:02,039 --> 01:56:04,500
<i>هل يمكنك الاتصال بي من فضلك
في أقرب وقت ممكن.</i>

2220
01:56:05,835 --> 01:56:08,671
<i>إنه جاك. أنت تشتري الأسهم؟</i>

2221
01:56:08,880 --> 01:56:11,841
<ط>السوق في أدنى مستوياته على الإطلاق.
هذا جنون!</i>

2222
01:56:12,091 --> 01:56:14,427
<i>لقد التقيت بزوجتي على موقع Match.com.</i>

2223
01:56:14,844 --> 01:56:16,179
<i>قال ملفي الشخصي،</i>

2224
01:56:16,387 --> 01:56:18,723
<i>"أنا طالب طب
بعين واحدة فقط،</i>

2225
01:56:18,806 --> 01:56:20,725
<i>"أسلوب اجتماعي محرج،</i>

2226
01:56:20,808 --> 01:56:24,395
<i>"و145000 دولار على شكل قروض طلابية."</i>

2227
01:56:25,062 --> 01:56:26,522
<i>لقد ردت على ذلك،</i>

2228
01:56:26,814 --> 01:56:28,399
<i>"أنت بالضبط ما كنت أبحث عنه."</i>

2229
01:56:29,358 --> 01:56:31,027
<i>كانت تعني الصدق.</i>

2230
01:56:31,235 --> 01:56:32,904
<i>لذا دعني أكون صادقًا.</i>

2231
01:56:33,070 --> 01:56:37,325
تمثل أزمة السكن
أعظم فرصة مالية...

2232
01:56:37,408 --> 01:56:40,203
<ط>كسب المال ليس مثل
اعتقدت أنه سيكون كذلك.</i>

2233
01:56:40,536 --> 01:56:45,124
<i>هذا العمل يقتل الجزء
من الحياة الضرورية.</i>

2234
01:56:45,208 --> 01:56:48,252
<i>الجزء الذي يحتوي على
لا علاقة له بالعمل.</i>

2235
01:56:50,546 --> 01:56:52,673
<i>على مدار العامين الماضيين، كانت دواخلي</i>

2236
01:56:53,716 --> 01:56:56,093
<i>شعروا وكأنهم يأكلون أنفسهم.</i>

2237
01:56:56,260 --> 01:56:58,554
<i>جميع الأشخاص الذين احترمتهم</i>

2238
01:56:59,055 --> 01:57:01,557
<i>لن يتحدث معي بعد الآن</i>

2239
01:57:01,807 --> 01:57:03,643
<i>إلا من خلال المحامين.</i>

2240
01:57:07,396 --> 01:57:08,773
<i>الأشخاص</i>

2241
01:57:09,565 --> 01:57:12,151
<i>أريد سلطة لإخبارهم
كيفية تقييم الأشياء...</i>

2242
01:57:12,235 --> 01:57:17,698
<i>...لكنهم اختاروا هذه السلطة
لا يعتمد على حقائق أو نتائج.</i>

2243
01:57:19,158 --> 01:57:23,829
<i>لقد اختاروه لأنه يبدو كذلك
موثوقة ومألوفة.</i>

2244
01:57:23,913 --> 01:57:26,374
<i>وأنا لست كذلك</i>

2245
01:57:26,457 --> 01:57:29,502
<i>ولم تكن "مألوفًا" أبدًا.</i>

2246
01:57:31,462 --> 01:57:32,463
<i>لذا...</i>

2247
01:57:33,339 --> 01:57:36,467
<i>لذلك، وصلت إلى إدراك كئيب</i>

2248
01:57:36,551 --> 01:57:39,345
<i>أنه يجب علي إغلاق الصندوق.</i>

2249
01:57:39,428 --> 01:57:42,515
<i>مع خالص التقدير، مايكل جي بوري، (دكتور في الطب)</i>

2250
01:58:42,241 --> 01:58:44,327
هذه ليست الطريقة التي تصورتها.

2251
01:58:46,329 --> 01:58:47,496
ماذا تعتقد أننا سنجد؟

2252
01:58:47,580 --> 01:58:48,623
لا أعرف.

2253
01:58:50,499 --> 01:58:52,001
الكبار.

2254
01:58:55,921 --> 01:58:57,423
مارك، هل أنت هناك؟

2255
01:59:00,092 --> 01:59:01,344
<i>مارك؟</i>

2256
01:59:01,594 --> 01:59:04,513
بولسون وبيرنانكي
غادرت للتو البيت الأبيض.

2257
01:59:09,852 --> 01:59:12,021
ستكون هناك خطة إنقاذ.

2258
01:59:13,606 --> 01:59:17,026
<i>حسنًا، كان لديهم t0. أليس كذلك؟</i>

2259
01:59:17,360 --> 01:59:18,527
<i>كانت أسواق الورق ستنهار.</i>

2260
01:59:18,611 --> 01:59:19,779
لقد عرفوا.

2261
01:59:20,029 --> 01:59:21,530
<ط>لقد توقفت النقدية
الخروج من أجهزة الصراف الآلي.</i>

2262
01:59:21,614 --> 01:59:23,157
<i>كان عليهم أن يدعموا ذلك.</i>

2263
01:59:23,449 --> 01:59:25,785
كانوا يعرفون دافعي الضرائب
سوف ينقذهم.

2264
01:59:25,868 --> 01:59:28,287
لم يكونوا أغبياء.
إنهم فقط لم يهتموا.

2265
01:59:28,454 --> 01:59:30,623
<ط> نعم. لأنهم محتالون لعينون.</i>

2266
01:59:32,541 --> 01:59:35,086
لكن على الأقل سنفعل ذلك
نرى بعضهم يذهب إلى السجن.

2267
01:59:36,295 --> 01:59:39,548
يمين؟ أعني أنهم سيفعلون
يجب أن تفكك البنوك.

2268
01:59:40,633 --> 01:59:41,967
<i>أعني أن الحفلة انتهت.</i>

2269
01:59:42,051 --> 01:59:44,720
لا أعرف. لا أعرف، فيني.

2270
01:59:47,473 --> 01:59:48,974
لدي شعور

2271
01:59:49,058 --> 01:59:50,935
أنه في غضون سنوات قليلة الناس
سوف نفعل

2272
01:59:51,018 --> 01:59:54,021
ماذا يفعلون دائما
عندما ينهار الاقتصاد.

2273
01:59:54,480 --> 01:59:57,692
سوف يلومون
المهاجرين والفقراء.

2274
01:59:57,983 --> 01:59:59,318
<i>لكن مارك كان مخطئًا.</i>

2275
02:00:00,444 --> 02:00:02,405
<ط> في السنوات التي تلت ذلك،
مئات المصرفيين</i>

2276
02:00:02,488 --> 02:00:05,116
<i>والمديرين التنفيذيين لوكالات التصنيف
دخل السجن.</i>

2277
02:00:05,282 --> 02:00:07,326
<i>تم إصلاح لجنة الأوراق المالية والبورصات بالكامل.</i>

2278
02:00:07,493 --> 02:00:10,204
<i>ولم يكن أمام الكونجرس خيار آخر
بل لتفكيك البنوك الكبرى

2279
02:00:10,621 --> 02:00:13,082
<i>وتنظيم الرهن العقاري
والصناعات المشتقة.</i>

2280
02:00:17,878 --> 02:00:19,213
<i>مجرد مزاح.</i>

2281
02:00:19,463 --> 02:00:21,674
<ط> أخذت البنوك المال
لقد أعطاهم الشعب الأمريكي</i>

2282
02:00:21,757 --> 02:00:24,051
<i>واستخدموها لدفع أنفسهم
مكافآت ضخمة</i>

2283
02:00:24,135 --> 02:00:26,387
<i>والضغط على الكونجرس لقتل الإصلاحات الكبرى.</i>

2284
02:00:26,554 --> 02:00:28,806
<ط> وبعد ذلك ألقوا باللوم
المهاجرين والفقراء.</i>

2285
02:00:28,889 --> 02:00:31,058
<i>وهذه المرة حتى المعلمين.</i>

2286
02:00:32,435 --> 02:00:35,479
<i>وعندما قيل وفعل كل شيء،
تم سجن مصرفي واحد فقط.</i>

2287
02:00:36,397 --> 02:00:37,523
<i>هذا الأحمق المسكين.</i>

2288
02:00:37,606 --> 02:00:40,067
<i>كريم سراج الدين من بنك كريدي سويس.</i>

2289
02:00:40,401 --> 02:00:42,737
<i>لقد أخفى بضعة مليارات
في خسائر سندات الرهن العقاري،</i>

2290
02:00:42,820 --> 02:00:46,073
<i>وهو ما فعلته معظم البنوك الكبرى
في يوم جيد خلال الأزمة.</i>

2291
02:00:47,700 --> 02:00:49,702
مارك، هل يمكننا البيع الآن؟

2292
02:00:51,370 --> 02:00:53,998
<i>سيحقق الصندوق ما يقرب من مليار دولار.</i>

2293
02:00:54,081 --> 02:00:55,708
<i>ستحصل على 200 مليون دولار، يا مارك.</i>

2294
02:00:56,876 --> 02:00:59,128
كما تعلمون، بمجرد أن نبيع،

2295
02:00:59,879 --> 02:01:01,756
سنكون مثل البقية منهم.

2296
02:01:01,839 --> 02:01:02,965
أنت تعرف ذلك.

2297
02:01:03,299 --> 02:01:04,884
<ط> لا، نحن لسنا كذلك.
نحن لسنا الأشرار هنا.</i>

2298
02:01:04,967 --> 02:01:08,471
<i>نحن لم نحتال على الشعب الأمريكي
وتفترس أحلامهم</i>

2299
02:01:08,554 --> 02:01:10,139
<i>لامتلاك منزل.
حسنًا؟</i>

2300
02:01:10,222 --> 02:01:11,515
<i>لقد فعلوا ذلك.</i>

2301
02:01:12,516 --> 02:01:14,810
والآن علينا أن نركلهم
في الأسنان.

2302
02:01:19,899 --> 02:01:21,901
مليار دولار.

2303
02:01:23,569 --> 02:01:24,820
<i>هذا صحيح.</i>

2304
02:01:24,904 --> 02:01:27,740
<ط>ولكن علينا أن نغلق لدينا
الموضع أو يمكن أن يكون صفرًا.</i>

2305
02:01:28,240 --> 02:01:31,076
<i>أعني، إما الآن أو أبدًا يا مارك.</i>

2306
02:01:40,252 --> 02:01:41,670
حسنا.

2307
02:01:45,424 --> 02:01:46,842
بيع كل شيء.